基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 22日
东方红安鑫甄选一年持有混合 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 10日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红安鑫甄选一年持有混合
基金主代码 008770
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 1月 10日
报告期末基金份额总额 3,479,476,962.75份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健
增值。
投资策略 本基金自上而下地对国内外宏观经济形势以及微观市场主体的现状
和未来发展趋势进行把握,采用定量与定性研究相结合的方法对市场
基本利率、债券类资产收益率、货币类资产收益率等大类资产收益率
水平变化进行评估,确定最佳的固定收益类、权益类和现金类资产的
配置比例。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×8%+恒生指数收益率×2%+中债综合指数收益
率×90%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与
货币市场基金,低于股票型基金。本基金除了投资 A股外,还可根据
法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内
证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 10日-2020年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -1,830,101.68
2.本期利润 -30,302,745.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0087
4.期末基金资产净值 3,449,174,217.48
5.期末基金份额净值 0.9913
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)本基金合同于 2020年 1月 10日生效,自合同生效日起至本报告期末不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
-0.87% 0.15% 0.30% 0.17% -1.17% -0.02%
注:自基金合同生效起至今指 2020年 1月 10日-2020年 3月 31日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、截止日期为 2020年 3月 31日。
2、本基金建仓期 6个月,即从 2020年 1月 10日起至 2020年 7月 9日,至本报告期末,本基金
尚处于建仓期。
3、本基金合同于 2020年 1月 10日生效,自合同生效日起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王佳骏
东方红核心
优选一年定
期开放混合
型证券投资
基金、东方
红安鑫甄选
一年持有期
混合型证券
投资基金、
东方红匠心
甄选一年持
有期混合型
证券投资基
金、东方红
均衡优选两
年定期开放
2020年 1月 10日 - 5年
硕士,历任国
信证券股份有
限公司助理分
析师,上海东
方证券资产管
理有限公司私
募固定收益投
资部投资支持
高级经理。现
任东方红核心
优选定开混
合、东方红安
鑫甄选一年持
有混合、东方
红匠心甄选一
年持有混合、
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混合型证券
投资基金基
金经理。
东方红均衡优
选定开混合基
金经理。具备
证券投资基金
从业资格,中
国国籍。
徐觅
上海东方证
券资产管理
有限公司公
募固定收益
投资部总经
理助理兼任
东方红策略
精选灵活配
置混合型发
起式证券投
资基金、东
方红汇阳债
券型证券投
资基金、东
方红汇利债
券型证券投
资基金、东
方红益鑫纯
债债券型证
券投资基
金、东方红
货币市场基
金、东方红
目标优选三
年定期开放
混合型证券
投资基金、
东方红配置
精选混合型
证券投资基
金、东方红
核心优选一
年定期开放
混合型证券
投资基金、
东方红安鑫
甄选一年持
有期混合型
证券投资基
2020年 1月 10日 - 13年
硕士,曾任长
信基金管理有
限责任公司基
金事务部基金
会计、交易管
理部债券交易
员,广发基金
管理有限公司
固定收益部债
券交易员,富
国基金管理有
限公司固定收
益部基金经理
助理,上海东
方证券资产管
理有限公司私
募固定收益投
资部投资经
理。现任上海
东方证券资产
管理有限公司
公募固定收益
投资部总经理
助理兼任东方
红策略精选混
合、东方红汇
阳债券、东方
红汇利债券、
东方红益鑫纯
债债券、东方
红货币、东方
红目标优选定
开混合、东方
红配置精选混
合、东方红核
心优选定开混
合、东方红安
鑫甄选一年持
有混合基金经
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金基金经
理。
理。具有基金
从业资格,中
国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决
定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据
公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券方面,一季度受疫情影响,债券涨势明显,标志性的 10Y国债收益率下行 55bp至 2.6%,
突破 2008年金融危机时候的水平。央行也采取下调存款准备金率、降低商业银行超额准备金利率
等措施,以应对经济下行压力。伴随着疫情得到有效防控,后续政策的重心已逐步向保就业稳增
长倾斜,目前债券的定价水平可能较为乐观。组合仍维持投资级信用债配置为主,以获取票息为
目的;并适度运用利率债交易策略和国债期货套保等策略。我们将继续发挥团队信用研究的传统
优势,坚持自下而上的个体研究,着重调研具有竞争优势的产业龙头和政策支持地区的城投债,
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努力为持有人获取长期、稳健的回报。
权益方面,一季度市场整体表现不佳,上证综指下跌 9.83%,创业板表现相对突出,创业板
指一季度上涨 4.10%。新冠疫情的出现超出了年初的预期,对经济造成了较强的冲击,上市公司
的盈利受到了一定程度的负面影响。展望未来,虽然全球疫情带来的负面影响和不确定性仍然存
在,但一些上市公司股价经过了较大幅度的调整,已经在一定程度上反应了疫情的不利影响。长
远来看,目前一些盈利能力稳定的蓝筹公司的估值水平已经较低,具备较高的配置价值。未来我
们仍然坚持价值投资理念,自下而上精选估值合理的优质公司进行配置,重点关注一些估值水平
处于历史地位、股息回报率已经较高的大盘蓝筹公司。
转债方面,一季度转债的估值水平继续抬升。目前转债的整体估值水平已经偏高,相比股票
已经不再具备估值优势。未来转债市场主要以自下而上、精选个券为主,选择一些估值相对合理
的优质公司转债进行配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 0.9913元,份额累计净值为 0.9913元;本报告期间基
金份额净值增长率为-0.87%,业绩比较基准收益率为 0.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 322,778,766.94 9.35
其中:股票 322,778,766.94 9.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,437,949,518.70 70.62
其中:债券 2,387,949,518.70 69.17
资产支持证券 50,000,000.00 1.45
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 483,000,155.00 13.99
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 147,767,156.12 4.28
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8 其他资产 60,904,556.20 1.76
9 合计 3,452,400,152.96 100.00
