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易方达黄金主题证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二〇二一年三月
重要提示
本基金根据2011年2月9日中国证券监督管理委员会《关于核准易方达黄金主题证券
投资基金（LOF）募集的批复》（证监许可【2011】181号）和2011年3月2日《关于易方
达黄金主题证券投资基金（LOF）募集时间安排的确认函》（基金部函【2011】120号）的核
准，进行募集。本基金的基金合同于2011年5月6日正式生效。
基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证
监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金为基金中基金，其投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产净值的60%，投
资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金，因此本基金投资于黄金基金的资产占本基
金基金资产净值的比例可低至48%。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者
在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书和基金产品资料概要，全面认识本基金产品的
风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申
购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投
资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括但不限于:（1）本基金特有的风险，
主要包括基金业绩严重受黄金价格单一因素影响的风险、投资黄金ETF所面临的特有风险、
投资对象资产数量与资产规模有限引致的特殊风险、上市交易及外汇额度限制引致的特殊
风险；（2）境外投资风险，主要包括国别/地区市场风险、政府管制风险、监管风险、政治
风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、金融模型风险、信用风险；（3）流动性风险，主
要包括投资标的的流动性风险以及基金管理人综合运用各类流动性风险管理工具可能对投
资者带来的风险；（4）基金运作风险，主要包括操作风险、会计核算风险、法律及税务风
险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险；（5）本基金法律文件中涉及基金风险特
征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险；（6）其他风险，主要包括自然
灾害风险和第三方风险。本基金主要投资于黄金基金，并不代表本基金可以保本或保证收
益，基金投资仍有可能出现亏损。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，
在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行
负责。
本基金在上市交易期间，如继续接受申购可能导致本基金突破国家外汇局批准的外汇
额度，本基金将暂停申购，由此可能导致二级市场价格出现较大波动。当本基金因外汇额
度原因暂停申购期间出现了较高的折溢价率，折溢价率可能因国家外汇局批准基金管理人
新增外汇额度以及本基金恢复申购业务而大幅缩小，亦可能导致本基金二级市场价格出现
较大波动。本基金二级市场收盘价折溢价率可能因黄金价格波动等市场因素发生较大变动。
本基金由易方达基金管理有限公司独立管理，未聘请境外投资顾问。
投资有风险，投资者投资本基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预
示其未来表现。
本基金有关财务数据及净值表现截止日为2020年12月31日，主要人员情况截止日
为2021年3月2日，除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为2021年1月
16日。（本报告中财务数据未经审计）
目录
第一节 绪言 ..................................................... 1
第二节 释义 ..................................................... 2
第三节 风险揭示 ................................................. 8
一、 本基金特有风险 ........................................... 8
二、 境外投资风险 ............................................. 9
三、 流动性风险 .............................................. 10
四、 基金运作风险 ............................................ 11
五、 本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风
险评级可能不一致的风险 .................................................. 12
六、 其他风险 ................................................ 12
第四节 基金的投资 .............................................. 13
一、 投资目标 ................................................ 13
二、 投资范围 ................................................ 13
三、 投资理念 ................................................ 13
四、 投资策略 ................................................ 13
五、 业绩比较基准 ............................................ 15
六、 风险收益特征 ............................................ 15
七、 投资决策依据与决策程序 .................................. 16
八、 投资禁止与限制 .......................................... 17
九、 基金投资风险管理 ........................................ 20
十、 衍生品投资的风险管理与决策流程 .......................... 20
十一、 代理投票 ................................................ 21
十二、 证券交易管理 ............................................ 21
十三、 基金投资组合报告(未经审计) .............................. 22
第五节 基金的业绩 .............................................. 26
第六节 基金管理人 .............................................. 28
一、 基金管理人基本情况 ...................................... 28
二、 主要人员情况 ............................................ 28
三、 基金管理人的职责 ........................................ 33
四、 基金管理人的承诺 ........................................ 34
五、 基金管理人的内部控制制度 ................................ 35
第七节 基金的份额类别 .......................................... 38
第八节 基金的募集 .............................................. 39
第九节 基金合同的生效 .......................................... 40
