交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 7 月 20 日
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 2页 共 14页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银中债 1-3 年政金债指数
基金主代码 009315
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 8 月 20 日
报告期末基金份额总额 5,708,816,751.10 份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与
标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方
法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备
选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风
险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟
踪。
业绩比较基准 中债-1-3 年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存
款利率（税后）*5%
风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金为指
数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的
债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
交
银
交银中债 1-3 年政金债指数 C
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 3页 共 14页
中
债
1-
3
年
政
金
债
指
数
A
下属分级基金的交易代码
00
93
15
009316
报告期末下属分级基金的份额总额
5
,
7
0
8
,
8
1
4
,
1
5
0
.
9
4
份
2,600.16 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月
30 日）
报告期（2021 年 5 月 17 日-2021 年 6
月 30 日）
交银中债 1-3 年政金债指数 A 交银中债 1-3 年政金债指数 C
1.本期已实现收益 39,704,943.18 8.50
2.本期利润 48,228,498.97 10.29
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0113 0.0042
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 4页 共 14页
4.期末基金资产净值 5,767,204,077.44 2,610.29
5.期末基金份额净值 1.0102 1.0039
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银中债 1-3 年政金债指数 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.11% 0.03% 1.05% 0.02% 0.06% 0.01%
过去六个月 1.66% 0.03% 1.60% 0.03% 0.06% 0.00%
自基金合同
生效起至今
3.03% 0.03% 2.86% 0.03% 0.17% 0.00%
交银中债 1-3 年政金债指数 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.39% 0.03% 0.43% 0.02% -0.04% 0.01%
注：交银中债 1-3 年政金债指数 C上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次
确认起至今”，下同。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 5页 共 14页
注：本基金基金合同生效日为 2020 年 8 月 20 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时
间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 6页 共 14页
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
季参平
交银货
币、交银
裕通纯债
债券、交
银现金宝
货币、交
银天鑫宝
货币、交
银裕祥纯
债债券、
交银中债
1-3 年政
金债指数
的基金经
理
2020年 8月 20
日
- 9 年
季参平先生，美国密歇根大学金融工程硕
士、对外经济贸易大学经济学学士。2012
年 3 月至 2017 年 7 月任瑞士银行外汇和
利率交易员、联席董事。2017 年加入交
银施罗德基金管理有限公司，历任基金经
理助理。2019 年 7 月 26 日至 2019 年 9
月 18 日担任交银施罗德天运宝货币市场
基金的基金经理。
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他
相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符
合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 7页 共 14页
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本
基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年二季度债券收益率呈现出震荡下行的态势，整体来看收益率曲线的中短端下行幅度大
于长端和超长端，陡峭化下行较为明显。市场对基本面数据的反映较为钝化，利率波动主要反映
市场对流动性预期的变化。四月初跨季后资金面较为宽松，而后通胀数据超预期，但社融同比明
显回落，市场对基本面下行担忧增加。当月下旬金融数据发布会强调会为政府债券发行提供适宜
的流动性环境，明显缓解了市场对资金面的担忧，在配置盘的带动下各期限收益率均明显下行。
五月上旬大宗商品价格大幅上涨，债市整体横盘震荡。当月中下旬国常会提出要对大宗商品稳价
保供，黑色系期货大幅下跌，叠加经济数据弱于预期，债券收益率向下突破。进入 6月，中上旬
资金面波动随着地方债供给增加而放大，收益率小幅回调后震荡波动。截止 2021 年 6 月 30 日，
在报告期内，十年国债收益率下行约 11BP 至 3.08%，十年国开收益率下行约 13BP 至 3.49%。
组合是跟踪指数表现的指数基金，本报告期内，组合继续做好指数跟踪，根据组合规模变动
和指数关键指标变动，动态调整组合券种配置，控制组合与跟踪指数的偏离。
展望 2021 年三季度，我们将密切关注投资和出口逐步见顶后经济动能的变化情况、通胀数据
除去基数效应后的边际变化以及美联储逐步退出 QE 对全球金融市场造成的影响。由于基本面的变
化总体上有利于债券的表现，在央行合理充裕的货币政策不发生边际收紧的前提下，利率债在三
季度或将延续震荡偏强的走势。
操作策略方面，组合将根据指数动态进行复制调整，尽力保证在组合与指数偏离的可控制范
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 8页 共 14页
围内，通过优化组合持仓以期增厚基金的收益水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,274,219,000.00 91.43
其中：债券 5,274,219,000.00 91.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 401,924,440.96 6.97
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,054,026.35 0.02
8 其他资产 91,173,195.82 1.58
9 合计 5,768,370,663.13 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 9页 共 14页
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,274,219,000.00 91.45
