6.0408% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
嘉实互融精选股票 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 2021年 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实互融精选股票
基金主代码 006603
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 2月 28日
报告期末基金份额总额 12,990,183.28份
投资目标 本基金通过精选个股和严格的风险控制，追求基金长期资产增值。
投资策略 本基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素四方面指标，
在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内 A股和香港（港
股通标的）两地股票配置比例及投资策略。本基金将结合国内经济和
相关行业发展前景、A股和港股对投资者的相对吸引力、主流投资者
市场行为、公司基本面、国际可比公司估值水平等影响港股投资的主
要因素来决定对港股权重配置和个股选择。本基金对境内股票及港股
通标的股票的选择，采用“自上而下”和“自下而上”相结合，精选
行业和个股的策略。其他投资策略包括资产配置策略、债券投资策略、
中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策
略、风险管理策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×45%+恒生指数收益率×45%+中债综合财富指
数收益率×10%
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，将
承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异
等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益 1,299,116.53
2.本期利润 1,091,619.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0896
4.期末基金资产净值 17,498,226.43
5.期末基金份额净值 1.3470
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.08% 1.14% 2.47% 0.75% 4.61% 0.39%
过去六个月 0.17% 1.62% 3.17% 1.02% -3.00% 0.60%
过去一年 15.77% 1.43% 20.24% 1.00% -4.47% 0.43%
自基金合同
生效起至今
34.70% 1.24% 19.58% 1.06% 15.12% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁铭超
本基金基金经
理
2021年 4月
24日
- 17年
曾任天相投资顾问有限公司、宝盈基金
管理有限公司、中原英石基金管理有限
公司（筹）研究员，友邦保险、九泰基
金管理有限公司投资经理。2014年加入
嘉实基金管理有限公司任投资经理，现
任主基金经理。硕士研究生，具有基金
从业资格。
蒋一茜
本基金、嘉实
海外中国股票
混合（QDII）、
嘉实原油
（QDII-LOF）
基金经理
2019年 2月
28日
2021年 4
月 24日
23年
曾任上海申银证券机构销售部及国际部
交易员、LG securities (HK) Co., Ltd
研究员、上海沪光国际资产管理（香港）
有限公司基金经理助理、德意志资产管
理（香港）有限公司基金经理。2009年
9月加入嘉实国际资产管理有限公司。
硕士研究生，具有基金从业资格，中国
香港籍。
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冯正彦
本基金、嘉实
全球房地产
（QDII）基金
经理
2020年 3月
10日
2021年 4
月 24日
15年
曾于道富环球（State Street Global
Advisors）担任基金经理，负责 A股及
新兴市场的主动管理策略。于 2016年 9
月加入嘉实国际，担任投资经理，负责
港股绝对回报策略、部分亚洲股票策略、
系统性股票策略的投资管理。硕士研究
生，特许金融分析师（CFA），金融风险
管理师（FRM），中国香港籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实互融精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度市场各板块和个股之间分化较明显，以创业板为代表的成长股大幅上涨。从指数看，
沪深 300、上证指数、创业板指分别上涨 3.48%、4.34%和 26.05%。分行业看，新能源车、半导体、
大宗商品等在高景气增长推动下表现尤为亮眼。其中，电气设备、电子（半导体为主）、汽车、
综合、化工、医药生物、有色、采掘获得了 10%以上的收益率；公用事业、房地产、农林牧渔、
家电则下跌超过 5%。
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报告期内，本组合仓位维持在较高水平，对结构小幅微调，整体维持相对均衡的持仓，并保
持组合持仓的加权估值水平在合理位置。择股上提高对标的综合质地和估值的要求，积极挖掘中
小市值领域中能匹配长期产业发展趋势的优质细分龙头，严禁追涨杀跌。具体来看，本季度小幅
增配长期看好的新能源、医药和科技赛道上基本面有积极变化、且估值合理的个股。另外，继续
看好顺周期板块中受益于经济复苏的中游制造和产能有望实现扩张的部分上游，加仓股价回落合
理区间、后续随着项目投产有望释放盈利的公司。减仓的方向上，对个别估值过高、短期预期收
益率有限的标的作减持，锁定收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.3470元；本报告期基金份额净值增长率为 7.08%，业绩
比较基准收益率为 2.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金存在连续 60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2021-04-01至 2021-06-30；未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报
告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,000,814.39 84.98
其中：股票 15,000,814.39 84.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 852,635.00 4.83
其中：债券 852,635.00 4.83
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,479,049.82 8.38
8 其他资产 319,296.47 1.81
9 合计 17,651,795.68 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 2,418,773.36元，占基金资产净值的比例为
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13.82%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 261,526.00 1.49
B 采矿业 - -
C 制造业 10,874,689.03 62.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 726,146.00 4.15
K 房地产业 719,680.00 4.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,582,041.03 71.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 680,308.61 3.89
非必需消费品 1,148,852.86 6.57
必需消费品 429,852.53 2.46
能源 - -
金融 - -
医疗保健 159,759.36 0.91
工业 - -
信息技术 - -
原材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
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合计 2,418,773.36 13.82
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601100 恒立液压 10,500 902,160.00 5.16
2 002475 立讯精密 19,449 894,654.00 5.11
3 000858 五 粮 液 3,000 893,670.00 5.11
4 600036 招商银行 13,400 726,146.00 4.15
5 601155 新城控股 17,300 719,680.00 4.11
6 600346 恒力石化 27,000 708,480.00 4.05
7 700 HK 腾讯控股 1,400 680,308.61 3.89
8 3690 HK 美团-W 2,500 666,496.08 3.81
9 601799 星宇股份 2,800 632,016.00 3.61
10 603520 司太立 9,800 604,170.00 3.45
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 852,635.00 4.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 852,635.00 4.87
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019645 20国债 15 8,500 852,635.00 4.87
注：报告期末，本基金仅持有上述 1支债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监
罚决字〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理
财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银
行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和
国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021年 5
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月 17日作出行政处罚决定，罚款 7170万元。
本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究以及二级
市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,044.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,236.89
5 应收申购款 300,015.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 319,296.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 11,312,096.19
报告期期间基金总申购份额 3,326,302.25
减：报告期期间基金总赎回份额 1,648,215.16
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 12,990,183.28
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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实互融精选股票型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实互融精选股票型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实互融精选股票型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实互融精选股票型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实互融精选股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2021年 7月 20日