一、 基金合同的生效 .......................................... 40
二、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 .............. 40
第十节 基金份额的上市交易 ...................................... 41
第十一节 基金份额的申购、赎回 .................................... 43
一、 基金投资者范围 .......................................... 43
二、 申购与赎回的场所 ........................................ 43
三、 申购和赎回的开放日及时间 ................................ 43
四、 申购与赎回的原则 ........................................ 43
五、 申购和赎回的程序 ........................................ 44
六、 申购和赎回的数额限制 .................................... 45
七、 申购与赎回的费率 ........................................ 46
八、 申购份额与赎回金额的计算 ................................ 48
九、 申购和赎回的登记结算 .................................... 50
十、 基金份额的登记 .......................................... 50
十一、 拒绝或暂停申购的情形及处理方式 .......................... 50
十二、 暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 ............ 51
十三、 巨额赎回的认定及处理方式 ................................ 52
十四、 其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 ...................... 53
十五、 重新开放申购或赎回的公告 ................................ 53
十六、 基金的转换 .............................................. 53
十七、 转托管 .................................................. 53
十八、 定期定额投资计划 ........................................ 54
十九、 基金的非交易过户 ........................................ 54
二十、 基金的冻结与解冻 ........................................ 54
二十一、 其他特殊业务 ............................................ 55
第十二节 基金的费用与税收 ........................................ 56
一、 与基金运作相关的费用 .................................... 56
二、 与基金销售有关的费用 .................................... 58
三、 基金税收 ................................................ 58
第十三节 基金的财产 .............................................. 59
一、 基金资产总值 ............................................ 59
二、 基金资产净值 ............................................ 59
三、 基金财产的账户 .......................................... 59
四、 基金财产的保管和处分 .................................... 59
第十四节 基金资产估值 ............................................ 61
一、 估值目的 ................................................ 61
二、 估值日 .................................................. 61
三、 估值对象 ................................................ 61
四、 估值方法 ................................................ 61
五、 估值程序 ................................................ 62
六、 基金份额净值的确认和估值错误的处理 ...................... 63
七、 暂停估值的情形 .......................................... 65
八、 特殊情形的处理 .......................................... 66
第十五节 基金的收益与分配 ........................................ 67
一、 基金利润的构成 .......................................... 67
二、 基金可供分配利润 ........................................ 67
三、 基金收益分配原则 ........................................ 67
四、 收益分配方案 ............................................ 67
五、 收益分配方案的确定、公告与实施 .......................... 68
六、 基金收益分配中发生的费用 ................................ 68
第十六节 基金的会计与审计 ........................................ 69
一、 基金会计政策 ............................................ 69
二、 基金年度审计 ............................................ 69
第十七节 基金的信息披露 .......................................... 70
第十八节 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................... 75
一、 《基金合同》的变更 ...................................... 75
二、 《基金合同》的终止 ...................................... 76
三、 基金财产的清算 .......................................... 76
四、 清算费用 ................................................ 76
五、 基金财产清算剩余资产的分配 .............................. 76
六、 基金财产清算的公告 ...................................... 77
七、 基金财产清算账册及文件的保存 ............................ 77
第十九节 基金托管人 .............................................. 78
第二十节 境外资产托管人 .......................................... 81
一、 基本情况 ................................................ 81
二、 境外托管人的职责 ........................................ 81
第二十一节 相关服务机构 ............................................ 83
一、 基金份额销售机构 ........................................ 83
