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国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券
投资基金招募说明书
（2021年3月第1次更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
【重要提示】
国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）
经中国证监会2020年4月10日证监许可[2020]666号文注册募集。本基金基金
合同已于2020年8月13日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，
并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人
根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。本基金集中
投资于债券类资产，影响证券价格波动的因素主要有：宏观经济周期变化、财政
与货币政策变化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信用风
险以及政治因素的变化等；此外，还包括由于基金投资人连续大量赎回基金产生
的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金
的特定风险等等。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在
投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资
人自行负责。
本基金第一个开放期的首日为本基金基金合同生效日的39个月后的月度对
日，第二个开放期的首日为本基金基金合同生效日的78个月后的月度对日，以
此类推。本基金每个开放期不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日，开
放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。由于本基金的封闭运作期间，基金
份额持有人不能申购、赎回、转换基金份额，因此，基金份额持有人应特别留意
本基金的开放日期，若错过某一开放期而未能赎回，其份额将自动转入下一封闭
期，至少到下一开放期方可赎回。
本基金为采用摊余成本法估值的定期开放债券型基金，本基金的风险与预期
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据2017年7月1日
施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金
重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于
风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评
级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。摊余成本法估值不等同
于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用买入
并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。投资有风险，投资人认购（或申购）
基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》、基金产品资料概要及《基金合同》
等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特
征，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基
金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金本次招募说明书根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第
十二条规定，对基金经理相关信息进行更新，基金经理相关信息更新截止日为
2021年2月27日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日期为2020
年10月23日。
目 录
一、绪言 ........................................................................................................................................................ 1
二、释义 ........................................................................................................................................................ 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................................ 8
四、基金托管人 ...........................................................................................................................................21
五、相关服务机构 .......................................................................................................................................26
六、基金的暂停运作 ...................................................................................................................................29
七、基金的募集与基金合同的生效 ...........................................................................................................31
八、基金份额的申购与赎回 .......................................................................................................................33
九、基金的投资 ...........................................................................................................................................44
十、基金的业绩 ...........................................................................................................................................51
十一、基金的财产 .......................................................................................................................................52
十二、基金资产估值 ...................................................................................................................................53
十三、基金的收益与分配 ...........................................................................................................................57
十四、基金费用与税收 ...............................................................................................................................58
十五、基金的会计与审计 ...........................................................................................................................61
十六、基金的信息披露 ...............................................................................................................................62
十七、基金的风险揭示 ...............................................................................................................................69
十八、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 ...........................................................................74
十九、《基金合同》的内容摘要 ...............................................................................................................76
二十、基金托管协议的内容摘要 ...............................................................................................................92
二十一、对基金份额持有人的服务 .........................................................................................................103
二十二、其他应披露事项 .........................................................................................................................104
二十三、招募说明书存放及查阅方式 .....................................................................................................105
二十四、备查文件 .....................................................................................................................................106
一、绪言
《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下简
称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基
金法》”、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）和其他有关法律法规及《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资
基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金的投
资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在
作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由国投瑞银基
金管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募
说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》
是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依《基金合同》
取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基
金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务，投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅《基金合同》。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指国投瑞银基金管理有限公司
3、基金托管人：指上海银行股份有限公司
4、基金合同：指《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国投瑞银顺荣39
个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和
补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型
