基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 22日
新疆前海联合淳丰纯债 87个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 前海联合淳丰 87个月定开债券
交易代码 008012
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2020年 8月 26日
报告期末基金份额总额 7,990,008,682.86份
投资目标
本基金严格采用持有到期策略,将基金资产配置
于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固
定收益资产,力求实现基金资产的持续稳定增
值。
投资策略
1、封闭期投资策略
本基金采用买入并持有到期策略构建投资组合,
对所投金融资产以收取合同现金流量为目的并
持有到期,对所投资固定收益品种的到期日(或
回售期限)与基金的剩余封闭期进行期限匹配,
投资于到期日(或回售期限)不超过基金剩余封
闭期的固定收益类工具。本基金投资含回售权的
债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或
持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭期到期
日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至
到期日。一般情况下,本基金持有的债券品种和
结构在封闭期内不会发生变化。封闭期内,基于
持有人利益优先原则,在不违反会计准则的前提
下,本基金管理人可对尚未到期的固定收益类品
种进行处置。
2、开放期投资策略
开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额
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的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期
将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件
下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好
流动性管理。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:三年期定期存款利率
(税后)+1.5%
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,理论上其预期风
险与预期收益水平低于股票型基金、混合型基
金,高于货币市场基金。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
前海联合淳丰 87个月定
开债券 A
前海联合淳丰 87个月
定开债券 C
下属分级基金的交易代码 008012 008013
报告期末下属分级基金的份额总额 7,990,006,618.72份 2,064.14份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
前海联合淳丰 87个月定开债
券 A
前海联合淳丰 87个月定
开债券 C
1.本期已实现收益 75,846,771.43 18.75
2.本期利润 75,846,771.43 18.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095 0.0091
4.期末基金资产净值 8,168,548,995.13 2,108.17
5.期末基金份额净值 1.0223 1.0213
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合淳丰 87个月定开债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
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过去三个
月
0.93% 0.01% 1.07% 0.01% -0.14% 0.00%
过去六个
月
1.91% 0.01% 2.17% 0.01% -0.26% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
2.23% 0.01% 2.61% 0.01% -0.38% 0.00%
前海联合淳丰 87个月定开债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.90% 0.01% 1.07% 0.01% -0.17% 0.00%
过去六个
月
1.83% 0.01% 2.17% 0.01% -0.34% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
2.13% 0.01% 2.61% 0.01% -0.48% 0.00%
注:本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率(税后)+1.5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金的基金合同于 2020年 8月 26日生效,截至报告期末,本基金成立未满 1年。
2、本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至报告
期末,本基金建仓期结束未满 1年。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
敬夏玺
本基金
的基金
经理
2020 年 8
月 26日
- 10年
敬夏玺先生,中央财经大学
金融学硕士,10年基金投资
研究、交易经验。2011年 7
月至 2016 年 5 月任职于融
通基金,历任债券交易员、
固定收益部投资经理,管理
公司债券专户产品。2010年
7月至 2011年 7月任工银瑞
信基金中央交易室交易员。
2016年 5月加入前海联合基
金。现任新疆前海联合淳丰
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纯债 87 个月定期开放债券
型证券投资基金兼新疆前
海联合泓元纯债定期开放
债券型发起式证券投资基
金、新疆前海联合添鑫 3个
月定期开放债券型证券投
资基金、新疆前海联合泓瑞
定期开放债券型发起式证
券投资基金、新疆前海联合
淳安纯债 3年定期开放债券
型证券投资基金、新疆前海
联合润盈短债债券型证券
投资基金、新疆前海联合泳
益纯债债券型证券投资基
金、新疆前海联合泳嘉纯债
债券型证券投资基金和新
疆前海联合泓旭纯债 1年定
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理。2016
年 8 月至 2019 年 1 月曾任
新疆前海联合海盈货币市
场基金的基金经理,2018年
9月至 2019年 12月曾任新
疆前海联合润丰灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理,2016 年 11 月至
2020年 3月曾任新疆前海联
合添利债券型发起式证券
投资基金的基金经理,2017
年 5 月至 2020 年 3 月曾任
新疆前海联合汇盈货币市
场基金的基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对
外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对
外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
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谋求最大利益。基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例
符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各
个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法
权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度,国内经济基本面继续改善,在疫苗全球逐步推进的条件下,外需表现依旧强
劲。随着美国疫苗普及率快速提升 ,经济快速反弹的预期强烈,导致美债收益率快速上行,导致
全球资本市场面临重新定价压力,但由于国内货币政策及债券收益率的调整先于海外,因此国内
债券市场表现相对稳定。本基金在 2020年四季度逐步完成建仓,持有与封闭期相匹配的债券资产,
维持较高的杠杆操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末前海联合淳丰 87个月定开债券 A基金份额净值为 1.0223元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.93%;截至本报告期末前海联合淳丰 87个月定开债券 C基金份额净值为
1.0213元,本报告期基金份额净值增长率为 0.90%;同期业绩比较基准收益率为 1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,442,275,586.66 96.81
