平安可转债债券型证券投资基金2020年第1季度报告

基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 20日
平安可转债 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安可转债
基金主代码 007032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 8月 7日
报告期末基金份额总额 107,297,499.40份
投资目标 本基金通过对可转债的积极投资，在严格控制风险的基
础上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的
预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各
类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础
上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地
进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相
应的调整。
业绩比较基准 70%×中证可转换债券指数收益率+20%×中债综合财富
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（总值）指数收益率+10%×沪深 300指数收益率
风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，预期
收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金、
股票型基金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型
基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安可转债 A 平安可转债 C
下属分级基金的交易代码 007032 007033
报告期末下属分级基金的份额总额 100,419,660.84份 6,877,838.56份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）

平安可转债 A 平安可转债 C
1.本期已实现收益 22,235,402.32 822,553.47
2.本期利润 4,772,225.36 -312,992.39
3.加权平均基金份额本期利润 0.0287 -0.0452
4.期末基金资产净值 104,920,207.43 7,168,214.86
5.期末基金份额净值 1.0448 1.0422
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安可转债 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.30% 1.38% -0.44% 0.81% 0.74% 0.57%
平安可转债 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.19% 1.38% -0.44% 0.81% 0.63% 0.57%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


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注：本基金合同于 2019年 08月 07日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.3 其他指标
注:本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩克
平安可转债
债券型证券
投资基金基
金经理
2019年 9月 16日 - 8年
韩克先生，浙
江大学金融学
硕士。曾先后
担任南方基金
管理有限公司
债券交易员、
研究员、投资
经理助理。
2019年 6月加
入平安基金管
理有限公司，
曾任固定收益
投资中心投资
经理。现担任
平安可转债债
券型证券投资
基金、平安安
享灵活配置混
合型证券投资
基金、平安惠
锦纯债债券型
证券投资基
金、平安惠轩
纯债债券型证
券投资基金、
平安合颖定期
开放纯债债券
型发起式证券
投资基金基金
经理。
WANG AO
平安可转债
债券型证券
2019年 8月 7日 - 7年
WANG AO先
生，澳大利亚
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投资基金基
金经理
籍，CAIA、
FRM，CFA，澳
大利亚莫纳什
大学商学(金
融学、经济学)
学士。曾任职
原深发展银行
国际业务部外
汇政策管理
室。2012年 9
月加入平安基
金管理有限公
司，曾担任投
资研究部固定
收益研究员。
现任平安鑫享
混合型证券投
资基金、平安
惠金定期开放
债券型证券投
资基金、平安
添利债券型证
券投资基金、
平安双债添益
债券型证券投
资基金、平安
合锦定期开放
债券型发起式
证券投资基
金、平安季添
盈三个月定期
开放债券型证
券投资基金、
平安可转债债
券型证券投资
基金基金经
理。
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安可转债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、
勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年经济基本面预计面临明显的下行压力，在内需尚未完全企稳的情况下，一季度遇到突
发疫情的影响，下行压力进一步加大。在应对政策方面，货币政策整体先行，宽松力度明显加大。
债券市场一季度收益率下行明显，录得较好投资回报；在收益下行的同时，曲线呈现牛陡态势，
短端下行幅度大于长端。权益市场一季度宽幅震荡，国内和海外两次疫情冲击都使得国内权益市
场产生较大波动，科技成长类企业前期表现较好，但过长的产业链使得这类公司在海外疫情发酵
过程中整体表现不佳，市场风格逐步转向内需以及必需消费品。转债市场方面，跟随权益市场明
显震荡，风险偏好较高阶段，转债进一步抬升估值的趋势明显，而一季度后期在权益市场反弹中，
转债市场估值明显压缩。本基金在一季度的投资维持整体较高的转债仓位，各行业保持相对均衡
的配置，前期向成长类公司有所倾斜，在经历快速上涨之后配置上更加注重均衡配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安可转债 A的基金份额净值为 1.0448元 ，本报告期基金份额净值增长率
为 0.30% ;截至本报告期末平安可转债 C的基金份额净值为 1.0422元 ，本报告期基金份额净值
增长率为 0.19% ；同期业绩比较基准收益率为-0.44%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人、基金资产净值低
于 5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,890,983.20 7.34
其中：股票 9,890,983.20 7.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 106,621,505.29 79.14
其中：债券 106,621,505.29 79.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,899,796.74 7.35
8 其他资产 8,310,970.65 6.17
9 合计 134,723,255.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 1,994,529.20 1.78
B 采矿业 - -
C 制造业 7,554,904.00 6.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 341,550.00 0.30
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,890,983.20 8.82
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002458 益生股份 104,920 1,994,529.20 1.78
2 002001 新 和 成 60,000 1,638,000.00 1.46