证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资
基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资
基金基金产品资料概要》及其更新（本基金基金产品资料概要的编制、披露及更
新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）
9、法律法规：指中国（为基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特
别行政区和台湾地区）现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第
三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全
国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修
改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投
资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员
会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的
其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指国投瑞银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为国投瑞银基金
管理有限公司或接受国投瑞银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管业务而引起基金的基金份额变动及结余
情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、封闭期：指本基金在存续期内，除开放期以外的期间。在封闭期内，本
基金不办理基金份额的申购、赎回等业务，也不上市交易
35、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金第一个开放期
的首日为本基金基金合同生效日的39个月后的月度对日，第二个开放期的首日为
本基金基金合同生效日的78个月后的月度对日，以此类推。本基金的每个开放期
不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日，开放期的具体时间以基金管理人
届时公告为准。在开放期内，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。如
封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申
购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个
工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购
与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日
下一个工作日起，继续计算该开放期时间
36、月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，如该对应日
期为非工作日，则顺延至下一个工作日，若该日历月度中不存在对应日期的，则
顺延至该日历月度中最后一日的下一个工作日
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
40、开放日：指开放期内，为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的
工作日
41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42、《业务规则》：指《国投瑞银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是
规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理
人和投资人共同遵守
43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
44、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
45、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请
份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换
中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的20%
50、元：指人民币元
51、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与
银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的
新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
的债券等
57、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损
害并得到公平对待
58、A 类基金份额：指在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额
59、C 类基金份额：指在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金
资产中计提销售服务费的基金份额
60、销售服务费：指从C类基金份额基金财产中计提的，用于本基金市场推
广、销售以及基金份额持有人服务的费用
61、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（简称
“指定报刊”）和/或指定互联网网站（简称“指定网站”，包括基金管理人网站、
基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
62、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，确认利息
收入并评估减值准备
63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区杨树浦路168号20层
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人：叶柏寿
设立日期：2002年6月13日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司 51%
瑞银集团 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士。现任国家开发投资集团有限公
司副总经济师、国投资本股份有限公司董事长，兼任国投资本控股有限公司董事
长、国投泰康信托有限公司董事长、渤海银行股份有限公司董事。曾任国家计委
经济研究所干部、研究室副主任，国家开发投资公司财务会计部干部、处长、副
主任、主任，深圳康泰生物制品股份有限公司董事长，国投资本控股有限公司副
董事长。
李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总
监。曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务
部总经理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券
投资部业务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部
职员。
王惠玲女士，董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有
限公司总经理，董事总经理，曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部私募融资部
主管、董事总经理，资产管理部负责人、董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限
责任公司股权销售部及研究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司副
总经理级总监，天治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经
理助理，大通证券股份有限公司投资银行部副总经理，曾任职泰康人寿保险股份
有限公司、劳动部社保所。
韦杰夫（Jeffrey R Williams）先生，董事，美国籍，哈佛大学商学院工商
管理硕士。现任瑞银慈善基金会董事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董
事，大瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈佛中心（上海）有限公司董事总经理，
深圳发展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾美国国际运通股份有限公司总
经理，美国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，
花旗银行台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士，兼
任国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼
投资总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，
保德信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部
股票分析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士。现任北京金诚同达律师事务所
高级合伙人、律师，主要从事公司及证券业务，兼任中国忠旺控股有限公司独立
董事、北京公共交通控股（集团）有限公司外部董事、渤海产业投资基金管理有
限公司独立董事、北京爱慕股份有限公司独立董事。曾任职于北京市京都律师事
务所、山东鲁中律师事务所、威海市永达高技术总公司。
龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕士。现任北京海问创业新技术投资
管理有限公司董事长。兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒
股份有限公司独立董事、皇冠环球集团有限公司独立非执行董事（香港本地公司）、
爱慕股份有限公司独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事、中央财经大
学会计系副教授、北京海问咨询有限公司任董事长。曾在毕马威国际会计纽约分
部担任审计和财务分析工作。
邓传洲先生，独立董事，中国籍，经济学博士。现任致同会计师事务所合伙
人，兼任上海航天机电股份有限公司独立董事。曾任职于上海国家会计学院、北
大未名生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限公司。
2、监事会成员
卢永燊先生，监事会主席，中国香港籍，工商管理硕士。现任瑞银资产管理
（香港）有限公司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任
瑞银资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财
务部管理职位。
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康
信托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国
家开发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管
道分公司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
杨俊先生，监事，中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交
易部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公
司投资部一级投资经理。
欧阳高文先生，监事，中国籍，经济学硕士。现任国投瑞银基金管理有限公
司产品及业务拓展部部门总经理。曾任国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓
展部产品经理、高级产品经理、部门总监助理、部门副总经理，民生加银基金管
理有限公司产品经理。
3、公司高级管理人员
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士。兼
任国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼
投资总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，
保德信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部
股票分析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
刘凯先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理学硕士。曾任国投瑞银资
产管理（香港）有限公司董事、国投瑞银基金管理有限公司市场服务部总监、总
经理助理、督察长，招商基金管理有限公司客户服务部总监，平安证券蛇口营业
部投资顾问，君安证券东门南营业部研究员，尊荣集团证券投资项目经理。
靳赟女士，副总经理，中国籍，管理学学士。曾任国泰基金管理有限公司