2021 年 03 月 31 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2021 年 04 月 22 日
汇添富稳健增益一年持有混合 2021 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富稳健增益一年持有混合
基金主代码 009536
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 05 月 22 日
报告期末基金份额总额(份) 4,181,776,075.41
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通
过积极主动的管理,追求基金资产的长期稳定回
报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债
券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资
策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、
股票期权投资策略、融资投资策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率(经
汇率调整)×5%+中债综合指数收益率×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于
股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。
本基金除了投资 A 股以外,还可以根据法律法规
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规定投资港股通标的股票,将面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021 年 01 月 01 日 - 2021 年 03 月 31
日)
1.本期已实现收益 45,891,601.82
2.本期利润 3,196,775.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0009
4.期末基金资产净值 4,336,516,950.05
5.期末基金份额净值 1.0370
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.34% 0.23% 0.03% 0.30% 0.31% -0.07%
过去六
个月
1.55% 0.20% 3.08% 0.24% -1.53% -0.04%
自基金
合同生
效日起
至今
3.70% 0.18% 3.03% 0.24% 0.67% -0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:1、本《基金合同》生效之日为 2020 年 05 月 22 日,截至本报告期末,基金成立未满一
年。
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月,截止本报告期末,本基金已完成建
仓,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证劵从业年限
(年)
说明
任职日期 离任日期
叶盛
本基金的基
金经理,固
收研究组主
管
2020 年 05
月 22 日
17
国籍:中国。学
历:上海财经大
学硕士。从业
资格:证券投资
基金从业资
格。从业经历:
曾任职于京华
投资、百安居
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中国、远东资
信、新华财
经、新世纪评
级、上投摩根
基金、富国基
金,担任一级
部门总经理及
投资经理。
2018 年 11 月加
入汇添富基金
管理股份有限
公司,现任固
收研究组主
管。2020 年 5
月 22 日至今任
汇添富稳健增
益一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理。2020 年
6 月 3 日至今任
汇添富民丰回
报混合型证券
投资基金的基
金经理。2020
年 10 月 30 日
至今任汇添富
稳健添利定期
开放债券型证
券投资基金的
基金经理。
2021 年 1 月 20
日至今任汇添
富稳健添益一
年持有期混合
型证券投资基
金的基金经
理。
赵鹏飞
本基金的基
金经理
2020 年 05
月 22 日
13
国籍:中国。学
历:北京大学经
济学硕士。从
业资格:证券投
资基金从业资
格。从业经历:
曾任职于日信
证券、光大证
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券和太平洋资
产,担任高级
投资经理等岗
位。2015 年 8
月加入汇添富
基金管理股份
有限公司。
2016 年 6 月 3
日至今任汇添
富多策略定期
开放灵活配置
混合型发起式
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 3 月 20
日至今任汇添
富中国高端制
造股票型证券
投资基金的基
金经理。2017
年 9 月 27 日至
今任汇添富民
丰回报混合型
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 9 月 29
日至 2019 年 8
月 28 日任汇添
富弘安混合型
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 9 月 29
日至 2019 年 9
月 17 日任汇添
富睿丰混合型
证券投资基金
(LOF)的基金
经理。2018 年
3 月 19 日至
2019 年 9 月 17
日任汇添富民
安增益定期开
放混合型证券
投资基金的基
金经理。2018
年 4 月 23 日至
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2021 年 1 月 11
日任汇添富智
能制造股票型
证券投资基金
的基金经理。
2019 年 1 月 31
日至今任汇添
富悦享定期开
放混合型证券
投资基金的基
金经理。2019
年 7 月 31 日至
今任汇添富内
需增长股票型
证券投资基金
的基金经理。
2019 年 9 月 4
日至今任汇添
富 3 年封闭运
作竞争优势灵
活配置混合型
证券投资基金
的基金经理。
2020 年 5 月 22
日至今任汇添
富稳健增益一
年持有期混合
型证券投资基
金的基金经
理。2020 年 7
月 23 日至今任
汇添富稳健收
益混合型证券
投资基金的基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和
实现。具体情况如下:
一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程,以确保公平交易管
控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作,实现事前和
事中公平交易的管控。
三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、
3 日内、5 日内)下,对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有
通过检验的交易,再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析,进一
步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实,本报告期内,本基金及本基金与本基金管理人管理的其
他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易,也未出现本基金管理人管理的
不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年一季度国内外债券市场走势明显分化。美债由于通胀数据的抬头,收益率整个
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季度呈现单边向上的熊市格局,从 0.916%上升至最高 1.776%;国内债券市场则整体呈现震
荡格局,受到资金面的影响更大,1 月下旬至春节前银行间资金面陡然紧张期间十年期国债
收益率上行 10 多个 bp,但节后资金面保持宽松,直至顺利渡过一季度末,又略超市场预期,
因此收益率小幅下行。
相对于利率债的波澜不惊,国内信用债市场则表现为冰火两重天。华夏幸福的违约将整
个房地产债券市场打入冰窟,行业整体的信用利差上行显著,大批房企二级市场收益率上行
至两位数水平,一级市场发行困难。虽然河北省用全省之力帮助冀中能源强渡债务危机,但
山西煤炭企业、天津地区城投等仍然没有恢复市场信心,一级市场再融资困难。与此相反,
央企、优质地方国企、优质民企等受到市场追捧,利差不断压缩,商业银行永续债、二级资
本债等价值洼地也被不断发掘。整个信用债市场的两极分化,展现了市场风险偏好高度趋同
下的投资选择困境。
A 股市场一季度波动巨大。春节前以消费医药为代表的白马成长股进一步大幅上涨,估