3 000858 五 粮 液 9,000 1,036,800.00 0.92
4 002032 苏 泊 尔 12,800 884,864.00 0.79
5 603228 景旺电子 20,000 875,000.00 0.78
6 600216 浙江医药 40,000 750,000.00 0.67
7 600585 海螺水泥 12,000 661,200.00 0.59
8 600104 上汽集团 30,000 615,000.00 0.55
9 002007 华兰生物 12,000 575,040.00 0.51
10 600031 三一重工 30,000 519,000.00 0.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,195,571.00 5.53
其中：政策性金融债 6,195,571.00 5.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 100,425,934.29 89.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 106,621,505.29 95.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 132018 G三峡 EB1 132,000 14,476,440.00 12.92
2 110059 浦发转债 92,000 9,772,240.00 8.72
3 132013 17宝武 EB 90,070 9,186,239.30 8.20
4 113011 光大转债 61,830 7,240,293.00 6.46
5 108602 国开 1704 61,900 6,195,571.00 5.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配进行灵活操作。基金管理人将充分考虑国债期货
的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -39,050.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金参与国债期货的投资交易，符合法律法规规定和基金合同的投资限制，并遵守相关的
业务规则，且对基金的总体风险相对可控。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
银保监会 2019年 12月 27日做出银保监罚决字〔2019〕23号处罚决定，由于中国光大银行
股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）授信审批不审慎；（二）为还款来源不清晰的项目办理
业务；（三）总行对分支机构管控不力承担管理责任。根据相关规定对公司罚款 180万元。本基金
管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，对公司的偿债
能力暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规
和公司制度的规定。
银保监会于 2019年 6月 24日做出银保监罚决字〔2019〕7号处罚决定，由于上海浦东发展
银行股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）对成都分行授信业务及整改情况严重失察；（二）
重大审计发现未向监管部门报告；（三）轮岗制度执行不力。根据相关规定对公司罚款 130万元。
本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，对公司
的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法
律法规和公司制度的规定。
中国人民银行于 2020年 2月 10日做出银罚字〔2020〕14号处罚决定，由于中国光大银行股
份有限公司（以下简称“公司”）： 1.未按规定履行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身
份资料和交易记录；3.未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；4.与身份不明的客户进行交
易，根据相关规定对公司罚款 1820万元。本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为
该事项有利于公司规范开展业务，对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的
投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,847.14
2 应收证券清算款 7,812,337.71
3 应收股利 -
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4 应收利息 403,566.98
5 应收申购款 27,218.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,310,970.65
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 132013 17宝武 EB 9,186,239.30 8.20
2 113011 光大转债 7,240,293.00 6.46
3 110053 苏银转债 5,608,500.00 5.00
4 113515 高能转债 2,288,160.00 2.04
5 110047 山鹰转债 2,265,522.00 2.02
6 110041 蒙电转债 2,152,717.60 1.92
7 113013 国君转债 2,117,340.00 1.89
8 110058 永鼎转债 2,040,300.00 1.82
9 123010 博世转债 1,996,480.00 1.78
10 110056 亨通转债 1,824,600.00 1.63
11 127007 湖广转债 1,411,200.00 1.26
12 128021 兄弟转债 1,254,049.14 1.12
13 123002 国祯转债 1,130,580.00 1.01
14 113534 鼎胜转债 1,076,255.00 0.96
15 113511 千禾转债 734,750.00 0.66
16 127013 创维转债 603,950.00 0.54
17 123029 英科转债 579,600.00 0.52
18 128046 利尔转债 576,300.00 0.51
19 128044 岭南转债 556,800.00 0.50
20 113014 林洋转债 532,300.00 0.47
21 128045 机电转债 245,480.00 0.22
22 128058 拓邦转债 242,620.00 0.22
23 128051 光华转债 236,460.00 0.21
24 128025 特一转债 232,000.00 0.21
25 123026 中环转债 227,880.00 0.20
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安可转债 A 平安可转债 C
报告期期初基金份额总额 358,338,949.26 4,967,565.12
报告期期间基金总申购份额 27,870,404.19 10,903,461.26
减:报告期期间基金总赎回份额 285,789,692.61 8,993,187.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 100,419,660.84 6,877,838.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准平安可转债债券型证券投资基金设立的文件
（2）平安可转债债券型证券投资基金基金合同
（3）平安可转债债券型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）平安可转债债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告原文
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
8.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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