基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 04月 21日
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年4月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加聚盈定开债券
基金主代码 007061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年05月29日
报告期末基金份额总额 671,693,847.72份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现
超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
(一)封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏
观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,
确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央
银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便
投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 3
种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险水平
高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基
金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
下属分级基金的交易代码 007061 007062
报告期末下属分级基金的份额总
额
569,218,329.13份 102,475,518.59份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日)
中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
1.本期已实现收益 10,425,143.00 1,774,147.64
2.本期利润 16,545,255.97 2,871,480.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0314 0.0300
4.期末基金资产净值 595,956,884.32 106,924,674.94
5.期末基金份额净值 1.0470 1.0434
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚盈定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.89% 0.21% 1.85% 0.10% 1.04% 0.11%
中加聚盈定开债券C净值表现
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 4
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.78% 0.21% 1.85% 0.10% 0.93% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 5
注:1.本基金基金合同于 2019年 5月 29日生效,截至报告期末,本基金基金合同生效
未满一年。
2.按基金合同规定,本基金建仓期为 6个月,截至报告期末,已完成建仓,本基金的各
项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
闫沛
贤
投资研究部副总监兼固定
收益部总监、本基金基金
经理
2019-
05-29
- 12
闫沛贤先生,英国帝国理
工大学金融学硕士、伯明
翰大学计算机硕士学位。2
008年至2013年曾任职于
平安银行资金交易部、北
京银行资金交易部,担任
债券交易员。2013年加入
中加基金管理有限公司,
曾任中加丰泽纯债债券型
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 6
证券投资基金基金经理(2
016年12月19日至2018年6
月22日)、中加颐兴定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理(2018年1
2月13日至2019年12月30
日),现任投资研究部副
总监兼固定收益部总监、
中加货币市场基金(2013
年10月21日至今)、中加
纯债一年定期开放债券型
证券投资基金(2014年3
月24日至今)、中加纯债
债券型证券投资基金(20
14年12月17日至今)、中
加心享灵活配置混合型证
券投资基金(2015年12月2
8日至今)、中加颐合纯债
债券型证券投资基金(20
18年9月13日至今)、中加
颐鑫纯债债券型证券投资
基金(2018年11月8日至
今)、中加聚利纯债定期
开放债券型证券投资基金
(2018年11月27日至今)、
中加聚盈四个月定期开放
债券型证券投资基金(20
19年5月29日至今)、中加
科盈混合型证券投资基金
(2019年11月29日至今)
的基金经理。
1、任职日期说明:闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 7
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交
易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内,不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同
日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济数据显著下行,多项指标均创历史新低。1-2月投资同比下降24%,其中
制造业投资下降31.5%,基础设施投资下降30.3%,房地产开发投资下降16.3%。1-2月份,
社会消费品零售总额同比下降20.5%,其中,商品零售下降17.6%。出行类商品零售额下
滑明显,限额以上单位汽车类和石油类商品同比分别下降37%和26.2%;餐饮收入大幅
下降43.1%;限额以上住宿业客房收入下降近50%。1月和2月份,全国城镇调查失业率
分别为5.3%和6.2%,环比分别上升0.1和0.9个百分点。通胀方面,CPI同比1月为5.4%,2
月为5.2%,PPI同比1月为0.1%,2月为-0.4%。货币政策方面,央行多次降准,同时2月
和3月分别下调7D逆回购利率到2.4%和2.2%。
市场表现方面,10年国债下行54bp,10年国开下行63bp,3-5年国债和国开均下行
50-70bp,信用债3-5年均下行40-50bp,1年期下行60-70bp。本基金择机配置长久期利率
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 8
债,显著跑赢市场。同时,在市场回撤时,通过国债期货灵活对冲,从而避免信用债频
繁调仓导致的摩擦成本,信用债始终保持较高仓位,充分把握到资金宽松推动的行情。
展望二季度,我国也面临长时期的境外输入性病例的防控压力,国内的消费和外需都受
到一定影响。在货币政策确定性宽松的,财政政策托底而非刺激的环境下,收益率曲线
预计将继续陡峭化,债券市场利率仍具有下行的空间。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加聚盈定开债券A基金份额净值为1.0470元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为2.89%,同期业绩比较基准收益率为1.85%;截至报告期末中加聚盈
定开债券C基金份额净值为1.0434元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.78%,
同期业绩比较基准收益率为1.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 797,293,026.36 96.44
其中:债券 797,293,026.36 96.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
14,900,153.61 1.80
8 其他资产 14,515,804.53 1.76
9 合计 826,708,984.50 100.00
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 114,697,000.00 16.32
其中:政策性金融债 114,697,000.00 16.32
4 企业债券 87,483,600.00 12.45
5 企业短期融资券 50,065,000.00 7.12
6 中期票据 465,811,000.00 66.27
7 可转债(可交换债) 79,236,426.36 11.27
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 797,293,026.36 113.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 190210 19国开10 1,100,000
114,697,00
0.00
16.32
2
0120006
55
20新希望SCP
002
500,000
50,065,000.
00
7.12
3 128080 顺丰转债 280,782
36,540,969.
48
5.20
4
1020000
64
20天业MTN0
02
300,000
30,351,000.
00
4.32
5 163130 20财富01 300,000 30,282,000. 4.31
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 10
00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对
宏观经济、债券市场和流动性的研究,结合不同品种和期限的国债期货的定价,选择最
合适的套保品种,管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的
基础,灵活利用其杠杆和方向特征,降低投资组合的整体波动性。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明
T2006 T2006 100 101,860,000.00 357,100.00 -
公允价值变动总额合计(元) 357,100.00
国债期货投资本期收益(元) -1,380,333.98
国债期货投资本期公允价值变动(元) 357,100.00
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对
宏观经济、债券市场和流动性的研究,结合不同品种和期限的国债期货的定价,选择最
合适的套保品种,管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的
基础,灵活利用其杠杆和方向特征,降低投资组合的整体波动性。本报告期内,本基金
产品投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 11
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内,本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,067,616.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,448,187.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,515,804.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
报告期期初基金份额总额 191,744,751.17 48,303,022.94
报告期期间基金总申购份额 481,627,598.55 65,237,240.75
减:报告期期间基金总赎回份额 104,154,020.59 11,064,745.10
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 569,218,329.13 102,475,518.59
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理
人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200101-
20200107
69,820,657.21 0.00 69,820,657.21 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该投资者所持有的基金份额的占比较大,该投
资者在赎回所持有的基金份额时,存在基金份额净值波动的风险;另外,该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时,基金可
能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件
2、《中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座九层
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 13页 13
客服电话:400-00-95526(免长途费)
基金管理人网址:www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
2020年04月21日