0.1125% 基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年3月31日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长盛积极配置债券
基金主代码
080003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年10月8日
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
462,152,723.77份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金为积极投资策略的债券型基金，不同与传统债券型基金的投资策略特点，本基金在债券类资产配置上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上，本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等创新债券品种，并灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略积极把握固定收益证券市场中投资机会，以获取各类债券的超额投资收益。在股票类资产投资上，通过积极投资于一级市场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票，来获取股票市场的积极收益。此外，本基金还积极通过债券回购等手段提高基金资产的流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长盛基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
叶金松
田青
联系电话
010-82019988
010-67595096
电子邮箱
yejs@csfunds.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-888-2666、010-62350088
010-67595096
传真
010-82255988
010-66275853
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.csfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
本期已实现收益
20,391,529.96
14,581,052.74
28,702,754.89
本期利润
24,963,009.29
8,447,585.80
10,124,698.76
加权平均基金份额本期利润
0.0495
0.0205
0.1046
本期基金份额净值增长率
4.82%
0.42%
5.21%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0659
0.0207
0.4240
期末基金资产净值
502,125,166.67
850,584,466.20
126,020,991.91
期末基金份额净值
1.0865
1.0365
1.4349
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.82%
0.12%
-0.12%
0.10%
0.94%
0.02%
过去六个月
2.05%
0.11%
0.85%
0.08%
1.20%
0.03%
过去一年
4.82%
0.09%
1.72%
0.09%
3.10%
0.00%
过去三年
10.74%
0.34%
11.94%
0.18%
-1.20%
0.16%
过去五年
42.47%
0.38%
26.23%
0.18%
16.24%
0.20%
自基金合同生效起至今
74.95%
0.35%
53.13%
0.19%
21.82%
0.16%
注：本基金业绩比较基准：中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照本基金的基金合同规定，本基金基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
-
-
-
-
2016
4.0500
1,539,539,246.77
6,744,464.65
1,546,283,711.42
2015
-
-
-
-
合计
4.0500
1,539,539,246.77
6,744,464.65
1,546,283,711.42
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为长盛基金管理有限公司（以下简称公司），成立于1999年3月26日，是国内最早成立的十家基金管理公司之一。公司注册资本为人民币18900万元。公司注册地在深圳，总部设在北京，并在北京、上海、成都设有分公司，在香港、北京分别设有子公司。目前，公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司占注册资本的41%，新加坡星展银行有限公司占注册资本的33%，安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%，安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。公司获得首批全国社保基金、合格境内机构投资者和特定客户资产管理业务资格。截至2017年12月31日，基金管理人共管理七十四只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和专户产品。公司同时兼任境外QFII基金和专户理财产品的投资顾问。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冯雨生
本基金基金经理，长盛中证100指数证券投资基金基金经理，长盛沪深300指数证券投资基金（LOF）基金经理，长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理，长盛成长价值证券投资基金基金经理，长盛中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金经理，长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金经理,长盛信息安全主题量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛同德主题增长混合型证券投资基金基金经理，量化投资部负责人。
2016年9月12日
-
10年
冯雨生先生，1983年11月出生。毕业于光华管理学院金融系，北京大学经济学硕士，CFA（特许金融分析师）。2007年7月加入长盛基金管理有限公司，曾任金融工程研究员，同盛基金经理助理等职务。
马文祥
本基金基金经理，长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理，长盛双月红1年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，长盛盛鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛可转债债券型证券投资基金基金经理，固定收益部副总监。
2016年1月20日
-
13年
马文祥先生，1977年7月出生。清华大学经济管理学院经济学硕士。历任中国农业银行主任科员，工银瑞信企业年金基金经理、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2013年8月加入长盛基金管理有限公司。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
面对国内国际错综复杂的经济形势，17年国内经济显示出超预期的韧性，GDP实际同比增速达到6.9%，录得近年来经济增速的首次反弹。其中既有海外经济复苏对进出口的拉动，又有国内供给侧改革及环保限产改善企业利润、房地产去库存拉动上下游产业链，显示我国经济整体正激发出较为强劲的内生动力。
