财通行业龙头精选混合型证券投资基金基金产品资料概要
更新日期:2020年08月28日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 财通行业龙头混合 基金代码 006967
基金简称A 财通行业龙头混合A 基金代码A 006967
基金简称C 财通行业龙头混合C 基金代码C 006968
基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金合同生效日 2020年04月13日 上市交易所及上市日期 暂未上市
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 开放式 开放频率 每个开放日
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期
夏钦 2020-04-13 2008-04-01
二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金通过重点投资各细分行业中的龙头公司,在严格控制风险的前提下,力争获取超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含分离交易的可转债)、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%),投资于行业龙头主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%;持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
主要投资策略 本基金所指的行业龙头主题相关证券,是指其所处细分行业中规模领先、市场份额大、行业影响力强的龙头公司;在个股选择上,本基金依据龙头公司所具备的特征,自下而上精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理结构等;本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场;债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益;本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资;本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性;本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可以投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
风险收益特征A 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可以投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
风险收益特征C 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可以投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
注:详见《财通行业龙头精选混合型证券投资基金招募说明书》“九、基金的投资”。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
截至报告期末,本基金仍处于建仓期。
三、 投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
财通行业龙头混合A
费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注
认购费 0≤M 1.20% -
100万≤M 0.80% -
300万≤M 0.40% -
500万≤M 1000.00元/笔 -
申购费(前收费) 0≤M 1.50% -
100万≤M 1.00% -
300万≤M 0.50% -
500万≤M 1000.00元/笔 -
赎回费 0天≤N 1.50% -
7天≤N 0.75% -
30天≤N 0.50% -
180天≤N 0.00% -
财通行业龙头混合C
费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注
赎回费 0天≤N 1.50% -
7天≤N 0.50% -
30天≤N 0.00% -
注:投资人重复申购,须按每次申购所对应的费率档次分别计费。申购费用由投资人承担,
不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.50%
托管费 0.25%
销售服务费A 0.00%
销售服务费C 0.40%
其他费用 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;基金份额持有人大会费用;基金的证券、期货交易费用;基金的银行汇划费用;基金进行外汇兑换交易的相关费用;因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用;代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用;基金账户开户费用和银行账户维护费;按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买基金时
应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金的风险主要包括:
(一)市场风险
1、经济周期风险;2、政策风险;3、利率风险;4、信用风险;5、再投资风险;6、
购买力风险;7、上市公司经营风险。
(二)管理风险
(三)估值风险
(四)流动性风险
(五)本基金特有风险
1、股票最低仓位风险:本基金作为混合型基金,股票投资仓位不低于60%,无法规避
股票市场的系统性风险。
2、投资主题风险:本基金投资于行业龙头主题相关证券的比例不低于非现金基金资产
的80%,因此本基金的股票投资业绩与本基金界定的行业龙头主题相关证券的相关性较大,
需承担相应风险。
3、投资资产支持证券风险
(1)与基础资产相关的风险。包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基
础资产相关的风险。
(2)与资产支持证券相关的风险。包括资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流
动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。
(3)其他风险。包括政策风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。
4、投资股指期货风险
(1)基差风险。在使用股指期货对冲市场风险的过程中,基金财产可能因为股指期货
合约与标的指数价格波动不一致而遭受基差风险。
(2)系统性风险。组合现货的β可能不足或者过高,组合风险敞口过大,股指期货空
头头寸不能完全对冲现货的风险,组合存在系统性暴露的风险。
(3)杠杆风险。股指期货是一种高风险的投资工具,实行保证金交易制度具有杠杆性,
高杠杆效应放大了价格的波动风险;当出现不利行情时,股价指数微小的变动就可能会使委
托资产遭受较大损失。
5、港股通机制下,投资港股面临的风险
本基金的投资范围中包括港股通标的股票,本基金将通过港股通机制投资于香港联合
交易所上市的股票,除与其他投资于内地市场股票的基金所面临的共同风险外,本基金还面
临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度、交易规则以及税收政
策等差异所带来的特有风险,包括但不限于:
(1)港股价格波动的风险。
港股市场实行当日回转交易机制(即当日买入的股票,在交收前可以于当日卖出),
同时对个股不设涨跌幅限制,每日涨跌幅空间相对较大;加之香港金融市场结构性产品和衍
生品种类相对丰富以及做空机制的存在;港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更为
剧烈的价格波动,本基金持有港股的价格波动风险可能相对较大。
(2)汇率风险
本基金将投资港股通标的股票,在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖
出参考汇率,并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司
进行净额换汇,将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易,确定交易实际适用的结算汇率。故
本基金承担港元对人民币汇率波动的风险,以及因汇率大幅波动引起账户透支或资金被额外
占用的风险。
(3)港股通交易日风险
根据现行的港股通规则,只有境内、香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易
日才为港股通交易日,本基金才开放申购赎回。因此会存在港股通交易日不连贯的情形(如
内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交易但非港股通交易日时,香港出现台风、黑色
暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形导致停市时,出现交易异常情况等交易所可能暂停
提供部分或者全部港股通服务的情形时),从而导致本基金暂停申赎,并使得本基金所持有
的港股在后续港股通交易日开市交易时有可能出现价格波动骤然增大,进而导致本基金所持
有的港股在资产估值上出现波动增大的风险,进而影响基金份额净值出现较大波动。
(4)港股通额度限制带来的风险
现行的港股通规则,对港股通设有每日额度上限;本基金可能因为港股通市场每日额
度不足,面临不能通过港股通进行买入交易的风险,进而可能错失投资机会。
(5)交收制度带来的基金流动性风险
根据港股通在证券交收时点上的交收安排,本基金在港股通交易日卖出股票,该港股
通交易日后第2个港股通交易日才能完成清算交收,卖出的资金在该港股通交易日后第3个港
股通交易日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易日的设定原因,
本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账,而造成赎回款支付时间比正常情况延后而给
投资人带来流动性风险。
(6)港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险
根据现行的港股通规则,本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购
等情形或者异常情况,所取得的港股通股票以外的香港联合交易所上市证券,只能通过港股
通卖出,但不得买入;因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联合交易所上市股
票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分派、
转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港
股通买入或卖出。本基金存在因上述规则,投资收益得不到最大化甚至受损的风险。
(7)投资科创板股票的风险:
1)流动性风险:
科创板股票交易实施更加严格的投资者适当性管理制度,投资者门槛高;随着后期上
市企业的增加,部分股票可能面临交易不活跃、流动性差等风险;且投资者可能在特定阶段
对科创板个股形成一致性预期,存在基金持有股票无法成交的风险。
2)退市风险:
科创板退市制度较主板更为严格,退市时间短、退市速度快、退市情形多,且不再设
置暂停上市、恢复上市和重新上市环节,上市公司退市风险更大,可能给基金净值带来不利
影响。
(六)其他风险
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信
息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在
一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临
时公告等。
因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议,如经友好协商未能解决的,应提
交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京,
仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见财通基金官方网站[www.ctfund.com] [客服电话:400-820-9888]
●财通行业龙头精选混合型证券投资基金基金合同、
财通行业龙头精选混合型证券投资基金托管协议、
财通行业龙头精选混合型证券投资基金招募说明书
●定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告
●基金份额净值
●基金销售机构及联系方式
●其他重要资料