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国联安增裕一年定期开放纯债债券型
发起式证券投资基金
招募说明书(更新)
(2020年第4号)
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2018年9月21日证监许可[2018]1534号文
准予注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金份
额价格存在波动，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对投资本
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并自行承担投资风险。投资
者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基
金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而
引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施
过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险，由于基金份额持
有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金运作工程中产生的操作风险及合
规性风险，以及本基金投资策略所特有的风险等。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于较低风险较低收益的产品。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的规模一般小
额零散，主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台或证券公司进
行转让，难以进行更广泛估值和询价，因此中小企业私募债券的估值价格可能与
实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资产净值产生影响。同时中小企业
私募债券流动性可能比较匮乏，因此可能面临较高的流动性风险，以及由流动性
较差变现成本较高而使基金净值受损的风险。
本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，其所面临的风险
包括流动性风险、保证金管理风险、价差风险、杠杆风险、展期风险和CTD券
2
（最便宜可交割债券）对应的国债品种发生变化的风险。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、
基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表其未来
表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金
管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基
金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的
基金份额比例可达到或者超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售。法律法
规或监管规则另有规定的，从其规定。
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办
法》实施之日起一年后开始执行。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2020年7月9日，此次招募说明仅对
“三、基金管理人、（二）主要人员情况、4、基金经理”部分的信息进行了更
新，有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日(财务数据未经审计)。
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目 录
一、绪言............................................................................................................................ 6
二、释义............................................................................................................................ 7
三、基金管理人.............................................................................................................. 12
四、基金托管人.............................................................................................................. 23
五、相关服务机构.......................................................................................................... 26
六、基金的募集.............................................................................................................. 28
七、基金合同的生效...................................................................................................... 29
八、基金份额的申购与赎回.......................................................................................... 30
九、基金的投资.............................................................................................................. 40
十、基金的业绩.............................................................................................................. 52
十一、基金的财产.......................................................................................................... 53
十二、基金资产的估值.................................................................................................. 54
十三、基金的收益分配.................................................................................................. 59
十四、基金的费用与税收.............................................................................................. 61
十五、基金的会计与审计.............................................................................................. 63
十六、基金的信息披露.................................................................................................. 64
十七、风险揭示.............................................................................................................. 70
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...................................................... 74
十九、基金合同的内容摘要.......................................................................................... 76
二十、基金托管协议的内容摘要.................................................................................. 91
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二十一、对基金份额持有人的服务............................................................................ 107
二十二、其他应披露事项............................................................................................ 109
二十三、招募说明书的存放及查阅方式.................................................................... 111
二十四、备查文件........................................................................................................ 112
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一、绪言
《国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以
下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金
法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简
