0.0994% 基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十五日
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
博时稳定价值债券
基金主代码
050006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年9月6日
基金管理人
博时基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
928,849,453.61份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
下属分级基金的交易代码
050106
050006
报告期末下属分级基金的份额总额
178,519,782.24份
750,329,671.37份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和债券等固定收益市场分析，对基金投资组合做出相应的调整，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。
业绩比较基准
中证综合债券指数
今后如果市场出现更具代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可调整或变更本基金的业绩比较基准。
风险收益特征
本基金属于证券市场中的低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
博时基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
孙麒清
田青
联系电话
0755-83169999
010-67595096
电子邮箱
service@bosera.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105568
010-67595096
传真
0755-83195140
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2016年1月1日至2016年6月30日）
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
本期已实现收益
4,262,346.00
7,172,004.81
本期利润
2,701,517.69
8,142,158.81
加权平均基金份额本期利润
0.0146
0.0222
本期基金份额净值增长率
1.26%
1.13%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2016年6月30日)
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
期末可供分配基金份额利润
0.2963
0.2797
期末基金资产净值
258,224,615.45
1,071,171,795.88
期末基金份额净值
1.446
1.428
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时稳定价值债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.12%
0.08%
0.63%
0.04%
0.49%
0.04%
过去三个月
0.28%
0.13%
0.41%
0.05%
-0.13%
0.08%
过去六个月
1.26%
0.14%
1.58%
0.05%
-0.32%
0.09%
过去一年
8.07%
0.26%
5.55%
0.06%
2.52%
0.20%
过去三年
57.72%
0.68%
16.63%
0.10%
41.09%
0.58%
自基金合同生效起至今
94.36%
0.56%
45.04%
0.08%
49.32%
0.48%
博时稳定价值债券B
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.20%
0.08%
0.63%
0.04%
0.57%
0.04%
过去三个月
0.21%
0.13%
0.41%
0.05%
-0.20%
0.08%
过去六个月
1.13%
0.14%
1.58%
0.05%
-0.45%
0.09%
过去一年
7.77%
0.26%
5.55%
0.06%
2.22%
0.20%
过去三年
56.31%
0.68%
16.63%
0.10%
39.68%
0.58%
自基金合同生效起至今
88.75%
0.56%
45.04%
0.08%
43.71%
0.48%
注：本基金的业绩比较基准为中证综合债券指数。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时稳定价值债券A
/
博时稳定价值债券B
/
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年6月30日，博时基金公司共管理117只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模达4,598.72亿元人民币，其中公募基金资产规模2497.59亿元人民币，累计分红724.58亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2016年二季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至6月30日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今年以来净值增长率在同类型374只基金中排名前1/10；标准指数股票型基金中，博时淘金100大数据、博时上证自然资源ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增长率在同类型326只基金中都排名在前1/8；ETF联接基金里，上证资源ETF联接今年以来净值增长率在同类66只中排名第二；灵活配置型基金里，博时灵活配置A今年以来净值增长率在同类290只排名前1/10；保本型基金里，博时招财一号保本混合，今年以来净值增长率在同类51只中排名前1/7；博时黄金ETF场外D类今年以来净值增长率为27.5%，在同类8只排名第一。
固定收益方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债基金今年以来净值增长率在同类排名前1/8；指数债券型基金里，博时上证企债30ETF今年以来净值增长率在同类排名前1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率在同类194只排名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类194只基金中排名前2/5；博时安丰18定期开放债券，今年以来净值增长率在同类45只中排名第四。
QDII基金中，博时亚洲票息，今年以来至6月30日净值增长7.12%，在同类QDII债券基金11只中排名第二。
2、其他大事件
?2016年6月24日，由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016南方金融领导力年度大奖”，博时基金基金经理魏桢荣获“2016南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016年5月13日在深举行。博时旗下博时信用债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016年5月10日，由上海证券报主办的2016中国基金业峰会暨第十三届“金基金”奖颁奖典礼在上海举办，博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现，荣获“2015年度金基金 · 债券投资回报基金管理公司”大奖。
?2016年3月27日，第十三届中国基金业金牛奖揭晓，博时基金凭借在固定收益产品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”奖。wind数据显示，2015年博时基金旗下10只纯债产品平均收益率达12.65%，其中6只定期开放债基平均收益率更高达15.17%，博时安丰18个月定期开放债券和博时双月薪双双夺得同类基金收益榜冠军。
?2016年3月15日，由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315评选——投资者最认同的券商、基金领军人物》评选活动日前揭晓，博时基金董事长张光华先生获评“投资者最认同的公募基金领军人物”，网络票选高居第二位。
?2016年1月18日，大众证券报“2015中国基金风云榜”上，博时创业成长（050014）荣获2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰18个月定开债（160515）荣获2015“最佳固定收益型基金”奖。
?2016年1月15日，2016年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖盛典在京举办，博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖；博时“存金宝”获年度金牌创新力金融产品奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张李陵
