基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2021年01月22日
中欧添益一年持有期混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月22日起至2020年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧添益一年混合
基金主代码 010188
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年10月22日
报告期末基金份额总额 2,184,462,301.60份
投资目标
本基金通过主动大类资产配置,把握债券、股票等
各金融工具的投资机会,在控制投资组合风险的前
提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产
配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,
重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业
增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数
据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略
判断。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人
民币)收益率*5%+中债综合财富(总值)指数收益率
×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通
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机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
下属分级基金的交易代码 010188 010189
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,249,120,680.26份 935,341,621.34份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2020年10月22日 - 2020年12月31日)
主要财务指标
中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
1.本期已实现收益 5,749,173.08 3,226,492.81
2.本期利润 25,808,815.05 18,231,059.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.0207 0.0195
4.期末基金资产净值 1,274,929,495.31 953,572,680.77
5.期末基金份额净值 1.0207 1.0195
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧添益一年混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同生
效起至今
2.07% 0.13% 2.64% 0.17% -0.57% -0.04%
中欧添益一年混合C净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
自基金合同生
效起至今
1.95% 0.13% 2.64% 0.17% -0.69% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金基金合同生效日期为 2020年 10月 22日,自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
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注:本基金基金合同生效日期为 2020年 10月 22日,自基金合同生效日起到本报告期
末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结
束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
华李
成
基金经理
2020-
10-22
- 6
历任浦银安盛基金管理有
限公司固定收益研究员、
专户产品投资经理(2014.07
-2016.04)。2016/05/09加
入中欧基金管理有限公司,
历任投资经理助理、投资经
理。
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注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合
同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
12月整体经济延续环比修复状态,工业、投资、出口的景气度都有望延续,一方面,
国内在四季度仍处于赶工期,单月投资增速偏强;另一方面,海外疫情反复,带来的海
外供需缺口支撑了中国偏强出口。同时,随着疫苗研发的推进,海外对经济复苏的预期
大幅提升。
四季度爆出了多起信用违约事件,导致市场开始关注信用债风险,信用利差走扩。
经济逐渐恢复正常,前期偏强社融带来的实体杠杆率明显上升也带来了监管层的担忧,
疫情严重时出台的阶段性货币金融政策近期逐渐退出,社融对实体的支持不如上半年那
么强劲;信用违约事件下,央行流动性也做了一些配合,银行间流动性趋紧的势头在四
季度改变,可以看到四季度前半段银行间回购利率、SHIBOR等收益率回升,而在下半段
则有所回落。银行间流动性的变化,以及债市避险情绪,推动利率债收益率回落。
宏观政策层面,2020年中央经济工作会议强调宏观政策要保持连续性、稳定性、可
持续性,保持对经济恢复的必要支持力度,操作上要更加精准有效,不急转弯。一方面
今年一些阶段性政策随着经济恢复,逐渐退出回归正常,同时会议明确政策退出的节奏
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会较为温和,也预示着后续流动性环境相对稳定。随着经济波动下降以及信用违约事件
的出现,四季度央行例会强调稳定宏观杠杆率实际上意味着控制信用扩张的幅度,而非
“紧货币”,避免信用收缩过程中所产生的流动性风险上升,和流动性风险高企产生的
恶性循环,从而出现系统性风险。货币政策正逐渐进入“宽货币+紧信用”的新阶段。
本基金四季度继续以高等级债券配置为主,适度提高了利率债仓位,取得理想收益;
宽松的货币环境,向好的经济,对权益市场有支持作用,基金在权益上主要投资低估值
顺周期行业,同时中长期看好成长领域,加配新能源等板块;同时兼顾新股打新,取得
较好收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为2.07%,同期业绩比较基准收益率为2.64%;C类
份额净值增长率为1.95%,同期业绩比较基准收益率为2.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 305,452,468.74 10.75
其中:股票 305,452,468.74 10.75
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,475,779,863.54 87.14
其中:债券 2,475,779,863.54 87.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
26,635,870.20 0.94
8 其他资产 33,169,902.62 1.17
9 合计 2,841,038,105.10 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,105,000.00 0.45
C 制造业 178,116,820.20 7.99
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
5,746,869.56 0.26