称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办
法》”）)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性管理规定》”）和其他有关法律法规的规定以及《国联安增裕一年定期
开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基
金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
的投资目标、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投
资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所
载明的资料申请募集的。本招募说明书由基金管理人负责解释。本基金管理人没有
委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作
任何解释或者说明。
本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者依据基金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅
基金合同。
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二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1. 基金或本基金：指国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金
2. 基金管理人：指国联安基金管理有限公司
3. 基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4. 基金合同：指《国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5. 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国联安增裕一年
定期开放纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
6. 招募说明书：指《国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金招募说明书》及其更新
7. 基金产品资料概要：指《国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
8. 基金份额发售公告：指《国联安增裕一年定期开放纯债债券型发起式证券
投资基金基金份额发售公告》
9. 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10. 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次
会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大
会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共
和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁
布机关对其不时做出的修订
11. 《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12. 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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13. 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14. 《流动性管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做
出的修订
15. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16. 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17. 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18. 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19. 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
20. 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境
外的机构投资者
21. 投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和发
起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合
称，但本基金不向个人投资者公开发售
22. 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23. 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管等业务
24. 销售机构：指国联安基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协
议，办理基金销售业务的机构
25. 登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26. 登记机构：指办理基金份额登记业务的机构。基金份额登记机构为国联安
基金管理有限公司或接受国联安基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
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27. 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
28. 基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
办理认购、申购、赎回、转换、转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况的账
户
29. 基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
30. 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31. 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
32. 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33. 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34. T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
35. T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36. 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37. 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38. 《业务规则》：指《国联安基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和
投资人共同遵守
39. 发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集，由
基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理
人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人
员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
40. 发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金管
理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金认购
本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
41. 发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金
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份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人
员或基金经理等人员
42. 认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
43. 申购：指基金合同生效后的开放期，投资人根据基金合同和招募说明书的
规定申请购买基金份额的行为
44. 赎回：指基金合同生效后的开放期，基金份额持有人按基金合同和招募说
明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
45. 基金转换：指基金份额持有人在开放期按照本基金合同和基金管理人届时
有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换
为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
46. 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
47. 基金份额折算：指基金份额持有人所持有的基金份额在其所代表的资产净
值总额保持不变的前提下，基金份额净值折算调整为1.0000元，基金份额数额按折
算比例相应调整。基金管理人可以根据市场情况对本基金进行基金份额折算，并在
基金份额折算前就折算方案、折算时间等内容进行公告
48. 巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份
额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%
49. 元：指人民币元
50. 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
51. 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害
