基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 27日
德邦安鑫混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 德邦安鑫混合
基金主代码 009071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 3月 18日
报告期末基金份额总额 287,032,807.87份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,追求基金资产
的稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对
宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、
国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极
把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相
对收益率、券种的流动性以及信用水平,确定信
用债、金融债、国债和债券回购等的投资比例。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×10%+中债综合指数收益率
×90%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票
型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C
下属分级基金的交易代码 009071 009072
报告期末下属分级基金的份额总额 220,440,908.54份 66,591,899.33份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 7月 1日 - 2020年 9月 30日 )
德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C
1.本期已实现收益 2,968,115.20 773,705.00
2.本期利润 2,078,841.78 700,146.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0072 0.0101
4.期末基金资产净值 221,261,418.02 66,695,342.37
5.期末基金份额净值 1.0037 1.0016
注:1、本基金合同生效日为 2020年 3月 18日,基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间尚
未满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦安鑫混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.48% 0.18% -0.29% 0.14% 0.77% 0.04%
过去六个
月
0.36% 0.14% 0.01% 0.14% 0.35% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
0.37% 0.14% 0.27% 0.14% 0.10% 0.00%
德邦安鑫混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.38% 0.19% -0.29% 0.14% 0.67% 0.05%
过去六个 0.16% 0.15% 0.01% 0.14% 0.15% 0.01%
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月
自基金合
同生效起
至今
0.16% 0.14% 0.27% 0.14% -0.11% 0.00%
注:沪深 300指数收益率×10%+中债综合指数收益率×90%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金基金合同生效日为 2020年 3月 18日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时
间未满一年。本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规
定。图示日期为 2020年 3月 18日至 2020年 9月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
丁孙楠
本基金
的基金
经理、德
邦新添
利债券
型证券
投资基
金、德邦
2020 年 3
月 18日
- 9年
硕士,2010 年 6 月至 2013
年 8月担任中国人保资产管
理股份有限公司组合管理
部投资经理助理;2013年 9
月至 2015 年 3 月担任上海
银行资产管理部投资交易
岗。2016年 1月加入德邦基
金管理有限公司,现任本公
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如意货
币市场
基金、德
邦短债
债券型
证券投
资基金、
德邦锐
泽 86个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金的
基金经
理。
司基金经理。
吴昊
本基金
的基金
经理、德
邦福鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、德邦
稳盈增
长灵活
配置混
合型证
券投资
基金、德
邦惠利
混合型
证券投
资基金
的基金
经理。
2020 年 3
月 18日
- 10年
博士,2010 年 3 月至 2012
年 7月担任国联证券股份有
限公司研究所分析师;2012
年 7 月至 2015 年 2 月担任
天治基金管理有限公司研
究发展部行业研究员、基金
助理;2015 年 2 月至 2017
年 7月担任天治基金管理有
限公司权益投资部基金经
理。2017年 8月加入德邦基
金管理有限公司,现任本公
司基金经理。
夏理曼 -
2020 年 3
月 18日
2020 年 8 月
17日
9年
硕士,2010 年 7 月至 2013
年 5月任华泰证券股份有限
公司策略研究员;2013年 5
月至 2018 年 8 月于德邦证
券股份有限公司历任综合
管理部总裁秘书、资产管理
总部董事副总经理、资产管
理 总 部 投 资 部 副 总 经
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理;2018年 8月至 2020年 8
月任德邦基金管理有限公
司基金经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起
即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内
部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人
工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年三季度经济延续修复趋势。三季度中采 PMI继续站稳荣枯线之上,规模以上工业增加
值同比继续好转提升,需求端的固定资产投资、消费零售同比数据三季度均转正,进出口数据也
持续超预期。新增人民币贷款、货币供应量 M2继续维持高位,但相比二季度已略有下降。三季度
稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向,引导市场利率围绕公开市场操作利率和中期借贷便利
利率平稳运行,保持货币供应量和社会融资规模合理增长;二季度货币政策执行报告增刊中,特
地提出了结构性流动性短缺的货币政策操作框架。三季度货币政策实质操作上还是更偏中性。
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三季度债券市场收益率大幅上行。受疫情得到控制、经济金融数据回升、宏观杠杆率提升、
债券供给量持续高位以及监管压降结构性存款规模防范资金空转套利,以及央行货币政策推出结
构性流动性短缺的操作框架,收益率显著上行。随着疫情后经济的逐步修复,本季度市场迎来反
弹,上证综指上涨 10.1%,沪深 300指数上涨 11.6%,深成指上涨 11.1%,创业板指上涨 9.8%,从
板块来看休闲服务军工汽车板块领涨,通信计算机传媒块涨幅靠后。
本报告期内,本基金作为偏债混合型基金,三季度债券部分维持短久期操作,票息策略为主
波段操作为辅,可转债逐步建仓。本基金仍将保持债券整体仓位的流动性,并保持较高的债券的
信用资质要求。股票部分,本基金投资策略以稳健、低波动为主,当前维持较低股票仓位。我们
