中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银优选混合
场内简称 中银优选
基金主代码 163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 4月 3日
报告期末基金份额总额 510,500,712.64份
投资目标 依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成
长，投资于能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中
处于领先地位的上市公司，在控制投资风险的前提下，为
基金投资人寻求中长期资本增值机会。
投资策略 本基金的资产配置将贯彻“自上而下”的策略，根据全球宏
观形势、中国经济发展（包括经济运行周期变动、市场利
率变化、市场估值、证券市场动态等），对基金资产在股
票、债券和现金三大类资产类别间的配置进行实时监控，
并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结合的方式对各
细分行业进行分类、排序和优选。通过对全球经济和产业
格局的变化、国家经济政策取向、国内产业结构变动进行
定性和定量的综合分析，把握行业基本面发展变化的脉络，
评估行业的相对优势，从而对行业进行优选。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300指数，债
券投资部分的业绩比较基准为中证国债指数。本基金的整
体业绩基准＝沪深 300指数×65% + 中证国债指数×35%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金。
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基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银优选混合 A 中银优选混合 C
下属两级基金的交易代码 163807 012631
报告期末下属两级基金的份
额总额
510,297,969.82份 202,742.82份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
中银优选混合 A 中银优选混合 C
1.本期已实现收益 79,422,792.37 1,988.05
2.本期利润 95,654,395.54 9,829.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.1582 0.1964
4.期末基金资产净值 869,778,396.83 345,590.51
5.期末基金份额净值 1.7045 1.7046
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银优选混合 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.52% 0.96% 2.79% 0.64% 11.73% 0.32%
过去六个月 12.15% 1.31% 1.15% 0.86% 11.00% 0.45%
过去一年 54.07% 1.34% 17.35% 0.86% 36.72% 0.48%
过去三年 161.01% 1.33% 38.06% 0.88% 122.95% 0.45%
过去五年 207.25% 1.22% 49.38% 0.76% 157.87% 0.46%
自基金合同
生效日起
517.08% 1.37% 96.20% 0.96% 420.88% 0.41%
2、中银优选混合 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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自基金合同
生效日起
10.65% 1.00% 0.85% 0.58% 9.80% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年 4月 3日至 2021年 6月 30日)
1．中银优选混合 A：

2．中银优选混合 C：
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置
比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王伟 基金经理 2015-05-28 - 12
中银基金管理有限公
司高级助理副总裁
（SAVP），工学硕士。
2010 年加入中银基金
管理有限公司，曾任研
究员、基金经理助理。
2015年 2月至 2019年
10 月任中银美丽中国
基金基金经理，2015
年3月至今任中银中小
盘基金基金经理，2015
年5月至今任中银优选
基金基金经理，2015
年6月至今任中银智能
制造基金基金经理，
2021 年 3 月至今任中
银成长优选基金基金
经理。具备基金从业资
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格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司
决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券
询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组
合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强
交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立
层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间
的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披
露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
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国外经济方面，二季度全球发达国家疫情总体好转，印度疫情爆发带动东南亚和英国疫情反
复，美国消费继续复苏，通胀走高，就业伴随疫苗接种总体恢复。美联储维持利率水平和资产购
买规模，三季度关注美国就业恢复后美联储可能明确 QE taper信号。欧元区继续复苏。日本央行
维持基准利率不变，经济恢复放缓，通缩问题有所好转。
国内经济方面，生产数据较为稳定，需求端地产、汽车保持稳定，食品价格略降，但大宗价
格仍高位反复拉锯，通胀预期仍在。具体来看，领先指标中采制造业 PMI于二季度持续位于荣枯
线上方窄幅震荡。从经济增长动力来看，出口总体偏强，消费投资继续改善，制造业、房地产、
基建投资均缓慢改善。通胀方面，CPI快速回升，PPI亦大幅回升至年内较高点。

2. 市场回顾
股票市场方面，二季度上证综指上涨 4.34%，代表大盘股表现的沪深 300 上涨 3.48%，中小
板综合指数上涨 9.87%，创业板指数上涨 24.50%。

3. 运行分析
二季度权益市场出现一定幅度上涨，本基金业绩表现跑赢了比较基准。策略上，我们保持了
均衡的持仓配置，同时逐步优化结构，重点增持了景气度较高和潜力较大的优质公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 14.52%，同期业绩比较基准收益率为 2.79%。
报告期内，本基金 C类份额净值增长率为 10.65%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 685,371,227.38 77.13
其中：股票 685,371,227.38 77.13
2 固定收益投资 4,296,446.21 0.48
其中：债券 4,296,446.21 0.48
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 198,124,340.45 22.30
7 其他各项资产 806,564.19 0.09
8 合计 888,598,578.23 100.00
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 38,638.20 0.00
B 采矿业
-

-

C 制造业 557,015,571.60 64.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00
E 建筑业 7,908,485.37 0.91
F 批发和零售业 95,577.58 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 7,302,027.84 0.84
H 住宿和餐饮业 6,834,000.00 0.79
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,274,189.42 1.99
J 金融业 52,249,995.70 6.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 24,314,496.06 2.79
M 科学研究和技术服务业 95,025.15 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 86,193.07 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,856,294.00 0.44
Q 卫生和社会工作 3,897,432.00 0.45
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 4,390,281.00 0.50
合计 685,371,227.38 78.77
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
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5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 002241 歌尔股份 1,088,365 46,516,720.10 5.35
2 603901 永创智能 2,544,557 45,878,362.71 5.27
3 605117 德业股份 320,127 40,848,205.20 4.69
4 300763 锦浪科技 188,255 33,998,853.00 3.91
5 603906 龙蟠科技 952,199 33,326,965.00 3.83
6 601689 拓普集团 881,288 32,986,609.84 3.79
7 002594 比亚迪 125,700 31,550,700.00 3.63
8 300059 东方财富 815,840 26,751,393.60 3.07
9 600036 招商银行 469,900 25,463,881.00 2.93
10 002027 分众传媒 2,582,200 24,298,502.00 2.79
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,296,446.21 0.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,296,446.21 0.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 123094 星源转 2 10,090 1,942,627.70 0.22
2 110079 杭银转债 11,750 1,337,972.50 0.15
3 110059 浦发转债 9,350 957,720.50 0.11
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4 123104 卫宁转债 317 38,303.11 0.00
5 113614 健 20转债 160 19,822.40 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 247,397.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,089.28
5 应收申购款 534,077.22
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 806,564.19
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110059 浦发转债 957,720.50 0.11
2 113614 健 20转债 19,822.40 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银优选混合A 中银优选混合C
本报告期期初基金份额总额 410,604,006.78 -
本报告期基金总申购份额 278,490,736.43 202,742.82
减：本报告期基金总赎回份额 178,796,773.39 -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 510,297,969.82 202,742.82
注：本基金于2021年6月16日发布公告增加C类基金份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会准予中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
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6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
8.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。


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