0.0601% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 22日
嘉实致安 3个月定期债券 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实致安 3个月定期债券
基金主代码 007879
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 26日
报告期末基金份额总额 506,157,062.19份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，
通过自上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、
国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋
势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各
大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和
权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调
整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合全价指数收益率*85%+沪深 300
指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，
低于股票型基金、混合型基金。本基金若投资港股通标的股票，
还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易
规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日 - 2020年 3月 31日)
1.本期已实现收益 5,085,633.75
2.本期利润 6,425,642.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0127
4.期末基金资产净值 519,313,851.79
5.期末基金份额净值 1.0260
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.25% 0.20% -0.23% 0.25% 1.48% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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图：嘉实致安 3个月定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2019年 9月 26日至 2020年 3月 31日）
注：本基金基金合同生效日 2019年 9月 26日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明
书的约定，本基金自基金合同生效日 6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永青
本基金、嘉实稳固收
益债券、嘉实信用债
券、嘉实稳盛债券、
嘉实策略优选混合、
嘉实稳宏债券、嘉实
致元 42 个月定期债
券、嘉实致融一年定
期债券基金经理
2019年 9月
26日
- 17年
曾任天安保险股份
有限公司固定收益
组合经理，信诚基金
管理有限公司投资
经理，国泰基金管理
有限公司固定收益
部总监助理、基金经
理。2013年 11月加
入嘉实基金管理有
限公司，现任固定收
益业务体系全回报
策略组组长。硕士研
究生，具有基金从业
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资格。
注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，新冠疫情的出现及蔓延打乱了经济原本缓慢复苏的节奏。本次疫情在中国春节前
出现，为了控制疫情蔓延，进行了隔离等管制上的严防措施，使得传统意义上的消费旺季受到较
大的打击，同时疫情防控的需要又推迟了复工复产的时间和进度，对经济的负面冲击较为明显，
数据上 2月 PMI达到历史最低 35.7，消费、投资等均出现了断崖式下滑。
2月底至 3月份，中国疫情防御渐入尾声但全球疫情开始蔓延，美股出现多次熔断、多国股
市快速下跌以及国内金融市场亦显著波动，这与过去几年低利率环境下，金融行业持续上升的高
杠杆在高波动中被动去杠杆引发的连锁反应有着密切关系，疫情中逆全球化趋势抬头和经济衰退
的预期进一步加剧了投资者对未来的担忧，引发了海外流动性的紧张，各国纷纷推出刺激政策，
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美将利率下调至 0利率水平，G20会议传出共同抗疫的声音，随后海外流动性有所缓解，风险偏
好恢复在路上。同期，由于地缘冲突原因，沙特单方面加大原油供应，油价大幅下跌拖累 PPI。
国内复产复工开启，汽车、消费减税、消费券等政策相继出台，耗煤等高频数据亦出现好转，
在房住不炒和严防疫情二次反复背景下，国内企业施工进度依然有限。同时，疫情的国际蔓延又
使得外需大概率恶化，经济下行压力仍大，综合考虑失业率的控制及经济发展目标的权衡，逆周
期调整政策将继续发力。资本市场仍将关注疫情进展和逆周期调节力度。
报告期内债券市场收益率普遍下行 50-70bp，其中短端下行幅度更大，长端在逆周期政策出
台的情况下震荡下行。全球风险偏好从年初的乐观状态快速反转，转债和国内大宗商品是相对表
现最好的风险类资产，而欧美股市、全球定价的比特币、原油等风险资产受到重挫。
权益市场波动率短期剧烈上升，风格切换频繁，投资者对受疫情影响较大的消费、餐饮旅游
及交运较为谨慎，投资方向和热点集中于医药和科技类股票，而对宏观经济刺激的预期，使得地
产和建筑等有短期表现，市场整体风格上，高成长显著占优。
报告期内本基金维持平衡操作思路，以中高等级信用债持仓为主获取稳定收益，权益整体控
制仓位，减少受疫情直接冲击以及外需影响较大的主体暴露，增持内需主导的消费、医药和地产
龙头，寻找相对确定性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0260元；本报告期基金份额净值增长率为 1.25%，业绩
比较基准收益率为-0.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,601,347.84 1.38
其中：股票 9,601,347.84 1.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 671,706,665.20 96.65
其中：债券 671,706,665.20 96.65
资产支持证
券
- -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
2,169,087.58 0.31
8 其他资产 11,508,766.11 1.66
9 合计 694,985,866.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,958,592.00 0.95
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J 金融业 2,975,505.84 0.57
K 房地产业 1,667,250.00 0.32
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S 综合 - -
合计 9,601,347.84 1.85
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601799 星宇股份 59,200 4,958,592.00 0.95
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2 600036 招商银行 92,178 2,975,505.84 0.57
3 000002 万 科Ａ 65,000 1,667,250.00 0.32
注：报告期末，本基金仅持有上述 3支股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 3,339,600.00 0.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 36,966,953.10 7.12
其中：政策性金融债 36,966,953.10 7.12
4 企业债券 144,060,000.00 27.74
5 企业短期融资券 20,076,000.00 3.87
6 中期票据 410,593,000.00 79.06
7 可转债（可交换债） 17,628,112.10 3.39
8 同业存单 39,043,000.00 7.52
9 其他 - -
10 合计 671,706,665.20 129.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101901748
19海淀国资
MTN003
500,000 51,205,000.00 9.86
2 101901000
19招商局
MTN007A
500,000 51,180,000.00 9.86
3 155870 19信保 Y1 400,000 40,620,000.00 7.82
4 101901642
19青岛城投
MTN003
300,000 30,492,000.00 5.87
5 200201 20国开 01 300,000 30,147,000.00 5.81
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 91,705.17
2 应收证券清算款 196,384.00
3 应收股利 -
4 应收利息 11,220,676.94
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,508,766.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称
公允价值
（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 132015 18中油 EB 10,062,000.00 1.94
2 113509 新泉转债 48,568.00 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 506,157,062.19
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 506,157,062.19
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.98
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,000
.00
1.98
10,000,000
.00
1.98 3年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,000
.00
1.98
10,000,000
.00
1.98 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
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机构 1
2020/01/01至
2020/03/31
496,157,062.19 - - 496,157,062.19 98.02
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值
产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实致安 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
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2020年 4月 22日