基金经理
2015-05-22
-
4
2006年起先后在招商银行、融通基金工作。2014年加入博时基金管理有限公司，历任投资经理、投资经理兼基金经理助理。现任博时稳定价值债券基金、博时平衡配置混合基金、博时信用债纯债债券基金的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
纵观上半年，宏观经济出现了大起大落的格局。从一季度开始，政策刺激的力度逐渐加强，经济预期从温和复苏逐步演变为强复苏，债券市场也从缓慢调整转变为大幅上行。但5月份之后，随着权威人士讲话，政策取向出现了较大变化，经济复苏预期重新降温，债券收益率也大幅下行。除经济外，房地产销售也呈现大起大落的格局，二季度房地产销售同比出现拐点。基金配置了长久期利率债，获得了票息收入和一定的资本利得。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，本基金A类基金份额净值为1.446元，份额累计净值为1.830元；B类基金份额净值为1.428元，份额累计净值为1.789元。报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.26%，B类基金份额净值增长率为1.13%，同期业绩基准增长率1.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
稳增长政策一方面能通过催生总需求拉动实体经济增长，另一方面，政策造成的货币超发也导致金融繁荣，催动资金脱实入虚，利空实体经济。当政策面临两难格局时，政策的定力和取向就非常重要。我们倾向于认为，5月权威人士讲话之后，改革预期短期内不会消退，货币政策将保持定力，债券市场有望持续走好。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时稳定价值债券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资产：
-
-
银行存款
49,489,685.08
39,353,148.53
结算备付金
48,168,972.73
18,500,383.86
存出保证金
9,511.67
11,019.79
交易性金融资产
1,730,692,240.00
957,271,325.20
其中：股票投资
-
24,556,000.00
基金投资
-
-
债券投资
1,730,692,240.00
932,715,325.20
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
27,871,254.97
应收利息
26,654,568.73
12,357,141.43
应收股利
-
-
应收申购款
497,874.07
7,466,827.56
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,855,512,852.28
1,062,831,101.34
负债和所有者权益
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
500,000,000.00
477,999,650.00
应付证券清算款
20,089,712.32
-
应付赎回款
1,540,861.14
2,669,414.97
应付管理人报酬
568,525.67
255,640.39
应付托管费
189,508.53
85,213.45
应付销售服务费
221,338.24
69,790.06
应付交易费用
226,257.52
118,730.00
应交税费
2,755,056.97
2,755,056.97
应付利息
-
29,862.96
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
525,180.56
402,595.34
负债合计
526,116,440.95
484,385,954.14
所有者权益：
-
-
实收基金
928,849,453.61
407,605,826.91
未分配利润
400,546,957.72
170,839,320.29
所有者权益合计
1,329,396,411.33
578,445,147.20
负债和所有者权益总计
1,855,512,852.28
1,062,831,101.34
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额总额928,849,453.61份,基金份额净值1.431。其中A类基金份额净值1.446元，基金份额总额178,519,782.24份；B类基金份额净值1.428元，基金份额总额750,329,671.37份。
6.2 利润表
会计主体：博时稳定价值债券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
20,004,591.18
25,376,400.19
1.利息收入
23,802,475.45
8,532,326.85
其中：存款利息收入
434,443.23
124,085.94
债券利息收入
23,368,032.22
8,404,016.39
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
4,224.52
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,236,261.58
22,899,337.06
其中：股票投资收益
-3,339,751.95
3,648,400.18
基金投资收益
-
-
债券投资收益
89,390.37
19,250,936.88
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
14,100.00
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-590,674.31
-6,073,102.84
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
29,051.62
17,839.12
减：二、费用
9,160,914.68
3,555,409.08
1．管理人报酬
2,318,676.88
818,326.08
2．托管费
772,892.20
272,775.38
3．销售服务费
764,369.34
305,540.01
4．交易费用
41,762.26
59,890.81
5．利息支出
4,941,189.45
1,772,518.87
其中：卖出回购金融资产支出
4,941,189.45
1,772,518.87
6．其他费用
322,024.55
326,357.93
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
10,843,676.50
21,820,991.11
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
10,843,676.50
21,820,991.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时稳定价值债券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
407,605,826.91
170,839,320.29
578,445,147.20
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
10,843,676.50
10,843,676.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
521,243,626.70
218,863,960.93
740,107,587.63
其中：1.基金申购款
784,803,590.37
328,450,384.13
1,113,253,974.50
2.基金赎回款
-263,559,963.67
-109,586,423.20
-373,146,386.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
928,849,453.61
400,546,957.72
1,329,396,411.33
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
247,571,855.01
82,661,917.14
330,233,772.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
21,820,991.11
21,820,991.11
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-72,511,483.38
-20,049,569.20
-92,561,052.58
其中：1.基金申购款
197,120,341.91
56,830,793.35
253,951,135.26
2.基金赎回款
-269,631,825.29
-76,880,362.55
-346,512,187.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-26,731,850.88
-26,731,850.88
五、期末所有者权益（基金净值）
