基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 21日
嘉实鑫和一年持有期混合 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实鑫和一年持有期混合
基金主代码 008664
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 12月 24日
报告期末基金份额总额 2,612,147,403.63份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资
管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度
进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金
在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根
据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
具体包括:资产配置策略、债券投资策略(含利率
策略、信用债券投资策略、期限结构配置策略、骑乘策
略、息差策略)、股票投资策略、股指期货投资策略、国
债期货投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率*90%+中证 800指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型
基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实鑫和一年持有期混合 A 嘉实鑫和一年持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 008664 008665
报告期末下属分级基金的份额总额 2,421,381,170.38份 190,766,233.25份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
嘉实鑫和一年持有期混合 A 嘉实鑫和一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 31,537,599.69 3,744,230.97
2.本期利润 49,614,471.55 6,639,002.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0177 0.0175
4.期末基金资产净值 2,504,786,556.47 197,078,180.65
5.期末基金份额净值 1.0344 1.0331
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实鑫和一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.08% 0.16% 2.01% 0.12% 0.07% 0.04%
过去六个月 4.84% 0.21% 1.12% 0.14% 3.72% 0.07%
过去一年 7.69% 0.19% 2.43% 0.16% 5.26% 0.03%
自基金合同
生效起至今
7.79% 0.19% 3.07% 0.16% 4.72% 0.03%
嘉实鑫和一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.98% 0.16% 2.01% 0.12% -0.03% 0.04%
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过去六个月 4.63% 0.21% 1.12% 0.14% 3.51% 0.07%
过去一年 7.26% 0.19% 2.43% 0.16% 4.83% 0.03%
自基金合同
生效起至今
7.35% 0.19% 3.07% 0.16% 4.28% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期,建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王茜
本基金、
嘉实多元
债券、嘉
实理财宝
7天债券、
嘉实安元
39个月定
期纯债债
券、嘉实
安泽一年
定期纯债
债券基金
经理
2019年 12月
24日
- 18年
曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总
经理助理,中信证券固定收益部,长盛基
金管理有限公司基金经理。2008年 11月
加盟嘉实基金管理有限公司,曾任固定收
益业务体系配置策略组组长,现任养老金
投资联席 CIO。工商管理硕士,具有基金
从业资格。
注:(1)首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
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严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 4季度经济回顾:2020年 4季度回顾来看,疫情的影响在国内继续下降,经济整体继
续回升。同时,全球疫情仍然没有明显的好转,部分国家出现二次恶化的情况。整体上,内需相
对稳定,总量经济持续恢复,投资、消费均有所企稳,通胀水平整体也较为稳定。
2020年 4季度债券市场回顾:4季度债券市场出现较为分化的走势。利率债全季度来看波动
不大,一方面流动性整体较为平稳,一方面经济基本面走势较好。区间内信用债市场波动较大,
信用利差整体有所上行。
2020年 4季度股票市场回顾:4季度,随着国内疫情得到控制,经济持续回升,股票市场整
体继续延续了 2季度的上涨走势。上半年的风格分化情况也有所收敛,4季度沪深 300涨幅 13%
左右,略好于中小板指数涨幅。
2020年 4季度投资运作回顾:4季度债券方面:我们在季度初止盈了在三季度末配置的利率
债,并维持偏低的久期一直到 11月下旬。进入 12月,考虑到流动性充裕可能带来利率的陡峭化
下行,我们适当增加配置了中短端期限的债券,并逐步拉长久期。权益方面:权益配置方面以绝
对收益思路为主,组合整体在前期股市震荡阶段,逐步加仓权益类品种,以高分红类资产作为底
仓配置品种,以估值与业绩匹配度较高的成长股作为阶段性的弹性品种。进入季度后期,在部分
成长类板块出现过快上涨之后进行了阶段性止盈策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实鑫和一年持有期混合 A基金份额净值为 1.0344元,本报告期基金份额净
值增长率为 2.08%;截至本报告期末嘉实鑫和一年持有期混合 C基金份额净值为 1.0331元,本报
告期基金份额净值增长率为 1.98%;业绩比较基准收益率为 2.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 444,423,349.05 13.81
其中:股票 444,423,349.05 13.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,510,136,985.14 46.92
其中:债券 1,330,136,985.14 41.33
资产支持证券 180,000,000.00 5.59
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,000,000,000.00 31.07
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 225,922,415.75 7.02
8 其他资产 37,985,429.53 1.18
9 合计 3,218,468,179.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 11,166,580.00 0.41
C 制造业 246,525,884.46 9.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 19,679,699.00 0.73
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 22,940,531.53 0.85
H 住宿和餐饮业 3,406,133.00 0.13
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,554,145.23 0.35
J 金融业 90,574,452.68 3.35
K 房地产业 33,080,953.15 1.22
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,216,970.00 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,278,000.00 0.20