并得到公平对待
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52. 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53. 基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
54. 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55. 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56. 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
57. 封闭期：指自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开
放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的首个封闭期为自基金合同
生效之日起（包括基金合同生效之日）一年的期间，如果封闭期到期日的次日为非
工作日的，封闭期相应顺延。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进
入首个开放期，第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期
间，如果封闭期到期日的次日为非工作日的，封闭期相应顺延，以此类推。本基金
封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
58. 开放期：指自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）五至二十个工
作日，具体期间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。开放期内，本基金
采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务，开放期未赎回
的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金
无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎回业务的，开放期时间顺延，直
到满足开放期的时间要求
59. 规定媒介：指用以进行信息披露的符合中国证监会规定条件的全国性报刊
（简称规定报刊）及《信息披露办法》规定的互联网网站（简称规定网站，包括基
金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
60. 不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
法定代表人：于业明
成立日期：2003年4月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：1.5亿元人民币
存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话：021-38992888
传真：021-50151880
联系人：黄娜娜
股权结构：
股东名称 持股比例
太平洋资产管理有限责任公司 51%
德国安联集团 49%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
于业明先生，董事长，经济学博士，高级会计师。历任宝钢集团财务有限责任
公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司总经
理，联合证券有限责任公司总经理，华宝信托有限责任公司董事长，华宝投资有限
公司总经理，华宝证券有限责任公司董事长，中国太平洋保险（集团）股份有限公
司董事，太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记，太保产险董事，太保寿
险董事，太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现任太平洋资产管理有限责任
公司党委书记、董事长，国联安基金管理有限公司董事长。
Jiachen Fu（付佳晨）女士，副董事长，德国洪堡大学工商管理学士。历任美
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国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员、戴姆勒东北亚投资有限公司金融及监
控部成员、忠利保险公司内部顾问、安联全球车险驻中国业务发展主管兼创始人、
安联集团董事会事务主任等职。现任安联资产管理公司管理董事兼中国业务发展总
监、国联安基金管理有限公司副董事长。
杨一君先生，董事，工商管理硕士。历任美国通用再保险金融产品公司副总裁
助理、中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心副总经理，太平洋
资产管理有限责任公司运营总监、风险管理部总经理、合规审计部总经理、总经理
助理等职。现任太平洋资产管理有限责任公司副总经理、财务负责人、董事会秘书。
Anna Sophie Herken女士，董事，剑桥大学工商管理硕士、美利坚大学法学硕
士。历任世界银行监察组顾问、柏林上诉法院书记员、柏林联邦经济技术部政务主
任、世界银行监察组助理执行秘书长、欧洲复兴开发银行秘书长办公室首席顾问、
柏林赫尔梯行政学院董事总经理、德国哈索·普拉特纳资本有限公司首席财务官、
首席运营官及授权代表等职。现任安联资产管理有限公司业务部门主管。
陈有安先生，独立董事，工学博士。2016年4月退休前，历任国家开发银行华
东地区信贷局副局长，国开行兰州分行行长、党委书记，甘肃省省长助理、党组成
员，甘肃省省长助理兼贸易经济合作厅厅长、党组书记，甘肃省商务厅厅长、党组
书记，甘肃省农村信用社联合社理事长、党委书记，中央汇金投资公司副总经理，
中国银河金融控股公司董事长、党委书记，中国银河证券董事长、党委书记等职。
岳志明先生，独立董事，美国哥伦比亚大学工商管理硕士。历任野村证券国际
金融部中国部负责人，野村国际（香港）中国投行部总经理、野村中国区首席执行
官，美国华平投资集团董事总经理、全球合伙人等职。现任正大光明集团有限公司
首席投资官。
胡斌先生，独立董事，特许金融分析师(CFA)，美国伊利诺伊大学(UIUC)工商
管理硕士（MBA）、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行梅隆资产管理公司
Standish Mellon量化分析师、公司副总裁，Coefficient Global公司创始人之一
兼基金经理、梅隆资产管理中国区负责人、纽银梅隆西部基金管理有限公司首席执
行官（总经理）等职。现任上海系数股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）总经
理。
2、监事会成员
段黎明先生，监事会主席，会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子商务
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有限公司财务分析主管、中国平安保险（集团）股份有限公司财务企划部项目负责
人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务管理室主任，平安资产管理有限
责任公司财务部负责人、首席财务官等职。现任太平洋资产管理有限责任公司财务
部总经理。
Uwe Michel先生，监事，法律硕士。历任慕尼黑Allianz SE亚洲业务部主管、
主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd.主席及日本全国主管、德
国慕尼黑Group OPEX安联集团内部顾问主管等职。现任慕尼黑Allianz SE业务部H5
投资与亚洲主管。
刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公司运营部副总
监。
朱敏菲女士，职工监事，大学本科，现任国联安基金管理有限公司人力综合部
资深行政经理。
3、高级管理人员
于业明先生，董事长，经济学博士，高级会计师。历任宝钢集团财务有限责任
公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长，华宝信托投资有限责任公司总经
理，联合证券有限责任公司总经理，华宝信托有限责任公司董事长，华宝投资有限
公司总经理，华宝证券有限责任公司董事长，中国太平洋保险（集团）股份有限公
司董事，太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记，太保产险董事，太保寿
险董事，太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现任太平洋资产管理有限责任
公司党委书记、董事长，国联安基金管理有限公司董事长。
魏东先生，代理总经理、常务副总经理，首席投资官，经济学硕士。曾任职于
平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司；历任华宝兴业基金管理有限公司
交易部总经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理、华宝兴业先进成长
股票型证券投资基金基金经理、投资副总监、国内投资部总经理、国联安基金管理
有限公司基金经理、总经理助理、投资总监等职。现任国联安基金管理有限公司代
理总经理、常务副总经理并兼任国联安德盛精选混合型证券投资基金、国联安新精
选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
李柯女士，副总经理，首席运营官、财务总监、首席信息官，经济学学士。历
任中国建设银行上海分行国际业务部业务经理、上海联合财务有限公司资金财务部
副经理、经理、营运负责人兼内部审计师、公司副总经理、国联安基金管理有限公
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司财务总监、总经理助理等职。现任国联安基金管理有限公司副总经理。
蔡蓓蕾女士，副总经理，首席市场官，经济学博士。历任富国基金管理有限公
司产品与营销部副总经理兼零售部副总经理、交银施罗德基金管理有限公司产品总
监、泰康资产管理公司公募事业部市场业务负责人等职。现任国联安基金管理有限
公司副总经理。
李华先生，督察长，经济学硕士。历任北京大学经济管理系讲师、广东省南方
金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经理、广州
鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估有限公司董事长、天一证券
有限公司华南业务总部总经理、融通基金管理有限公司监察稽核部总监及