基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时荣升稳健添利混合
基金主代码 009144
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 29日
报告期末基金份额总额 923,579,757.26份
投资目标
本基金在控制风险的前提下,以绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的
投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资策略
(一)封闭期投资策略本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和
定量分析互相补充的方法,在债券、股票和现金等资产类之间进行相对稳定
的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机
结合进行前瞻性的决策。本基金资产配置在考虑宏观基本面影响因素的同时
考虑市场情绪、同业基金仓位水平的影响,并根据市场情况作出应对措施。
本基金投资策略具体包括债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资
策略、金融衍生品投资策略、融资投资策略和流通受限证券投资策略。(二)
开放期投资策略开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安
排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高
流动性的投资品种。
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率×10%+恒生综合
指数收益率×5%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金
博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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产品和货币市场基金,低于股票型基金,属于中等预期风险、中等预期收益
的基金产品。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市
场的风险。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时荣升稳健添利混合 A 博时荣升稳健添利混合 C
下属分级基金的交易代码 009144 009145
报告期末下属分级基金的份
额总额
875,725,940.09份 47,853,817.17份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
博时荣升稳健添利混合 A 博时荣升稳健添利混合 C
1.本期已实现收益 9,222,603.52 450,571.69
2.本期利润 16,842,701.75 865,159.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0192 0.0181
4.期末基金资产净值 955,263,975.35 51,956,885.55
5.期末基金份额净值 1.0908 1.0857
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时荣升稳健添利混合A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.79% 0.08% 1.42% 0.13% 0.37% -0.05%
过去六个月 3.35% 0.14% 2.17% 0.19% 1.18% -0.05%
过去一年 8.94% 0.18% 5.75% 0.18% 3.19% 0.00%
自基金合同
生效起至今
9.08% 0.17% 5.46% 0.17% 3.62% 0.00%
2.博时荣升稳健添利混合C:
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阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.69% 0.08% 1.42% 0.13% 0.27% -0.05%
过去六个月 3.14% 0.14% 2.17% 0.19% 0.97% -0.05%
过去一年 8.50% 0.18% 5.75% 0.18% 2.75% 0.00%
自基金合同
生效起至今
8.57% 0.17% 5.46% 0.17% 3.11% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时荣升稳健添利混合A:
2.博时荣升稳健添利混合C:
注:本基金的基金合同于 2020年 4月 29日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日
起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同“投资范围”、“投资禁止行为与限制”章节的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
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4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李汉楠 基金经理 2020-04-29 - 6.9
李汉楠先生,硕士。2014年至 2019年在
长城基金工作。2019 年加入博时基金管
理有限公司。现任博时安瑞 18个月定期
开放债券型证券投资基金(2019 年 12 月
23 日—至今)、博时荣升稳健添利 18 个
月定期开放混合型证券投资基金(2020
年 4 月 29 日—至今)、博时信用优选债
券型证券投资基金(2020年 5月 22日—
至今)、博时季季乐三个月持有期债券型
证券投资基金(2020年5月27日—至今)、
博时富灿纯债一年定期开放债券型发起
式证券投资基金(2021年 4月 13日—至
今)的基金经理。
陈鹏扬
权益投资
GARP组投
资副总监
(主持工
作)/基金经
理
2020-04-29 - 12.9
陈鹏扬先生,硕士。2008年至 2012年在
中金公司工作。2012 年加入博时基金管
理有限公司。历任研究员、资深研究员、
投资经理、博时睿远定增灵活配置混合
型证券投资基金(2016年 4月 15日-2017
年 10月 16日)、博时睿利定增灵活配置
混合型证券投资基金(2016年 5月 31日
-2017年 12月 1日)、博时睿益定增灵活
配置混合型证券投资基金(2016 年 8 月
19 日-2018年 2 月 22日)、博时弘裕 18
个月定期开放债券型证券投资基金
(2016年 8月 30日-2018年 5月 5日)、
博时睿利事件驱动灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)(2017年 12月 4日-2018
年 8 月 13 日)、博时睿丰灵活配置定期
开放混合型证券投资基金(2017 年 3 月
22 日-2018年 12月 8日)、博时弘康 18
个月定期开放债券型证券投资基金
(2017年 3月 24日-2019年 3月 9日)、
博时睿远事件驱动灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)(2017年10月17日-2019
年 10月 30日)、博时睿益事件驱动灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)(2018
年 2月 23日-2019年 10月 30日)的基金
经理、权益投资 GARP 组投资副总监、
博时弘盈定期开放混合型证券投资基金
(2016年 8月 1日-2021年 2月 5日)、博
博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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时弘泰定期开放混合型证券投资基金
(2016 年 12 月 9 日-2021 年 4 月 13 日)
的基金经理。现任权益投资 GARP 组投
资副总监(主持工作)兼博时裕隆灵活
配置混合型证券投资基金(2015 年 8 月
24日—至今)、博时成长优选两年封闭运
作灵活配置混合型证券投资基金(2020
年 3 月 10 日—至今)、博时荣升稳健添
利 18个月定期开放混合型证券投资基金
(2020年 4月 29日—至今)、博时价值臻
选两年持有期灵活配置混合型证券投资
基金(2021年 1月 20日—至今)、博时成
长领航灵活配置混合型证券投资基金
(2021年 1月 21日—至今)、博时恒悦 6
个月持有期混合型证券投资基金(2021
年 3 月 16 日—至今)、博时成长精选混
合型证券投资基金(2021年 4月 20日—
至今)、博时乐享混合型证券投资基金
(2021年 5月 28日—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
固收层面,2021年 2季度,利率债收益率在窄幅震荡中缓慢下行,其中短端下行幅度大于长端。经济
基本面方面,工业生产、消费、投资以及新增社融等数据显示经济动能逐渐触顶后在 2季度开始温和回落,
但经济修复总体仍保持韧性。大宗商品价格上涨背景下 2季度 PPI高企,但有食品项价格回落的对冲,CPI
整体保持较低水平。国内通胀压力可控,并未对货币政策构成制约。整个 2季度,流动性始终保持合理充
裕,资金持续宽松是债券收益率缓慢下行的重要主导因素。信用债方面,在资金持续宽松、配置需求强劲、