S 综合 - -
合计 444,423,349.05 16.45
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601166 兴业银行 885,900 18,488,733.00 0.68
2 600036 招商银行 409,998 18,019,412.10 0.67
3 000002 万 科A 598,000 17,162,600.00 0.64
4 601398 工商银行 2,984,700 14,893,653.00 0.55
5 600309 万华化学 158,450 14,425,288.00 0.53
6 000333 美的集团 141,400 13,919,416.00 0.52
7 002142 宁波银行 367,887 13,001,126.58 0.48
8 600031 三一重工 350,431 12,258,076.38 0.45
9 000001 平安银行 619,100 11,973,394.00 0.44
10 600690 海尔智家 392,400 11,462,004.00 0.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 350,540,000.00 12.97
其中:政策性金融债 350,540,000.00 12.97
4 企业债券 165,527,855.10 6.13
5 企业短期融资券 389,613,000.00 14.42
6 中期票据 417,568,000.00 15.45
7 可转债(可交换债) 6,888,130.04 0.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,330,136,985.14 49.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 190203 19国开 03 1,000,000 100,690,000.00 3.73
2 012004029
20京城投
SCP003
1,000,000 100,250,000.00 3.71
3 200216 20国开 16 1,000,000 100,170,000.00 3.71
4 012004292
20沪电力
SCP025
1,000,000 100,110,000.00 3.71
5 200403 20农发 03 1,000,000 99,570,000.00 3.69
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 138383 中交 6优 A 600,000 60,000,000.00 2.22
2 169836 3金易 1A 500,000 50,000,000.00 1.85
3 169819 安新 1优 400,000 40,000,000.00 1.48
4 138384 20华发 2A 300,000 30,000,000.00 1.11
注:报告期末,本基金仅持有上述 4支资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元)
公允价值变动
(元)
风险说明
IF2103 IF2103 -37 -57,848,760.00 -2,823,262.77 -
公允价值变动总额合计(元) -2,823,262.77
股指期货投资本期收益(元) -814,297.23
股指期货投资本期公允价值变动(元) -2,823,262.77
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的衍生品投资严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货等衍生工具,
投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。
本基金投资于股指期货,对基金总体风险的影响很小,符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
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无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
(1)2020 年 2 月 3 日,中国银保监会深圳监管局发布行政处罚信息公开表(深银保监罚决
字〔2020〕7号),平安银行股份有限公司因汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失、“双
录”管理审慎性不足、理财销售人员销售话术不当等 11条违法违规事实,依据《中华人民共和国
银行业监督管理法》第四十六条,于 2020年 1月 20日被处以罚款 720万元。2020年 10月 27日,
宁波银保监局发布行政处罚信息公开表(甬银保监罚决字〔2020〕66 号),平安银行股份有限公
司因贷款资金用途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷及预售资金监管不力等违法违规事实,
依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条,于 2020年 10月 16日被处以罚款人民币
100万元。
2020 年 4 月 20 日,根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银保监罚决字
〔2020〕7号),对中国工商银行股份有限公司理财产品数量漏报、贷款核销业务漏报、委托贷款
业务应报未报等违法违规事实,因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关
内控管理、审慎经营规定,罚款合计 270万元。
2020年 10月 27日 ,根据宁波银保监局行政处罚信息公开表(甬银保监罚决字〔2020〕48
号),对宁波银行授信业务未履行关系人回避制度、贷后管理不到位等违法违规事实,于 2020年
10月 16日作出行政处罚决定,罚款人民币 30万元,并责令该行对贷后管理不到位直接责任人员
给予纪律处分。
本基金投资于“平安银行(000001)”、“工商银行(601398)”、“宁波银行(002142)”的决策
程序说明:基于对平安银行、工商银行、宁波银行基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资
于“平安银行”、“工商银行”、“宁波银行”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。
(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他七名证券发行主体无被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 7,221,675.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,038,716.60
5 应收申购款 6,725,037.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,985,429.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 嘉实鑫和一年持有期混合 A
嘉实鑫和一年持有期混合
C
报告期期初基金份额总额 1,941,758,125.80 373,664,096.00
报告期期间基金总申购份额 1,540,101,794.40 27,059,379.22
减:报告期期间基金总赎回份额 1,060,478,749.82 209,957,241.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 2,421,381,170.38 190,766,233.25
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
嘉实鑫和一年持有期混合 2020年第 4季度报告
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8.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金注册的批复文件。
(2)《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
(4)《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
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