基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。??基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。??本报告期中的财务资料未经审计。??本基金已根据香港《证券及期货条例》第104条在香港获得证券及期货事务监察委员会认可及可供在香港向公众销售。证券及期货事务监察委员会认可不代表对本基金的推荐或认许,亦不代表其对本基金的商业利弊或其表现作出保证。此并不意指本基金适合所有投资者,亦并非认许本基金适合任何特定投资者或投资者类别。??本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
基金产品概况
?
基金简称
嘉实研究精选混合
基金主代码
070013
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月27日
报告期末基金份额总额
1,676,589,283.57份
投资目标
通过持续、系统、深入的基本面研究,挖掘企业内在价值,寻找具备长期增长潜力的上市公司,以获取基金资产长期稳定增值。
投资策略
优先考虑股票类资产的配置,采用“自下而上”的精选策略,定量分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建股票投资组合;剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产,债券投资采取“自上而下”的策略。
业绩比较基准
沪深300指数×95%+上证国债指数×5%
风险收益特征
较高风险,较高收益。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注:注:据《关于嘉实研究精选混合型证券投资基金增设H类基金份额并修改基金合同、托管协议的公告》,本基金自2015年12月4日起增加H类份额,报告期末基金份额为0。?
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年4月1日 - 2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-348,462,313.10
2.本期利润
-424,185,813.73
3.加权平均基金份额本期利润
-0.2317
4.期末基金资产净值
3,175,056,589.96
5.期末基金份额净值
1.894
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)自2015年12月4日起对本基金增加H类基金份额类别,仅在中国香港地区销售。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-11.25%
1.25%
-9.38%
1.08%
-1.87%
0.17%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图:嘉实研究精选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年5月27日至2018年6月30日)
注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资(二)投资范围、(七)2.投资组合比例限制”的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈少平
本基金、嘉实新收益混合、嘉实研究增强混合、嘉实医药健康股票基金经理
2015年4月10日
15年
曾任海问投资咨询公司研究员,泰达宏利基金管理公司研究部总监、基金经理。2014年9月加入嘉实基金管理有限公司,现任股票投资业务联席CIO、研究总监。硕士研究生,具有基金从业资格。
注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计2次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济整体仍然保持韧性,开春复工后的采购带动了商品价格的反弹。二季度经济整体仍然保持韧性,开春复工后的采购带动了商品价格的反弹。但是随着流动性的收紧,季度末部分经济数据呈现走弱迹象。后续如果没有流动性的边际放松,经济潜在增速可能进一步走弱。而从流动性角度看,央行持续下调准备金率,无风险收益率有所下降。但是在去杠杆的背景下,市场信用风险大幅上升。资本市场角度看,在信用风险上升的背景下,市场呈现明显的避险情绪。由于二季度A股纳入MSCI指数,同时由于二季度A股纳入MSCI指数,医药、消费等板块呈现明显的相对收益。后续随着对于信用风险的担忧和地产调控的悲观预期,地产相关产业链陷入深幅调整。二季度末,随着人民币贬值预期的提升,前期QFII等外资机构持仓较多的品种出现大幅下跌。市场在中美贸易战、信用与广义社融快速收缩、资管新规落地带来的金融体系流动性收缩三大利空因素压制下连续大幅回撤。三大利空因素在过去一个季度有了充分的反应,市场整体已经触及A股过去20年估值的底部区域。??二季度一季度市场风格剧烈切换,指数宽幅波动,市场呈现风格的极致切换。本基金立足中期前景,重点配置汽车、医药、TMT、消费和有色金属等板块。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.894元;本报告期基金份额净值增长率为-11.25%,业绩比较基准收益率为-9.38%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
2,804,596,971.46
87.97
其中:股票
2,804,596,971.46
87.97
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
353,376,609.38
11.08
8
其他资产
29,993,088.48
0.94
9
合计
3,187,966,669.32
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
167,127,633.98
5.26
B
采矿业
274,493,354.16
8.65
C
制造业
1,680,947,282.72
52.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.00
E
建筑业
17,856.96
0.00
F
批发和零售业
334,436,263.24
10.53
G
交通运输、仓储和邮政业
115,292,385.75
3.63
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
144,787,177.60
4.56
J
金融业
2,926,656.80
0.09
K
房地产业
2,525,724.10
0.08
L
租赁和商务服务业
81,889,850.16
2.58
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
2,804,596,971.46
88.33
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002035
华帝股份
9,453,661
230,952,938.23
7.27
2
601899
紫金矿业
49,947,000
180,308,670.00
5.68
3
000963
华东医药
3,505,236
169,127,637.00
5.33
4
601799
星宇股份
1,967,958
117,861,004.62
3.71
5
002120
韵达股份
2,274,571
115,292,385.75
3.63
6
002258
利尔化学
5,693,179
110,219,945.44
3.47
7
000538
云南白药
970,535
103,808,423.60
3.27
8
002299
圣农发展
6,533,762
101,207,973.38
3.19
9
000513
丽珠集团
2,230,818
98,044,451.10
3.09
10
002402
和而泰
11,341,100
94,131,130.00
2.96
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,039,732.06
2
应收证券清算款
25,182,253.29
3
应收股利
-
4
应收利息
61,642.11
5
应收申购款
3,709,461.02
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
29,993,088.48
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况
说明
1
002120
韵达股份
24,598,807.94
0.77
非公开发行流通受限
2
002120
韵达股份
23,411,429.91
0.74
非公开发行流通受限
注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月内,通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取集中竞价交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%;采取大宗交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,908,487,901.51
报告期期间基金总申购份额
96,656,848.02
减:报告期期间基金总赎回份额
328,555,465.96
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
1,676,589,283.57
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实研究精选混合型证券投资基金募集的文件;(2)《嘉实研究精选混合型证券投资基金基金合同》;(3)《嘉实研究精选混合型证券投资基金招募说明书》;(4)《嘉实研究精选混合型证券投资基金托管协议》;(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;(6)?报告期内嘉实研究精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。
存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
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嘉实基金管理有限公司
2018年7月18日