基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月22日
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧添益一年混合
基金主代码 010188
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2020年10月22日
报告期末基金份额总额 2,186,793,289.62份
投资目标
本基金通过主动大类资产配置,把握债券、股票等
各金融工具的投资机会,在控制投资组合风险的前
提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产
配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,
重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业
增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数
据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略
判断。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人
民币)收益率*5%+中债综合财富(总值)指数收益率
×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
3
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
下属分级基金的交易代码 010188 010189
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,249,915,738.10份 936,877,551.52份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
主要财务指标
中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
1.本期已实现收益 17,859,468.60 11,927,040.60
2.本期利润 10,781,214.64 6,636,625.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 0.0071
4.期末基金资产净值 1,286,535,499.11 961,796,497.45
5.期末基金份额净值 1.0293 1.0266
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧添益一年混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.84% 0.28% 0.60% 0.31% 0.24% -0.03%
自基金合同生
效起至今
2.93% 0.23% 3.25% 0.26% -0.32% -0.03%
中欧添益一年混合C净值表现
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
4
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.28% 0.60% 0.31% 0.10% -0.03%
自基金合同生
效起至今
2.66% 0.23% 3.25% 0.26% -0.59% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注:本基金基金合同生效日期为 2020年 10月 22日,自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
5
注:本基金基金合同生效日期为 2020年 10月 22日,自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
华李
成
基金经理
2020-
10-22
- 6
历任浦银安盛基金管理有
限公司固定收益研究员、
专户产品投资经理(2014.0
7-2016.04)。2016/05/09
加入中欧基金管理有限公
司,历任投资经理助理、投
资经理。
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
6
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合
同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度股债强弱态势发生转换,在经历连续多个季度的股强债弱后一季度迎来了久
违的债强股弱。具体来说,沪深300一季度下跌3.13%,中债新综合财富(1-3年)指数
一季度上涨0.82%。尽管从季度层面看股票录得负收益,但从具体走势看春节前股票延
续了去年四季度快速上涨的态势,沪深300指数涨幅一度达到10%,但春节后股票走势急
转直下,回吐了年内所有涨幅,最终股票呈现出倒V型走势,急涨急跌的股票市场是一
季度资产配置过程中我们面临的最大挑战。
造成股票市场大幅波动的原因主要和估值以及流动性有关。核心资产经过前期大幅
上涨,其估值水平已处于历史较高水平,从风险补偿角度看核心资产整体处于较为脆弱
的状态。流动性预期边际转向成为压倒市场的最后一根稻草,导致股票市场出现调整。
流动性预期的变化是多方面的,既包括以社融为代表的宏观流动性,也包括以基金申赎
为代表的微观流动性,还包括以美债利率为代表的海外流动性,多重因素共振放大了股
票市场波动幅度。
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
7
一季度组合坚持资产配置纪律,根据股债估值适时调整组合股债仓位。股票方面,
组合在春节前对前期涨幅较大的股票进行获利了结,适当降低了股票仓位并实现了不同
板块间的均衡配置,在春节后市场调整中有效减少了组合股票部分回撤幅度;债券方面,
组合在春节前坚持票息策略,春节后基于市场判断和股债相关性变化加大了配置力度,
基本把握了近期债券市场上涨行情。除此之外,组合还积极参与股票打新和可转债交易,
有效增厚了组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为0.84%,同期业绩比较基准收益率为0.60%;C类
份额净值增长率为0.70%,同期业绩比较基准收益率为0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 285,605,643.63 10.05
其中:股票 285,605,643.63 10.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,453,225,004.02 86.35
其中:债券 2,453,225,004.02 86.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
37,360,094.45 1.32
8 其他资产 64,673,671.60 2.28
9 合计 2,840,864,413.70 100.00
注:权益投资中通过港股机制的公允价值为8,583,648.08元,占基金总资产比例0.30%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
8
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,810,000.00 0.21
C 制造业 148,612,929.01 6.61
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
6,498,485.72 0.29
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 20,493.82 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 12,437,600.00 0.55
H 住宿和餐饮业 3,330,000.00 0.15
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
14,224,317.59 0.63
J 金融业 64,441,157.39 2.87
K 房地产业 10,497,810.00 0.47
L 租赁和商务服务业 2,142,560.00 0.10
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
33,392.02 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,851,250.00 0.17