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,058,400.00 0.32
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
6,964,903.82 0.31
J 金融业 72,791,820.26 3.27
K 房地产业 10,042,904.90 0.45
L 租赁和商务服务业 4,236,750.00 0.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,489,000.00 0.34
R 文化、体育和娱乐业 2,900,000.00 0.13
S 综合 - -
合计 305,452,468.74 13.71
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 300,000 26,094,000.00 1.17
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2 600519 贵州茅台 6,000 11,988,000.00 0.54
3 000333 美的集团 120,000 11,812,800.00 0.53
4 000858 五 粮 液 40,000 11,674,000.00 0.52
5 002415 海康威视 239,930 11,639,004.30 0.52
6 600036 招商银行 250,000 10,987,500.00 0.49
7 000002 万 科A 349,927 10,042,904.90 0.45
8 600276 恒瑞医药 89,968 10,027,833.28 0.45
9 000001 平安银行 499,939 9,668,820.26 0.43
10 600660 福耀玻璃 200,000 9,610,000.00 0.43
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 422,791,000.00 18.97
其中:政策性金融债 219,326,000.00 9.84
4 企业债券 800,422,000.00 35.92
5 企业短期融资券 80,070,000.00 3.59
6 中期票据 1,098,942,000.00 49.31
7 可转债(可交换债) 73,554,863.54 3.30
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,475,779,863.54 111.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 200215 20国开15 600,000 60,816,000.00 2.73
2 175089 20CHNE04 600,000 60,198,000.00 2.70
3 160421 16农发21 600,000 60,162,000.00 2.70
4 200309 20进出09 600,000 59,988,000.00 2.69
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5 175237 20沪国03 600,000 59,892,000.00 2.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债
券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货
的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资
产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,
以萃取相应债券组合的超额收益。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的19农业银行二级02的发行主体中国农业银行股份有限公司分别于
2020年1月19日受到国家税务总局北京市海淀区税务局处罚(京海一税简罚〔2020〕137
号),2020年3月18日受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监罚决字〔2020〕
3号),2020年5月9日受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监罚决字〔2020〕
11号),2020年5月9日受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监罚决字
〔2020〕12号),2020年8月28日受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监
罚决字〔2020〕36号),2020年12月07日受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚信
息公开表(银保监罚决字〔2020〕66号),主要违法事实包括:(一)未按照规定期限
办理纳税申报和报送纳税资料;(二)违法审慎经营规则;(三)虚假代理业务;(四)
“两会一层”境外机构管理履职不到位;(五)国别风险管理不满足监管要求;(六)
信贷资金被挪用作保证金;(七)未将集团成员纳入集团客户统一授信管理;(八)农业
银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为。(九)农业
银行收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账
户、住房公积金账户的年费和账户管理费(含小额账户管理费)。农业银行总行合计罚
款5889.07万元,没收违法所得104.89万元,农业银行安阳县支行罚款50万元,农业银
行巩义市支行罚款50万元,农业银行平顶山湛河支行罚款50万元。本基金投资的18中信
银行二级02的发行主体中信银行股份有限公司分别于2020年2月21日受到北京银保监局
行政处罚(京银保监罚决字〔2020〕10号),2020年5月9日受到中国银行保险监督管理
委员会的行政处罚(银保监罚决字〔2020〕9号),主要违法事实包括:(一)中信银行违
规开展房地产相关贷款业务;(二)中信银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及
数据报送存在违法违规行为。罚款合计2180万元。本基金对上述主体发行的相关证券的
投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本
报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 135,089.21
2 应收证券清算款 629,932.45
3 应收股利 -
4 应收利息 32,404,880.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 33,169,902.62
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128112 歌尔转2 4,797,900.00 0.22
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中欧添益一年混合A 中欧添益一年混合C
基金合同生效日(2020年10月22日)
基金份额总额
1,249,120,680.26 935,341,621.34
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
- -
减:基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 1,249,120,680.26 935,341,621.34
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧添益一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
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