175,060,371.63
57,701,488.17
232,761,859.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————— —————————— —————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1或有事项
无。
6.4.3.2资产负债表日后事项
无。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
2,318,676.88
818,326.08
其中：支付销售机构的客户维护费
332,897.03
138,167.88
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
772,892.20
272,775.38
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
合计
博时基金
-
291,103.89
291,103.89
中国建设银行
-
79,522.47
79,522.47
招商证券
-
238.79
238.79
合计
-
370,865.15
370,865.15
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
合计
博时基金
-
30,957.49
30,957.49
中国建设银行
-
70,383.35
70,383.35
招商证券
-
227.58
227.58
合计
-
101,568.42
101,568.42
注：支付基金销售机构的销售服务费按B类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日B类基金份额的基金资产净值 X约定年费率/当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
49,489,685.08
79,395.41
5,048,226.58
28,188.76
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2015年可比期间：同）。
6.4.6 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.6.1.1受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
127003
海印转债
2016-06-15
2016-07-01
发行未上市
100.00
100.00
7,980
798,000.00
798,000.00
-
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额500,000,000.00元，于2016年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属于第一层次的余额，属于第二层次的余额为1,730,692,240.00元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次24,556,000.00元，第二层次932,715,325.20元，无第三层次)。于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2015年12月31日：同)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
§7投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
1,730,692,240.00
93.27
其中：债券
1,730,692,240.00
93.27
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
97,658,657.81
5.26
7
其他各项资产
27,161,954.47
1.46
8
合计
1,855,512,852.28
100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601318
中国平安
15,561,294.57
2.69
2
601398
工商银行
3,448,000.00
0.60
3
600016
民生银行
2,470,263.00
0.43
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
-
卖出股票的收入（成交）总额
21,479,557.57
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
414,208,000.00
31.16
2
央行票据
-
-
3
金融债券
695,426,000.00
52.31
其中：政策性金融债
695,426,000.00
52.31
4
企业债券
479,699,240.00
36.08
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
42,086,000.00
3.17
7
可转债（可交换债）
798,000.00
0.06
8
同业存单
98,475,000.00
7.41
9
其他
-
-
10
合计
1,730,692,240.00
130.19
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
019522
15附息国债22
1,500,000
151,275,000.00
11.38
2
019538
16国债10
1,500,000
150,450,000.00
11.32
3
160205
16国开05
1,200,000
119,448,000.00
8.99
4
150213
15国开13
1,000,000
102,890,000.00
7.74
5
150220
15国开20
1,000,000
101,480,000.00
7.63
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
9,511.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
26,654,568.73
5
应收申购款
497,874.07
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
27,161,954.47
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
博时稳定价值债券A
6,184.00
28,868.01
98,007,802.28
54.90%
80,511,979.96
45.10%
博时稳定价值债券B
42,331.00
17,725.30
200,547,118.30
26.73%
549,782,553.07
73.27%
合计
48,515.00
19,145.61
298,554,920.58
32.14%
630,294,533.03
67.86%
8.1 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
博时稳定价值债券A
140,730.87
0.08%
博时稳定价值债券B
33,412.99
0.00%
合计
174,143.86
0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
博时稳定价值债券A
0~10
博时稳定价值债券B
0~10
合计
-
本基金基金经理持有本开放式基金
博时稳定价值债券A
-
博时稳定价值债券B
-
合计
-
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
基金合同生效日(2007年9月6日)基金份额总额
-
1,497,330,749.55
本报告期期初基金份额总额
174,035,546.45
233,570,280.46
本报告期基金总申购份额
88,150,320.95
696,653,269.42
减：本报告期基金总赎回份额
83,666,085.16
179,893,878.51
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
178,519,782.24
750,329,671.37
§10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
招商证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
新增1个
方正证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
2
21,479,557.57
100.00%
0.00
0.00%
-
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
招商证券
-
-
-
-
-
-
国泰君安
10,082,377.46
12.44%
40,000,000.00
0.07%
-
-
方正证券
6,098,551.67
7.52%
753,000,000.00
1.33%
-
-
申银万国
64,872,509.98
80.04%
55,675,900,000.00
98.60%
-
-
博时基金管理有限公司
二〇一六年八月二十五日