易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2021年第1季度报告

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月十九日
易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达中证 500ETF联接发起式
基金主代码 007028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 3月 20日
报告期末基金份额总额 546,443,286.67份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金为易方达中证 500ETF的联接基金，主要通
过投资于易方达中证 500ETF实现对业绩比较基准
的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%
以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。本基金将在
综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，
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决定采用申购、赎回的方式或二级市场方式进行目
标 ETF的投资。本基金可投资于标的指数成份股、
备选成份股（含存托凭证），以更好的跟踪业绩比
较基准。为更好地实现投资目标，本基金可投资存
托凭证。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为
目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和
货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本
基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监
会允许的衍生金融产品，如权证以及其他与标的指
数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工
具。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变
本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控
制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及
转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险
管理。
业绩比较基准 中证 500指数收益率×95%+活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，预期风险与预期收益水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
基金主要通过投资于易方达中证 500 ETF实现对业
绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现
与中证 500指数的表现密切相关。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达中证 500ETF联
接发起式 A
易方达中证 500ETF联
接发起式 C
下属分级基金的交易代
码
007028 007029
报告期末下属分级基金 377,913,472.34份 168,529,814.33份
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的份额总额
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510580
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2015年 8月 27日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2015年 9月 14日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于
标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制
在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以
达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟
踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差
控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取
合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，为更好地
实现投资目标，本基金可投资股指期货和其他经中国
证监会允许的衍生金融产品，如权证以及其他与标的
指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工
具。本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流
动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持
证券进行投资。为更好地实现投资目标，在加强风险
防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管
理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证 500指数
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风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
易方达中证 500ETF
联接发起式 A
易方达中证 500ETF
联接发起式 C
1.本期已实现收益 14,264,063.16 6,668,817.68
2.本期利润 -4,138,708.76 -1,484,662.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0118 -0.0091
4.期末基金资产净值 499,403,093.54 222,175,348.79
5.期末基金份额净值 1.3215 1.3183
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证 500ETF联接发起式 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.99% 1.16% -1.66% 1.17% 0.67% -0.01%
过去六个 3.11% 1.12% 0.99% 1.13% 2.12% -0.01%
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月
过去一年 30.96% 1.25% 22.87% 1.26% 8.09% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
32.15% 1.25% 12.89% 1.41% 19.26% -0.16%
易方达中证 500ETF联接发起式 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.01% 1.16% -1.66% 1.17% 0.65% -0.01%
过去六个
月
3.05% 1.12% 0.99% 1.13% 2.06% -0.01%
过去一年 30.82% 1.25% 22.87% 1.26% 7.95% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
31.83% 1.25% 12.89% 1.41% 18.94% -0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年 3月 20日至 2021年 3月 31日）
易方达中证 500ETF联接发起式 A：
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易方达中证 500ETF联接发起式 C：

注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 32.15%，C类基金
份额净值增长率为 31.83%，同期业绩比较基准收益率为 12.89%。