值不断提升。春节之后,市场风格突变,高估值为代表的成长股大幅下跌,一季度景气度高
的低估值周期股和小市值股票表现相对较好。一季度上证 50 下跌 2.78%,沪深 300 下跌
3.13%,创业板指下跌 7.0%。去年底我们展望 2021 年行情时相对谨慎,我们认为大部分优
质白马股的估值透支几年的业绩,单纯赛道投资的预期收益率将会下降,2021 年是真正考
验选股的一年。基于这个判断,本基金年初降低仓位,并且将持仓集中在几只确定性最高的
股票,虽然春节后短期调整幅度较大,但是长期看我们非常有信心。我们未来将坚持绝对收
益为导向,坚持行业相对分散的原则,增加成长股的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为 0.34%。同期业绩比较基准收益率为 0.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 341,407,770.99 7.85
其中:股票 341,407,770.99 7.85
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2 基金投资 - -3 固定收益投资 3,541,956,900.00 81.48
其中:债券 3,148,258,100.00 72.43
资产支持证券 393,698,800.00 9.06
4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 74,000,000.00 1.70
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 311,509,654.05 7.17
8 其他资产 77,958,150.27 1.79
9 合计 4,346,832,475.31 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 63,811,090.00 元,占期末净
值比例为 1.47%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 246,029,793.54 5.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.00
E 建筑业 - -F 批发和零售业 117,356.23 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 188,410.82 0.00
J 金融业 - -K 房地产业 31,007,500.00 0.72
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L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 18,786.60 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 210,797.68 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 277,596,680.99 6.40
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
占基金资产净值比例
(%)
10 能源 - -15 原材料 - -20 工业 - -25 可选消费 - -30 日常消费 22,566,306.00 0.52
35 医疗保健 - -40 金融 - -45 信息技术 - -50 电信服务 41,244,784.00 0.95
55 公用事业 - -60 房地产 - -合计 63,811,090.00 1.47
注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
(2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码
股票名
称
数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600887
伊利股
份
1,800,000 72,054,000.00 1.66
2 000858
五 粮
液
250,000 66,995,000.00 1.54
3 600519
贵州茅
台
30,000 60,270,000.00 1.39
4 00700
腾讯控
股
80,000 41,244,784.00 0.95
5 001914
招商积
余
1,570,000 31,007,500.00 0.72
6 02319
蒙牛乳
业
600,000 22,566,306.00 0.52
7 002271
东方雨
虹
299,905 15,343,139.80 0.35
8 603501
韦尔股
份
49,935 12,819,313.20 0.30
9 002507
涪陵榨
菜
300,000 12,603,000.00 0.29
10 300957 贝泰妮 8,523 1,394,623.63 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 100,690,000.00 2.32
2 央行票据 - -
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3 金融债券 431,726,000.00 9.96
其中:政策性金融债 431,726,000.00 9.96
4 企业债券
1,755,555,100.
00
40.48
5 企业短期融资券 60,258,000.00 1.39
6 中期票据 216,337,000.00 4.99
7 可转债(可交换债) - -8 同业存单 583,692,000.00 13.46
9 其他 - -10 合计
3,148,258,100.
00
72.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 112106040
21 交通银
行 CD040
3,000,000 297,990,000.00 6.87
2 200216
20 国开
16
1,400,000 140,182,000.00 3.23
3 112071857
20 齐鲁银
行 CD056
1,400,000 137,872,000.00 3.18
4 210205
21 国开
05
1,000,000 100,760,000.00 2.32
5 200016
20 附息国
债 16
1,000,000 100,690,000.00 2.32
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 168733
申程 01
优
800,000 79,672,000.00 1.84
2 168504
碧胜 01
优
700,000 69,930,000.00 1.61
3 168456 惠盈 1A 600,000 59,844,000.00 1.38
4 138784
20 联荣
1A
390,000 39,397,800.00 0.91
5 138612 逸锟 14A1 300,000 30,288,000.00 0.70
6 169576
新城 20
优
300,000 30,084,000.00 0.69
7 168034 君美 2 优 300,000 29,910,000.00 0.69
8 137168 20 阳城优 200,000 20,084,000.00 0.46
9 168679 璀璨 13A 200,000 19,966,000.00 0.46
10 156540 天士力优 300,000 14,523,000.00 0.33
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 538,690.92
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 72,251,432.55
5 应收申购款 5,168,026.80
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 77,958,150.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300957 贝泰妮 107,827.73 0.00
新股流通
受限
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 3,138,959,386.18
本报告期基金总申购份额 1,042,816,689.23
减:本报告期基金总赎回份额 -本报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 4,181,776,075.41
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注:无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com
汇添富稳健增益一年持有混合 2021 年第 1 季度报告
第 17 页 共 17 页
查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2021 年 04 月 22 日