高收益资产相对较少的背景下,2季度信用债收益率整体下行,幅度大于利率债,信用利差有所压缩。
展望后市,目前债市的主线逻辑是“宽货币+紧信用”。货币政策稳字当头,流动性合理充裕在 3季度仍
会持续。在信用风险持续暴露冲击下,市场风险偏好持续保持在低位,能够配置的资产显著萎缩,短期来
看,流动性对债市仍会形成一定支撑。而经济修复的韧性和相对较低的收益率水平决定了债券收益率缺乏
趋势性下行的机会,所以 3季度债市可能会维持震荡的行情,风险与机会并存。
投资策略及运作方面,组合在 2季度继续梳理了持仓的信用债券,进一步提升了组合的信用资质和流
动性安全。可转债方面,组合在 2季度保持了较低的可转债仓位,总体为组合小幅贡献收益。
权益层面,展望三季度,我们认为经济的复苏趋势有望延续,但由于基数抬升,预计总量层面增速将
呈现放缓,整体企业盈利增速也将相应放缓,亮点将主要集中于行业、个股层面具备较强结构性成长逻辑
的领域。从大类资产角度比较来看,国内外资金加大权益配置的方向并未改变,特别是考虑到目前国内较
多的产业竞争力处于较快提升通道的大背景。
中期来看,我们认为国内产业升级、供应链补短板、需求侧改革的大方向已经较为明确,经过多维度
的中观、微观层面的产业、公司层面的调研,我们对国内优质公司全球竞争力的持续提升抱有较强的信心,
相信依托于国内的规模经济、范围经济、工程师红利和企业家红利的优势,在产业升级方向上将会持续的
有优秀的公司能走出来,逐渐实现进口替代并且走向全球竞争。我们也认为产业升级的过程将推动居民收
入水平的持续增长,因此国内消费升级的大趋势并未改变,部分国产品牌中的优质公司将有更好的表现。
在投资中,我们还会继续坚持赛道、格局和估值相结合的投资方式,聚焦在趋势上的好公司里面,继
续坚持自下而上的个股研判,以合适的价格去持有好公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日,本基金 A类基金份额净值为 1.0908元,份额累计净值为 1.0908元,本基金
C类基金份额净值为 1.0857元,份额累计净值为 1.0857元,报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为
1.79%,本基金 C类基金份额净值增长率为 1.69%,同期业绩基准增长率为 1.42%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 73,534,863.88 7.16
其中:股票 73,534,863.88 7.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 823,960,285.50 80.22
其中:债券 823,960,285.50 80.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 69,000,000.00 6.72
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 44,160,816.13 4.30
8 其他各项资产 16,447,337.25 1.60
9 合计 1,027,103,302.76 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,474,399.24 3.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,160,036.60 0.51
E 建筑业 8,599,099.44 0.85
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,772,495.00 0.97
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 982,621.50 0.10
J 金融业 12,546,212.10 1.25
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 73,534,863.88 7.30
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002475 立讯精密 272,100 12,516,600.00 1.24
2 002415 海康威视 173,600 11,197,200.00 1.11
3 002352 顺丰控股 144,350 9,772,495.00 0.97
4 000001 平安银行 413,300 9,348,846.00 0.93
5 601668 中国建筑 1,846,900 8,588,085.00 0.85
6 600885 宏发股份 101,804 6,383,110.80 0.63
7 603566 普莱柯 242,100 5,519,880.00 0.55
8 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.51
9 601166 兴业银行 153,900 3,162,645.00 0.31
10 688083 中望软件 1,757 970,391.10 0.10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 65,229,000.00 6.48
其中:政策性金融债 50,021,000.00 4.97
4 企业债券 466,498,000.00 46.32
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 278,050,000.00 27.61
7 可转债(可交换债) 14,183,285.50 1.41
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 823,960,285.50 81.81
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 102002089 20阜阳投资MTN001 400,000 40,500,000.00 4.02
2 163900 20龙湖 05 400,000 40,300,000.00 4.00
3 127775 18洋口 01 400,000 32,948,000.00 3.27
4 1780151 17襄阳经开债 400,000 32,860,000.00 3.26
5 127607 PR苏科债 400,000 32,804,000.00 3.26
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债
期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
(买/卖)
合约市值
(元)
公允价值变动(元) 风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -39,000.00
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 102,476.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,344,860.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,447,337.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113024 核建转债 3,074,100.00 0.31
2 128114 正邦转债 2,113,600.00 0.21
3 110053 苏银转债 606,800.00 0.06
4 113011 光大转债 8,090.60 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 600905 三峡能源 5,147,016.21 0.51 首次公开发行限售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时荣升稳健添利混合A 博时荣升稳健添利混合C
本报告期期初基金份额总额 875,725,940.09 47,853,817.17
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 875,725,940.09 47,853,817.17
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
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8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日,博时基金公司共管理 276只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 15482亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民币,累计
分红逾 1465亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时荣升稳健添利18个月定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
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博时荣升稳健添利 18个月定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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二〇二一年七月二十一日