二、 基金登记结算机构 ....................................... 123
三、 律师事务所和经办律师 ................................... 124
四、 会计师事务所和经办注册会计师 ........................... 124
第二十二节 基金合同内容摘要 ....................................... 125
一、 基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 ..... 125
二、 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 ......... 130
三、 基金合同解除和终止的事由、程序 ......................... 135
四、 争议解决方式 ........................................... 136
五、 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 ............... 137
第二十三节 基金托管协议的内容摘要 ................................. 138
一、 托管协议当事人 ......................................... 138
二、 基金托管人的受托职责和托管职责 ......................... 139
三、 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 ................. 139
四、 基金管理人对基金托管人的业务核查 ....................... 145
五、 基金财产的保管 ......................................... 145
六、 基金资产净值计算和会计核算 ............................. 148
七、 基金份额持有人名册的登记与保管 ......................... 151
八、 争议解决方式 ........................................... 151
九、 托管协议的修改与终止 ................................... 152
第二十四节 对基金份额持有人的服务 ................................. 153
第二十五节 其他应披露事项 ......................................... 154
第二十六节 招募说明书存放及查阅方式 ............................... 156
第二十七节 备查文件 ............................................... 157
第一节 绪言
本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证
券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下
简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、《合格境内
机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施＜合格境
内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》（以下简称《通知》、《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《管理规定》）等有关法律法规以及《易
方达黄金主题证券投资基金（LOF）基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募
集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对
本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
第二节 释义
本《招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
《基金合同》 指《易方达黄金主题证券投资基金（LOF）基金合同》及对该
合同的任何有效的修订和补充
中国 指中华人民共和国（仅为《基金合同》目的，不包括香港特别
行政区、澳门特别行政区及台湾地区）
法律法规 指中华人民共和国现时有效并公布实施的法律、行政法规、司
法解释、地方法规、部门规章及其他规范性文件以及对于该等
法律法规的不时修改和补充
《基金法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》 指《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》 指《证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》 指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
《试行办法》 指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
《通知》 《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞
有关问题的通知》
《管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订
元 如无特指，指中国法定货币人民币元
基金或本基金 指依据《基金合同》所募集的易方达黄金主题证券投资基金
（LOF）
《招募说明书》 指《易方达黄金主题证券投资基金（LOF）招募说明书》，即供
基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约
邀请文件及其更新
基金产品资料概要指《易方达黄金主题证券投资基金（LOF）基金产品资料概要》及其
更新
托管协议 指基金管理人与基金托管人签订的《易方达黄金主题证券投资
基金（LOF）托管协议》及其任何有效修订和补充
《发售公告》 指《易方达黄金主题证券投资基金（LOF）基金份额发售公告》
业务规则 指易方达基金管理有限公司、深圳证券交易所和中国证券登记
结算有限责任公司的相关业务规则
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行监管机构 指中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机构
国家外汇局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构
基金管理人 指易方达基金管理有限公司
基金托管人 指中国农业银行股份有限公司
境外托管人 指符合法律法规规定的条件，由基金托管人委托，并根据基金
托管人与其签订的合同，为本基金提供境外资产托管服务的境
外金融机构
境外投资顾问 指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，
为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等
服务的境外金融机构。基金管理人有权根据基金运作情况选择、
更换或撤销境外投资顾问
基金份额持有人 指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件合法取得本
基金基金份额的投资者
基金销售业务 指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理
基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定
额投资等业务
销售机构 指基金管理人及非直销销售机构
直销机构 指易方达基金管理有限公司
非直销销售机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金
销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理
基金销售业务的机构
登记结算业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基
金账户管理、基金份额登记结算、清算及基金交易确认、发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册等