注:1、本基金本报告期末通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为 85,670,284.65元,占
期末基金资产净值比例 2.48%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 144,795,310.00 4.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 23,508,966.00 0.68
F 批发和零售业 19,147.31 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,522,709.00 0.39
J 金融业 31,488,052.00 0.91
K 房地产业 18,214,065.00 0.53
L 租赁和商务服务业 5,542,680.00 0.16
M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,108,482.29 6.87
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 36,819,736.55 1.07
C 消费者常用品 - -
D 能源 20,451,822.30 0.59
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
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G 工业 11,278,104.60 0.33
H 信息科技 - -
I 电信服务 17,120,621.20 0.50
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 85,670,284.65 2.48
注:以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard,GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 01088 中国神华 1,516,500 20,451,822.30 0.59
2 601688 华泰证券 1,084,000 18,677,320.00 0.54
3 000002 万 科A 710,100 18,214,065.00 0.53
4 601668 中国建筑 3,224,600 16,993,642.00 0.49
5 000333 美的集团 339,683 16,447,450.86 0.48
6 600887 伊利股份 549,800 16,417,028.00 0.48
7 600585 海螺水泥 267,700 14,750,270.00 0.43
8 002415 海康威视 526,213 14,681,342.70 0.43
9 00700 腾讯控股 40,000 13,895,548.00 0.40
10 02238 广汽集团 1,808,000 12,868,801.60 0.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 715,496,575.30 20.74
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,249,993,969.50 36.24
5 企业短期融资券 200,229,000.00 5.81
6 中期票据 30,618,000.00 0.89
7 可转债(可交换债) 191,611,973.90 5.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,387,949,518.70 69.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132013 17宝武 EB 1,138,550 116,120,714.50 3.37
2 127327 15国网 06 1,100,000 111,001,000.00 3.22
3 143528 18国君 G1 1,040,000 106,589,600.00 3.09
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4 143294 17银河 G2 1,000,000 101,110,000.00 2.93
5 143255 17中油 01 1,000,000 100,790,000.00 2.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 165790 平裕 2优 400,000 40,000,000.00 1.16
2 138468 禹洲 4优 60,000 6,000,000.00 0.17
3 138424 禹洲 3优 40,000 4,000,000.00 0.12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指
期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约
数量,以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合国债期货的
定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套
期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金持有的华泰证券(证券代码:601688)发行主体华泰证券股份有限公司因未履行客户
身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易的行为,于 2020 年 2
月 10日被中国人民银行处以罚款 1010万元。
本基金持有的 17 中油 01(证券代码:143255)的发行主体中国石油天然气股份有限公司因
下属广东广州销售分公司地埋式贮油罐未采取地下油罐防渗措施,且未根据穗环领导小组办
[2019]47号文的要求在 2019年 6月前完成地下油罐改造工作,于 2019年 9月 24日被广州市生态
环境局处以罚款人民币 8万元。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 324,901.46
2 应收证券清算款 24,121,743.07
3 应收股利 -
4 应收利息 36,457,911.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,904,556.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132013 17宝武 EB 116,120,714.50 3.37
2 132015 18中油 EB 39,691,571.40 1.15
3 110052 贵广转债 4,750,000.00 0.14
4 110047 山鹰转债 3,391,500.00 0.10
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5 127007 湖广转债 2,543,688.00 0.07
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2020年 1月 10日)基
金份额总额
3,479,476,962.75
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
-
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 3,479,476,962.75
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
东方红安鑫甄选一年持有混合 2020年第 1季度报告
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9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、 东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、 报告期内在规定媒介上披露的各项公告;
6、 基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、 中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2020年 4月 22日