0.2591% 基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月22日
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧同益债券
基金主代码 008739
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2019年12月31日
报告期末基金份额总额 799,997,000.00份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基
金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境
和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利
率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定
组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。
通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的
财务分析和非财务分析，"自上而下"在各类债
券资产类别之间进行类属配置，"自下而上"进
行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变
化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利
差策略等增强组合收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
3
于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）
1.本期已实现收益 -27,219,716.83
2.本期利润 -23,794,384.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0291
4.期末基金资产净值 797,324,706.12
5.期末基金份额净值 0.9967
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.91% 0.23% 0.20% 0.04% -3.11% 0.19%
过去六个月 -2.12% 0.17% 0.84% 0.04% -2.96% 0.13%
过去一年 -2.10% 0.13% -1.68% 0.08% -0.42% 0.05%
自基金合同生效起至
今
-0.33% 0.12% 0.17% 0.08% -0.50% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
4
注：本基金基金合同生效日期为2019年12月31日，按基金合同的规定，本基金自基金合
同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
洪慧
梅
基金经理
2020-
07-23
- 14
历任平安资产管理有限责
任公司债券交易员（2007.0
2-2009.04），汇丰人寿
保险股份有限公司债券交
易主任
（2009.05-2011.04），浙
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
5
商基金管理有限公司基金
经理
（2011.05-2016.03），平
安养老保险股份有限公司
投资经理
（2016.04-2019.06）。2
019/07/01加入中欧基金
管理有限公司。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度债券市场波动较大，市场的核心矛盾在于市场对央行货币政策预期产生了波
动。年初市场延续对央行流动性宽松的预期，债券市场整体走势较好；而到了二月初由
于通胀预期的上升，央行对公开市场操作相对克制和谨慎，市场出现了比较明显的调整；3
月份市场处于观望状态，两会前后市场对流动性的预期谨慎，而股市持续调整以及商
品的短暂回调使得市场的避险情绪升温，债券表现反而较好。
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
6
报告期内持续减持信用债，维持较低的杠杆，同时提升久期,债券整体未出现趋势
性机会，一季度主要的交易机会来自于对流动性的预期差带来的债券超调的机会，本基
金较好把握了利率的交易性行情，为组合获取了超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值收益率为-2.91%，同期业绩比较基准收益率为0.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 884,480,700.00 96.25
其中：债券 839,260,900.00 91.33
资产支持证券 45,219,800.00 4.92
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
20,292,890.61 2.21
8 其他资产 14,140,644.45 1.54
9 合计 918,914,235.06 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,384,000.00 7.57
其中：政策性金融债 60,384,000.00 7.57
4 企业债券 294,273,600.00 36.91
5 企业短期融资券 40,172,000.00 5.04
6 中期票据 374,366,300.00 46.95
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 70,065,000.00 8.79
10 合计 839,260,900.00 105.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 200215 20国开15 600,000 60,384,000.00 7.57
2 101801318 18滨建投MTN001 600,000 60,018,000.00 7.53
3 163101 20津投01 500,000 48,815,000.00 6.12
4 102002274 20余杭交通MTN001 400,000 40,356,000.00 5.06
5 012002848 20连云交通SCP002 400,000 40,172,000.00 5.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 169041 滇中优1 280,000 28,100,800.00 3.52
2 137076 金联02优 170,000 17,119,000.00 2.15
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
8
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国
债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金
管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市
场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安
全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 52,104.82
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
9
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,088,539.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,140,644.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 999,996,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 199,999,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 799,997,000.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
10
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.25
注：买入/申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,000
.00
1.25%
10,000,000
.00
1.25% 三年
基金管理人高级管
理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计
10,000,000
.00
1.25%
10,000,000
.00
1.25% 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1
2021年 1月 1日至 2
021年 3月 31日
289,999,000.00 0.00 0.00 289,999,000.00 36.25%
机
构
2
2021年 1月 1日至 2
021年 3月 31日
399,999,000.00 0.00 0.00 399,999,000.00 50.00%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本
基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 页
11
10.1 备查文件目录
1、中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金相关批准文件
2、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
4、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2021年04月22日