R 文化、体育和娱乐业 6,122,000.00 0.27
S 综合 - -
合计 277,021,995.55 12.32
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业
类别
公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
工业 2,844,030.70 0.13
消费
者非
必需
2,366,504.00 0.11
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
9
品
消费
者常
用品
1,998,850.70 0.09
能源 1,374,262.68 0.06
合计 8,583,648.08 0.38
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 250,000 19,675,000.00 0.88
2 600036 招商银行 250,000 12,775,000.00 0.57
3 600519 贵州茅台 6,000 12,054,000.00 0.54
4 002415 海康威视 200,030 11,181,677.00 0.50
5 601166 兴业银行 450,000 10,840,500.00 0.48
6 000002 万 科A 349,927 10,497,810.00 0.47
7 000333 美的集团 120,000 9,867,600.00 0.44
8 600276 恒瑞医药 89,968 8,285,153.12 0.37
9 300059 东方财富 300,000 8,178,000.00 0.36
10 300750 宁德时代 25,000 8,054,250.00 0.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 526,340,000.00 23.41
其中:政策性金融债 271,260,000.00 12.06
4 企业债券 792,825,000.00 35.26
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,061,142,000.00 47.20
7 可转债(可交换债) 72,918,004.02 3.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,453,225,004.02 109.11
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 210205 21国开05 1,300,000 130,988,000.00 5.83
2 1928006 19工商银行二级01 1,000,000 101,570,000.00 4.52
3 175089 20CHNE04 600,000 60,216,000.00 2.68
4 175237 20沪国03 600,000 60,174,000.00 2.68
5 160421 16农发21 600,000 60,114,000.00 2.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债
券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货
的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资
产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
11
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,
以萃取相应债券组合的超额收益。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的19工商银行二级01的发行主体中国工商银行股份有限公司于2020
年4月20日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚(银保监罚决字〔2020〕7号),于
2020年10月26日受到国家外汇管理局北京外汇管理部的处罚(京汇罚〔2020〕31号),
于2020-11-06受到中国人民银行衡水市中心支行的处罚(衡银罚字[2020]第1号),于
2020年12月25日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚(银保监罚决字〔2020〕71
号),主要违法事实为工商银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在
违法违规行为,违规开展外汇掉期业务、外汇远期业务和外汇期权业务,违反反洗钱法,
未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告等。罚款合计5863万元。
本基金投资的19农业银行二级02的发行主体中国农业银行股份有限公司于2020年4月22
日受到中国银行保险监督管理委员会两项处罚(银保监罚决字〔2020〕11号)和(银保
监罚决字〔2020〕12号),于2020年7月13日受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银
保监罚决字〔2020〕36号),于2020年12月7日受到中国银行保险监督管理委员会处罚
(银保监罚决字〔2020〕66号),于2021年1月19日受到中国银行保险监督管理委员会
处罚(银保监罚决字〔2021〕1号)。合计罚款6259.07万元,没收违法所得104.89万元。
本基金投资的招商银行的发行主体招商银行股份有限公司于2020年9月29日受到国家外
汇管理局深圳市分局处罚(深外管检[2020]76号),于2020年11月27日受到国家外汇管
理局深圳市分局处罚(深外管检〔2020〕92号)。合计罚款175万元,没收违法所得129
万元。 本基金投资的18中信银行二级02的发行主体中信银行股份有限公司分别于2020
年4月20日受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监罚决字〔2020〕9
号),2020年8月25日受到国家外汇管理局北京外汇管理部的行政处罚(京汇罚〔2020〕17
号),2020年11月26日受到国家外汇管理局北京外汇管理部的行政处罚(京汇罚〔2020〕43
号),2021年2月5日受到中国人民银行的行政处罚(银罚字【2021】1-15号),2021年3
月17日受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监罚决字〔2021〕5号)。
罚款合计4717万元。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律
法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
12
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 373,432.62
2 应收证券清算款 29,925,724.46
3 应收股利 -
4 应收利息 34,374,314.52
5 应收申购款 200.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 64,673,671.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113603 东缆转债 9,558,400.00 0.43
2 110063 鹰19转债 4,121,950.00 0.18
3 128096 奥瑞转债 2,395,000.00 0.11
4 113542 好客转债 2,294,600.00 0.10
5 113602 景20转债 574,250.00 0.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
报告期期初基金份额总额 1,249,120,680.26 935,341,621.34
报告期期间基金总申购份额 795,057.84 1,535,930.18
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
13
报告期期末基金份额总额 1,249,915,738.10 936,877,551.52
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧添益一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 页
14
中欧基金管理有限公司
2021年04月22日