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淳厚基金管理有限公司
淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
2021年第1期
基金管理人：淳厚基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二〇二一年六月
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2021年1月8日证监许可[2021]82号文注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资
者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立
决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险、本基金特有的风险及其他
风险等。
本基金为混合型基金，风险水平和预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金。
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、科创板及其他经
中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行
票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监
会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其
他银行存款）、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为35%-80%，投资于港股通标的股
票的比例占股票资产的0-50%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股
票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在
一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金发售面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于发售
面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照
恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不
保证最低收益。
本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通”）试点允许买
卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票的，将承担港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港
股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈
的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日
不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及
时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“基金的
风险揭示”章节的具体内容。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选
择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，本基金资产并非必然投资港
股。
本基金投资于科创板股票会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性
风险、政策风险等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“基金的风险揭示”章节的具体
内容。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票
或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
本基金投资创业板股票将承担因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来的特有风险，
具体包括公司治理风险、较宽涨跌幅限制导致的价格波动风险、退市风险、市场风险、境外
企业风险等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“基金的风险揭示”章节的具体内容。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于创业板股票或选择
不将基金资产投资于创业板股票，基金资产并非必然投资于创业板股票。
基金的投资范围包括存托凭证，如果投资，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面
临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以
及与创新企业发行人、境外发行人、中国存托凭证发行机制和交易机制等相关的风险。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作
过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。法律法规或监管机构另有
规定的，从其规定。
本基金对于每份基金份额设置一年锁定期限，红利再投资形成份额的锁定期与原基金份
额保持一致，基金份额在锁定期内不办理赎回及转换转出业务。本基金每份基金份额的锁定
期届满后的下一个工作日起，可以办理赎回及转换转出业务。具体请见“基金份额的申购、
赎回与转换”部分。
本基金本次更新了《招募说明书》中基金管理人、基金的募集、基金合同的生效、其他
应披露事项等章节内容。本招募说明书所载内容截至2021年6月8日。
目 录
第一部分 绪言 ....................................................................................................................... 1
第二部分 释义 ....................................................................................................................... 2
第三部分 基金管理人 ........................................................................................................... 7
第四部分 基金托管人 ......................................................................................................... 15
第五部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 18
第六部分 基金的募集 ......................................................................................................... 20
第七部分 基金合同的生效 ................................................................................................. 21
第八部分 基金份额的申购、赎回与转换 ......................................................................... 22
第九部分 基金的投资 ......................................................................................................... 32
第十部分 基金的财产 ......................................................................................................... 41
第十一部分 基金资产估值 ................................................................................................. 42
第十二部分 基金的费用与税收 ......................................................................................... 48
第十三部分 基金的收益与分配 ......................................................................................... 50
第十四部分 基金的会计与审计 ......................................................................................... 52
第十五部分 基金的信息披露 ............................................................................................. 53
第十六部分 侧袋机制 ......................................................................................................... 60
第十七部分 基金的风险揭示 ............................................................................................. 63
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 72
第十九部分 基金合同的内容摘要 ..................................................................................... 74
第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ............................................................................. 74
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ......................................................................... 75