其中：政策性金融债 5,274,219,000.00 91.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,274,219,000.00 91.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 190214 19 国开 14 5,500,000 552,090,000.00 9.57
2 190308 19 进出 08 5,000,000 503,400,000.00 8.73
3 200407 20 农发 07 4,900,000 491,568,000.00 8.52
4 210312 21 进出 12 4,600,000 461,748,000.00 8.01
5 200303 20 进出 03 4,500,000 445,050,000.00 7.72
注：|序号：1 |债券代码：190214 |债券名称：19 国开 14 |数量：5,500,000 |公允价值：
552,090,000.00 |占基金净资产比例：9.57%;
|序号：2 |债券代码：190308 |债券名称：19 进出 08 |数量：5,000,000 |公允价值：
503,400,000.00 |占基金净资产比例：8.73%;
|序号：3 |债券代码：200407 |债券名称：20 农发 07 |数量：4,900,000 |公允价值：
491,568,000.00 |占基金净资产比例：8.52%;
|序号：4 |债券代码：210312 |债券名称：21 进出 12 |数量：4,600,000 |公允价值：
461,748,000.00 |占基金净资产比例：8.01%;
|序号：5 |债券代码：200303 |债券名称：20 进出 03 |数量：4,500,000 |公允价值：
445,050,000.00 |占基金净资产比例：7.72%;
|序号：6 |债券代码：200312 |债券名称：20 进出 12 |数量：3,500,000 |公允价值：
351,400,000.00 |占基金净资产比例：6.09%;
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 10页 共 14页
|序号：7 |债券代码：210302 |债券名称：21 进出 02 |数量：3,500,000 |公允价值：
349,965,000.00 |占基金净资产比例：6.07%;
|序号：8 |债券代码：180408 |债券名称：18 农发 08 |数量：2,500,000 |公允价值：
256,825,000.00 |占基金净资产比例：4.45%;
|序号：9 |债券代码：170309 |债券名称：17 进出 09 |数量：2,300,000 |公允价值：
233,565,000.00 |占基金净资产比例：4.05%;
|序号：10 |债券代码：160404 |债券名称：16 农发 04 |数量：2,200,000 |公允价值：
221,738,000.00 |占基金净资产比例：3.84%;
|序号：11 |债券代码：200202 |债券名称：20 国开 02 |数量：2,200,000 |公允价值：
216,458,000.00 |占基金净资产比例：3.75%;
|序号：12 |债券代码：160207 |债券名称：16 国开 07 |数量：1,800,000 |公允价值：
181,188,000.00 |占基金净资产比例：3.14%;
|序号：13 |债券代码：180303 |债券名称：18 进出 03 |数量：1,400,000 |公允价值：
144,662,000.00 |占基金净资产比例：2.51%;
|序号：14 |债券代码：200313 |债券名称：20 进出 13 |数量：1,300,000 |公允价值：
131,183,000.00 |占基金净资产比例：2.27%;
|序号：15 |债券代码：180412 |债券名称：18 农发 12 |数量：1,200,000 |公允价值：
120,528,000.00 |占基金净资产比例：2.09%;
|序号：16 |债券代码：200203 |债券名称：20 国开 03 |数量：1,100,000 |公允价值：
110,363,000.00 |占基金净资产比例：1.91%;
|序号：17 |债券代码：190306 |债券名称：19 进出 06 |数量：1,000,000 |公允价值：
100,700,000.00 |占基金净资产比例：1.75%;
|序号：18 |债券代码：092018001 |债券名称：20 农发清发 01 |数量：1,000,000 |公允价
值：99,860,000.00 |占基金净资产比例：1.73%;
|序号：19 |债券代码：160213 |债券名称：16 国开 13 |数量：900,000 |公允价值：
88,884,000.00 |占基金净资产比例：1.54%;
|序号：20 |债券代码：160417 |债券名称：16 农发 17 |数量：600,000 |公允价值：
60,744,000.00 |占基金净资产比例：1.05%;
|序号：21 |债券代码：170212 |债券名称：17 国开 12 |数量：500,000 |公允价值：
51,170,000.00 |占基金净资产比例：0.89%;
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 11页 共 14页
|序号：22 |债券代码：150221 |债券名称：15 国开 21 |数量：500,000 |公允价值：
50,565,000.00 |占基金净资产比例：0.88%;
|序号：23 |债券代码：190208 |债券名称：19 国开 08 |数量：500,000 |公允价值：
50,565,000.00 |占基金净资产比例：0.88%;
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 12页 共 14页
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 91,173,195.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,173,195.82
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银中债 1-3 年政金债指数 A
交银中债 1-3 年政金债
指数 C
报告期期初基金份额总额 4,666,987,187.51 -
报告期期间基金总申购份额 1,536,239,632.94 2,600.16
减:报告期期间基金总赎回份额 494,412,669.51 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 5,708,814,150.94 2,600.16
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 13页 共 14页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 2021/4/1-2021/6/30899,999,000.00198,097,266.24 -1,098,096,266.24 19.24
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者
集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人
将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募
集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》及各基金基金合同、托管协议、招募说明书及其更新等规
定，经与基金托管人协商一致，本基金管理人对本基金实施侧袋机制修订了基金合同等法律文件，
欲知详情请查阅本基金管理人发布的最新法律文件。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》；
交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 14页 共 14页
4、《交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的
原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或
复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。