基金登记结算机构 指易方达基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理
基金登记结算业务的机构。本基金A类人民币份额的基金登记
结算机构为中国证券登记结算有限责任公司，A类美元份额、
C类美元份额、C类人民币份额的登记结算机构为易方达基金
管理有限公司
基金合同当事人 指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有
人
个人投资者 指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的
自然人
机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国
合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企
业法人、事业法人、社会团体和其他组织
投资者 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买
开放式证券投资基金的其他投资者的总称
基金合同生效日 基金募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金
管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国
证监会书面确认之日
基金募集期 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金
份额募集期限，自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
基金存续期 指《基金合同》生效后合法存续的不定期期限
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日/交易日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日 指销售机构为投资者办理本基金份额申购、赎回等业务的工作
日
T日 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n日 指自T日起第n个工作日（不包含T日），n指自然数
认购 指在本基金募集期内投资者按照本基金合同、招募说明书、业
务规则和其他相关规定，申请购买本基金基金份额的行为
发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金基金份额
的行为
申购 指《基金合同》生效后，投资者按照本基金合同、招募说明书、
业务规则以及销售机构规定的手续，向基金管理人申请购买本
基金基金份额的行为。本基金的日常申购自《基金合同》生效
后不超过3个月的时间开始办理
赎回 指《基金合同》生效后，基金份额持有人根据基金合同、招募
说明书和业务规则以及销售机构规定的手续，向基金管理人卖
出基金份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》生效后
不超过3个月的时间开始办理
巨额赎回 指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及
基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总
份额的10%时的情形
上市交易 基金合同生效后投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中
竞价的方式买卖A类人民币份额的行为
场外 通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和
赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回
也称为场外认购、场外申购、场外赎回
场内 通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用交
易所交易系统办理A类人民币基金份额认购、申购、赎回和上
市交易的场所。通过该等场所办理A类人民币基金份额的认
购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
开放式基金账户 指投资者通过场外销售机构在登记结算机构注册的开放式基
金账户，用于记录其持有的、基金管理人所管理的场外基金份
额余额及其变动情况。其中场外A类人民币份额记录在中国证
券登记结算有限责任公司开立的基金账户并登记在登记结算
系统，A类美元份额、C类美元份额、C类人民币份额记录在
易方达基金管理有限公司开立的基金账户并登记在易方达基
金管理有限公司的注册登记系统
深圳证券账户指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所
人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户，本
基金的场内A类人民币份额记录在该账户并登记在证券登记
系统
交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办
理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户
登记结算系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统
证券登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算
系统
场外份额登记在登记结算系统下的A类人民币份额，登记在易方达基金管理有限公司的
A类美元份额、C类美元份额、C类人民币份额
场内份额登记在证券登记系统下的A类人民币份额
系统内转托管 指基金份额持有人将其持有的A类人民币份额在登记结算系
统内不同销售机构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单
位（席位）之间进行转托管的行为，或者基金份额持有人将持
有的A类美元份额、C类美元份额和C类人民币份额在易方达
基金管理有限公司注册登记系统内销售机构之间进行转托管
的行为
跨系统转托管 指持有人将其持有的A类人民币份额在登记结算系统和证券
登记系统之间进行转托管的行为
基金转换 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件提出申请，将其所
持有的基金管理人管理的某一开放式基金（转出基金）的全部
或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的某一其他基金
（转入基金）的基金份额的行为
定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定
银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
基金利润 指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣
除相关费用后的余额
基金资产总值 指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金
应收的款项以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值
基金份额净值 A类人民币基金份额的基金份额净值指以估值日A类基金资产
净值除以估值日A类基金份额余额后得出的单位基金份额的
价值，估值日A类基金份额余额为估值日A类各币种基金份额
余额的合计数；A类美元基金份额的基金份额净值以A类人民
币基金份额的基金份额净值为基础，按照估值日的估值汇率进
行折算；C类人民币基金份额的基金份额净值指以估值日C类
基金份额的基金资产净值除以估值日C类基金份额余额后得
出的单位基金份额的价值；估值日C类基金份额余额为估值日
C类各币种基金份额余额的合计数；C类美元基金份额的基金
份额净值以C类人民币基金份额的基金份额净值为基础，按照
估值日的估值汇率进行折算
基金资产估值 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程
货币市场工具 指银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票
据、回购协议、短期政府债券等中国证监会、中国人民银行认
可的具有良好流动性的金融工具
黄金基金 指黄金ETF（即跟踪黄金价格或黄金价格指数的ETF）及黄金
股票基金（包括跟踪黄金股票指数的指数基金和ETF，以及80%
以上基金资产投资于黄金采掘公司股票的主动基金）
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站）等媒介
销售服务费指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广