第二十二部分 其他应披露事项 ......................................................................................... 76
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ..................................................................... 76
第二十四部分 备查文件 ..................................................................................................... 76
附件一：基金合同内容摘要 ................................................................................................. 78
附件二：基金托管协议内容摘要 ....................................................................................... 102
第一部分 绪言
《淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”
或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规以及《淳厚鑫淳一年持
有期混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、
费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募
说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由淳厚基金管理有限公
司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或
对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金
2、基金管理人：指淳厚基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同：指《淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同
的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《淳厚鑫淳一年持有期混合
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金招募说
明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概
要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《淳厚鑫淳一年持有期混合型证券投资基金基金份额发售公
告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修
订
11、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证
券市场的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定运用来自境外的
人民币资金进行境内证券投资的境外机构投资者
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取
得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为淳厚基金管理有限公司或接
受淳厚基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、起始日：对于每份认购份额，起始日指基金合同生效日；对于每份申购份额，起始
日指该基金份额申购申请确认日；对每份转换转入份额，起始日指该基金份额转换转入确认
日
35、年度对日：指某一日期在后续日历年中的对应日期，若该对应日为非工作日或该日
历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作日
36、锁定期：对于每份基金份额，锁定期从起始日开始，至起始日次一年的年度对日的
前一日。在锁定期内，基金份额持有人不能提出赎回或转换转出申请
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与
港股通标的股票交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基
金是否开放申购、赎回等业务，具体以届时发布的公告为准）。通常情况下，本基金在开放
日接受投资人的申购申请，但对于每份基金份额，在该份额锁定期届满后的下一个工作日起
方可赎回
41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42、《业务规则》：指《淳厚基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管
理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为
46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
在本基金基金份额与基金管理人管理的其他基金基金份额间的转换行为
47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一开放日基金总份额的10%
50、元：指人民币元
51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
58、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由内地证券交易所设立的证
券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股
票
59、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：淳厚基金管理有限公司
住所：上海市虹口区临潼路170号607室
办公地址：上海市浦东新区丁香路778号丁香国际西塔7楼
法定代表人：邢媛
成立日期：2018年11月3日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监许可〔2018〕1618号
经营范围：公募基金管理（公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理
和中国证监会许可的其他业务）
组织形式：有限责任公司
注册资本：1亿元人民币
联系电话：400-000-9738
股权结构：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例
1 邢媛 3,120 31.2%
2 柳志伟 2,600 26%
3 李雄厚 2,100 21%
4 李文忠 1,000 10%
5 董卫军 1,000 10%
6 聂日明 180 1.8%
合计 10,000 100%
存续期间：持续经营
二、主要人员情况
1、董事会成员
李雄厚先生：董事长，硕士。曾任鹏华基金管理有限公司市场部高级经理，招商基金管
理有限公司营销管理部总监，友邦华泰基金管理有限公司副总经理，景顺投资管理有限公司
（香港）联席总监，国海富兰克林基金管理有限公司副总经理、总经理。现任淳厚基金管理
有限公司董事长。
邢媛女士：董事，硕士。曾任华泰柏瑞基金管理有限公司渠道部大区经理、华东区副总
监、渠道总部副总监、营销总部副总监，财通基金管理有限公司渠道理财部总监、渠道理财
部总监兼机构理财部总监，上海同安投资副总经理、执行总经理。现任淳厚基金管理有限公
司法定代表人、总经理。
董卫军先生：董事，硕士。曾任大成基金管理有限公司信息技术部总监、基金运营部总
监，国海富兰克林基金管理有限公司运营总监、首席运营官、总经理助理。现任淳厚基金管
理有限公司副总经理。
聂日明先生：董事，硕士。现任上海金融与法律研究院研究员，研究领域为宏观经济与
金融政策、城市化进程中的经济与社会政策、转型经济及政治转型研究。
孙煜扬先生：独立董事，博士。曾任深圳证券登记结算公司常务副总裁，深圳证券交易
所行政总监，深业（香港）控股有限公司常务副总裁，中国高新技术投资管理有限公司董事
长兼CEO，鹏华基金有限公司董事总经理以及专职董事，国信证券股份有限公司副总裁（主
要分管公司资产管理业务）以及公司顾问。
蒋琼先生：独立董事，硕士。曾任长沙金鹏实业银行信贷计划经理，光大证券长沙营业
部总经理，光大证券南方总部副总经理，光大（香港）置业有限责任公司驻深办事处主任，
富城证券有限责任公司经纪业务部总经理，财富证券有限责任公司总裁助理。现任湖南天华
油茶科技股份公司总裁。
周非女士：独立董事，硕士。武汉大学法学硕士。曾在湖南省云天律师事务所，深圳市
五洲经济律师事务所，广东君逸律师事务所，北京市德恒（深圳）律师事务所等机构任专职
律师。现任北京市中银（深圳）律师事务所专职律师。
2、监事会成员
吴多多女士：执行监事，硕士。曾任金元顺安基金管理有限公司人事、上海基煜基金销
售有限公司人事经理。现任淳厚基金管理有限公司综合管理部总监兼人力资源总监。
3、高级管理人员
李雄厚先生：董事长，简历同上。
邢媛女士：总经理，简历同上。
谢芳女士：督察长，硕士。曾任中国证监会上海证管办稽查处干部，上海证管办上市公
司处主任科员，上海证管办党委（纪检）办公室副主任，上海证监局党委（纪检）办公室副
主任，上海证监局上市公司监管二处副处长（主持工作），上海证监局上市公司监管二处处
长，上海证监局基金处处长。
董卫军先生：副总经理，简历同上。
刘远新先生：首席信息官，硕士。曾任招商基金管理有限公司信息技术部研发经理，国
海富兰克林基金信息技术部项目经理，兴业基金管理有限公司信息技术部研发总监、处长。
现任淳厚基金管理有限公司总经理助理兼首席技术官。
4、本基金基金经理
薛莉丽女士：上海财经大学硕士，2007年进入兴业证券证券投资部（权益自营部），历
任交易员、行业研究员、投资经理、总经理助理、部门副总监。现任淳厚基金管理有限公司
投资研究部总监，同时担任淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金（2019-8-21至今）、淳
厚信睿核心精选混合型证券投资基金（2020-2-12至今）、淳厚欣享一年持有期混合型证券
投资基金（2020-9-15至今）、淳厚欣颐一年持有期混合型证券投资基金（2020-12-22至
今）、淳厚益加增强债券型证券投资基金（2020-12-30至今）、淳厚鑫淳一年持有期混合型
证券投资基金（2021-6-8至今）基金经理。
廖辰轩先生：上海交通大学金融学本科、硕士。2010年3月至2018年12月任兴业证
券股份有限公司研究员，2019年1月至2020年10月任兴业证券股份有限公司投资经理。
2020年11月加盟淳厚基金管理有限公司，曾任专户投资部投资经理，现任权益投资部基金
经理。现任淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金（2021-3-18 至今）、淳厚鑫淳一年持有
期混合型证券投资基金（2021-6-8至今）基金经理。
5、基金投资决策委员会成员
基金投资决策委员会常设委员有：总经理邢媛、副总经理董卫军、首席投资官初冬、权
益投资部总监薛莉丽、固定收益投资部总监祁洁萍、权益投资部副总监陈文。基金投资决策
委员会主任由总经理邢媛担任。讨论内容涉及特定基金的，则该基金经理出席会议。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金