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其中:债券 13,442,275,586.66 96.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 114,789,318.42 0.83
8 其他资产 327,809,671.43 2.36
9 合计 13,884,874,576.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,759,904,351.38 33.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,682,371,235.28 130.77
其中:政策性金融债 10,682,371,235.28 130.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,442,275,586.66 164.56
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 200209
20国开
09(总价)
26,800,000 2,658,721,276.88 32.55
2 092018002
20农发清发
02(总价)
26,700,000 2,561,775,688.26 31.36
3 170210
17国开
10(总价)
21,100,000 2,166,293,502.52 26.52
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4 170215
17国开
15(总价)
16,700,000 1,742,070,084.25 21.33
5 170303
17进出
03(总价)
8,500,000 874,184,814.79 10.70
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
1.20国开 09、17国开 10、17国开 15发债主体被监管处罚事件:
(1)2020年 10月 26日,根据京汇罚〔2020〕32、33号,因违反银行交易记录管理规定、
违规开展外汇交易,依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十七条、 第四十九条,国家开发
银行被国家外汇管理局北京外汇管理部处以合计 120万元的罚款。
(2)2020年 12月 25日,根据银保监罚决字〔2020〕67号,因为违规的政府购买服务项目
提供融资;项目资本金管理不到位,棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况等案由,国家开发银
行被银保监会处以 4880万元的罚款。
(3)2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,国家开发银行海南省分行及浙江省分行由于擅自
提供对外担;办理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理
审查等违法违规行为,被当地外汇管理局、银保监局等监管机构处以罚款合计 4511.16万元,并
没收违法所得 1097.91万元。
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基金管理人经审慎分析,认为国家开发银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上述罚
款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对国家开发银行自身信用基本面影响很小,对其短期
流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于国家开发银行的决策程序说明:基于国家开发银行基本面研究以及二级市场的
判断,本基金投资于国家开发银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对国家开发银行经营和价值应不会构成重大影响,对基
金运作无影响。
2.20农发清发 02、农发 2002发债主体被监管处罚事件:
2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,中国农业发展银行武城县支行、德州市陵城区支行、亳
州市分行等 22家分支机构由于内控管理不到位;信贷管理不规范等违法违规行为,被当地银保监
局/分局、外汇管理支局、人行中心支行处以罚款合计 592万元。
基金管理人经审慎分析,认为中国农业发展银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上
述罚款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对中国农业发展银行自身信用基本面影响很小,
对其短期流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于中国农业发展银行的决策程序说明:基于中国农业发展银行基本面研究以及二
级市场的判断,本基金投资于中国农业发展银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对中国农业发展银行经营和价值应不会构成重大影响,
对基金运作无影响。
3.17进出 03发债主体被监管处罚事件:
2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,中国进出口银行福建省分行、重庆分行及河南省分行由
于信贷业务违规;违规流转信贷资产等违法违规行为,被当地银保监局处以罚款合计 430万元。
基金管理人经审慎分析,认为中国进出口银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上述
罚款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对中国进出口银行自身信用基本面影响很小,对其
短期流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于中国进出口银行的决策程序说明:基于中国进出口银行基本面研究以及二级市
场的判断,本基金投资于中国进出口银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对中国进出口银行经营和价值应不会构成重大影响,对
基金运作无影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 327,809,671.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 327,809,671.43
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
前海联合淳丰 87个月定开债
券 A
前海联合淳丰 87个月
定开债券 C
报告期期初基金份额总额 7,990,006,618.72 2,064.14
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 7,990,006,618.72 2,064.14
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20210101-20210331 2,989,999,000.00 - - 2,989,999,000.00 37.42%
2 20210101-20210331 1,999,999,000.00 - - 1,999,999,000.00 25.03%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人
未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用“摊余成本法”,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内按实际利率法进行摊销,每日计提损益,并按照
企业会计准则的要求,评估金融资产是否发生减值。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊
余成本列示。
2、本基金本报告期内未计提减值准备。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合淳丰纯债 87个月定期开放债券型证券投资基金募集的文件;
2、《新疆前海联合淳丰纯债 87个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《新疆前海联合淳丰纯债 87个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
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6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
9.2 存放地点
除上述第 6项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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