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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
余
海
燕
本基金的基金经理、易方
达上证 50交易型开放式
指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经理、
易方达上证 50交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达日兴
资管日经 225交易型开放
式指数证券投资基金
（QDII）的基金经理、易
方达中证海外中国互联
网 50交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达黄金
交易型开放式证券投资
基金联接基金的基金经
理、易方达恒生中国企业
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达黄金交易
型开放式证券投资基金
的基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达沪深 300
医药卫生交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方达
中证全指证券公司交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达
中证军工交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达中证海外
中国互联网 50交易型开
2019-
03-20
- 16年
硕士研究生，具有基金从
业资格。曾任汇丰银行
Consumer Credit Risk信用
风险分析师，华宝兴业基
金管理有限公司分析师、
基金经理助理、基金经理，
易方达基金管理有限公司
投资发展部产品经理。
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放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达沪深
300交易型开放式指数发
起式证券投资基金联接
基金的基金经理、易方达
沪深 300交易型开放式指
数发起式证券投资基金
的基金经理、易方达中证
500交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达军工指数分级证
券投资基金的基金经理
（自 2015年 07月 08日
至 2020年 12月 31日）、
易方达证券公司指数分
级证券投资基金的基金
经理（自 2015年 07月 08
日至2020年 12月31日）、
易方达国企改革指数分
级证券投资基金的基金
经理（自 2015年 06月 15
日至2020年 12月31日）、
易方达上证 50指数分级
证券投资基金的基金经
理（自 2015年 04月 15
日至2020年 12月31日）、
易方达沪深 300非银行金
融交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达沪深
300非银行金融交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达沪深
300医药卫生交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、指数投资部副
总经理、指数投资决策委
员会委员
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度中国经济增长的动能依然较强，经济数据整体向好，结构不断优化。
国家统计局公布的数据显示，2021 年 1-2 月份全国规模以上工业企业实现利润总额
11140.1亿元，同比增长 1.79倍(按可比口径计算)，比 2019年 1-2月份增长 72.1%，
两年平均增长 31.2%；规模以上工业企业实现营业收入 16.87万亿元，同比增长 45.5%。
在制造业供需景气度双双上升的背景下，2021年 3月中国制造业采购经理指数（制造
业 PMI）为 51.9%，较上个月回升 1.3个百分点；新订单指数从 2月份的 51.5%回升
至 3月份的 53.6%，3月份在手订单指数小幅回升 0.5个百分点至 46.6%。此外在外需
保持强劲增长势头的带动下，进口指数也显著回升至荣枯线以上，从 2月份的 49.6%
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升至 51.1%。得益于国内疫情防控成效显著，服务业景气度也大幅回升，3 月份中国
非制造业商务活动指数（非制造业 PMI）为 56.3%，较上个月回升 4.9个百分点。宏
观政策方面，3月 24日召开的央行货币政策委员会 2021年第一季度例会强调，要继
续坚持稳中求进的工作总基调，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，进一步发挥
好再贷款、再贴现和直达实体经济货币政策工具的牵引带动作用。资本市场方面，A
股市场在春节前延续了去年四季度以来的普涨行情，春节后经济复苏预期继续强化带
动了部分价值板块反弹，A股市场出现了较大的风格转换；后续随着美债收益率加速
反弹引发了市场的担忧，投资者风险偏好明显回落，市场主要指数均出现了不同幅度
的调整，最终一季度上证综指以下跌 0.90%收官。在风格方面，价值板块跑赢成长板
块，本季度上证 50指数、沪深 300指数分别下跌 2.78%、3.13%，创业板指、科创 50
指数分别下跌 7.00%、10.39%；行业方面，低估值的钢铁、公用事业、银行等板块涨
幅居前，国防军工、非银金融、通信、计算机、传媒等板块表现相对落后。报告期内
中证 500指数下跌 1.78%。
本基金是易方达中证 500ETF 的联接基金，主要投资于中证 500ETF。报告期内
本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，依据基金申购赎回变动的
情况进行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3215 元，本报告期份额净值增长
率为-0.99%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%；C类基金份额净值为 1.3183元，本
报告期份额净值增长率为-1.01%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%，年化跟踪误差
0.49%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
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12
2 基金投资 682,563,153.72 93.71
3 固定收益投资 554,995.13 0.08
其中：债券 554,995.13 0.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 41,074,801.63 5.64
8 其他资产 4,184,179.90 0.57
9 合计 728,377,130.38 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序
号
基金名称
基
金
类
型
运作方式 管理人 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
易方达中证 500
交易型开放式指
数证券投资基金
股票
型
交易型开放
式（ETF）
易方达基
金管理有
限公司
682,563,153.72 94.59
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
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13
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 554,995.13 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 554,995.13 0.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110079 杭银转债 4,380 437,996.16 0.06
2 123107 温氏转债 1,170 116,998.97 0.02
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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14
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 2021年 2月 5日，山东省市场监督管理局对山东华鲁恒升化工股份有限公司“不
执行政府定价、政府指导价”的行为，处以没收超标时段环保电价款的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除华鲁恒升外，本基金的目标 ETF 投资的前十名证
券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本基金报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备
选股票库情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,145.39
2 应收证券清算款 1,487,106.66
3 应收股利 -
4 应收利息 4,089.90
5 应收申购款 2,655,155.05
6 其他应收款 6,682.90
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,184,179.90
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达中证500ETF
联接发起式A
易方达中证500ETF
联接发起式C
报告期期初基金份额总额 364,943,157.15 186,752,378.69
报告期期间基金总申购份额 129,319,452.11 89,486,561.24
减：报告期期间基金总赎回份额 116,349,136.92 107,709,125.60
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 377,913,472.34 168,529,814.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
易方达中证 500ETF联
接发起式 A
易方达中证 500ETF联
接发起式 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,000,500.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,000,500.00 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
2.6462 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
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16
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持 有 份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,000,5
00.00
1.8301% 10,000,5
00.00
1.8301% 不少于 3年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,5
00.00
1.8301% 10,000,5
00.00
1.8301% -
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金注册的文件；
2.《易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》；
3.《易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二一年四月十九日