将在第四季度重点配置低估值和稳健的品种,同时紧密观察全球疫情形势及经济走势,力争在风
险可控的基础上为投资者创造较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦安鑫混合 A基金份额净值为 1.0037元,本报告期基金份额净值增长率为
0.48%;截至本报告期末德邦安鑫混合 C基金份额净值为 1.0016元,本报告期基金份额净值增长
率为 0.38%;同期业绩比较基准收益率为-0.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 60,633,128.83 17.41
其中:股票 60,633,128.83 17.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 268,904,878.22 77.22
其中:债券 268,904,878.22 77.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,310,133.97 2.67
其中:买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 3,865,349.22 1.11
8 其他资产 5,499,446.45 1.58
9 合计 348,212,936.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,753,940.00 0.61
C 制造业 21,449,065.04 7.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 1,389,050.00 0.48
F 批发和零售业 16,793.79 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 343,900.00 0.12
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 30,714,680.00 10.67
K 房地产业 1,112,300.00 0.39
L 租赁和商务服务业 2,229,400.00 0.77
M 科学研究和技术服务业 1,624,000.00 0.56
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,633,128.83 21.06
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 601318 中国平安 115,000 8,769,900.00 3.05
2 600519 贵州茅台 4,500 7,508,250.00 2.61
3 601398 工商银行 1,200,000 5,904,000.00 2.05
4 600036 招商银行 120,000 4,320,000.00 1.50
5 600276 恒瑞医药 35,000 3,143,700.00 1.09
6 601888 中国中免 10,000 2,229,400.00 0.77
7 600887 伊利股份 55,000 2,117,500.00 0.74
8 601166 兴业银行 130,000 2,096,900.00 0.73
9 600030 中信证券 60,000 1,801,800.00 0.63
10 603259 药明康德 16,000 1,624,000.00 0.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,935,000.00 10.40
其中:政策性金融债 29,935,000.00 10.40
4 企业债券 172,870,070.00 60.03
5 企业短期融资券 15,993,600.00 5.55
6 中期票据 40,259,000.00 13.98
7 可转债(可交换债) 9,847,208.22 3.42
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 268,904,878.22 93.38
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 136301 16龙盛 03 220,000 22,061,600.00 7.66
2 1980357
19柯城国资
债
200,000 20,428,000.00 7.09
3 136860 16乌资 01 200,000 20,076,000.00 6.97
4 018013 国开 2004 200,000 19,960,000.00 6.93
5 102000637
20赣能
MTN001
200,000 19,764,000.00 6.86
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 市场中性策略执行情况
截至本报告期末,本基金持有股票资产 60,633,128.83 元,占基金资产净值的比例为
21.06%;运用股指期货进行对冲的空头合约市值 0 元,占基金资产净值的比例为 0,空头合约市
值占股票资产的比例为 0。
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本报告期内,本基金执行市场中性策略的投资收益为 4,045,354.43 元,公允价值变动损益
为 -289,105.62 元。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 84,856.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,414,290.53
5 应收申购款 299.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,499,446.45
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 1,662,900.00 0.58
2 127012 招路转债 1,571,550.00 0.55
3 113519 长久转债 1,103,028.00 0.38
4 128085 鸿达转债 1,072,200.00 0.37
5 110059 浦发转债 1,023,100.00 0.36
6 110041 蒙电转债 476,024.80 0.17
7 113025 明泰转债 330,412.50 0.11
8 128090 汽模转 2 230,600.00 0.08
9 110063 鹰 19转债 74,906.00 0.03
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5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 德邦安鑫混合 A 德邦安鑫混合 C
报告期期初基金份额总额 357,876,421.99 113,819,833.94
报告期期间基金总申购份额 110,799.58 30,090,915.95
减:报告期期间基金总赎回份额 137,546,313.03 77,318,850.56
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 220,440,908.54 66,591,899.33
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2020年 8月 14日,基金管理人在中国证监会规定报刊及规定网站刊登了《德邦安鑫混合型
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证券投资基金基金经理变更公告》,具体内容详见公告。
2020年 8月 19日,基金管理人在中国证监会规定报刊及规定网站刊登了《德邦安鑫混合型
证券投资基金基金经理变更公告》,具体内容详见公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、德邦安鑫混合型证券投资基金基金合同;
3、德邦安鑫混合型证券投资基金托管协议;
4、德邦安鑫混合型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
9.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网
站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:400-821-7788
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2020年 10月 27日