在此过程中，债券市场全年持续调整，债券收益率整体上行幅度较大。在经济基本面较强、资金面中性偏紧和监管调控政策不断强化等因素综合影响下，债市收益率分别在4-5月、9-10月出现大幅上行，四季度也基本维持在高位震荡态势。在“去杠杆”政策下，央行持续抬升政策利率，并控制流动性投放量，债券收益率曲线形态持续扁平化，期限错配放大杠杆的行为不再能够获得稳定正收益。
A股市场整体回暖，结构性行情显著。2017年全年上证综指上涨6.56%，沪深300指数上涨21.78%，创业板指下跌10.67%。养老金入市、境外投资者入场等新形势下，A股投资逻辑出现一定变化。市场总体呈现二八分化格局，白马股、消费股、绩优蓝筹股显著跑赢市场，保险、家电、食品饮料等板块有不错的表现。而一部分市值较小、基本面较差的股票在大幅下跌的同时，成交量也出现大幅萎缩。
以光大转债发行为标志，转债发行重启并逐步扩容，尤其是自10月份开始转债发行改为信用申购，转债市场加速扩容，市场规模从年初的不足400亿元迅速扩大到1500亿以上。在供给节奏的变化和权益市场波动的共同影响下，转债市场流动性和市场波动提升明显。市场热点也逐步转向行业龙头及优质标的，与A股市场呈现类似的结构性分化。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，控制组合久期，在信用风险可控的前提下重点配置中短期信用债，保持组合流动性。权益资产方面，根据市场风格变化，灵活调整权益资产比重，以避免净值大幅波动；精选具备估值优势和业绩成长潜力的股票和可转债，择机进行波段操作，提升组合收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0865元；本报告期基金份额净值增长率为4.82%，业绩比较基准收益率为1.72%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，我国经济增长的结构和质量相比过去有望得到显著改善，经济运行的韧性和活力进一步增强，消费对GDP增长贡献率逐步提升，环保限产下大中企业盈利持续改善，旧城棚户区改造及基建投资托底下预计经济增速不会出现断崖式下跌。受汇率、资产价格以及政策防风险等因素制约，货币政策更趋于稳健中性。全球主要海外经济体经济温和复苏，通胀有所分化。
债券市场方面，在海内外经济和政策等多重因素影响下，预计债券收益率将维持高位震荡，“严监管、去杠杆”的监管大环境叠加稳健中性货币政策仍将制约市场收益率趋势下行，通胀预期抬头、海外市场减税加息也会对债市形成一定利空；从长期来看，较高的绝对收益水平将逐步提升固收类资产的配置价值。经济运行态势有利于低风险行业和企业，但是低评级高风险企业的信用风险可能持续上升。
股市方面，养老金入市、境外投资者入场等新形势带来权益市场投资逻辑的变化，预计业绩为王的结构性机会仍将持续，重点关注基本面持续改善、低估值高分红的大金融板块，环保限产带来盈利改善的周期性行业、满足人民美好生活需求的消费升级行业以及5G通信、半导体、创新药等科技主题机会。积极抓住权益市场机会，提升组合收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司总经理（担任估值工作小组组长）、公司督察长（担任估值工作小组副组长）、公司相关投资、研究部门分管领导、公司运营部分管领导、相关研究部门、相关投资部门、监察稽核部、风险管理部、信息技术部及业务运营部总监或指定人员组成的估值工作小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同对基金利润分配原则的约定，2017年度未实施利润分配。
本基金截至2017年12月31日，期末可供分配利润为30,447,307.44元，期末未分配利润为39,972,442.90元，其中，未分配利润已实现部分为30,447,307.44元，未分配利润未实现部分为9,525,135.46元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、沈兆杰于2018年3月27日对本基金2017年12月31日的资产负债表、2017年的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了普华永道中天审字(2018)第22122号无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体：长盛积极配置债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
3,078,000.22
18,089,708.24
结算备付金
1,871,616.54
73,504,090.91
存出保证金
36,418.80
4,865.90
交易性金融资产
482,520,204.47
335,970,898.68
其中：股票投资
72,493,609.91
43,663,274.98
基金投资
-
-
债券投资
410,026,594.56
292,307,623.70
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
10,300,000.00
435,032,270.05
应收证券清算款
19,831.23
-
应收利息
6,333,303.65
4,978,512.37
应收股利
-
-
应收申购款
4,071.39
30,764.68
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
504,163,446.30
867,611,110.83
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
14,961,900.70
应付赎回款
2,837.78
12,917.13
应付管理人报酬
320,019.57
564,553.91
应付托管费
85,338.55
150,547.68
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
76,198.95
52,824.02
应交税费
1,201,336.86
1,201,336.86
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
352,547.92
82,564.33
负债合计
2,038,279.63
17,026,644.63
所有者权益：
实收基金
462,152,723.77
820,600,019.34
未分配利润
39,972,442.90
29,984,446.86
所有者权益合计
502,125,166.67
850,584,466.20
负债和所有者权益总计
504,163,446.30
867,611,110.83
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.0865元，基金份额总额462,152,723.77份。
利润表
会计主体：长盛积极配置债券型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
30,792,743.57
14,062,045.73
1.利息收入
22,455,340.68
18,745,890.70
其中：存款利息收入
231,359.68
476,668.12
债券利息收入
19,937,192.34
14,066,612.71
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
2,286,788.66
4,202,609.87
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,421,160.40
-920,629.91
其中：股票投资收益
9,477,125.03
-539,410.17
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-7,213,238.52
-467,227.21
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,157,273.89
86,007.47
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4,571,479.33
-6,133,466.94
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
344,763.16
2,370,251.88
减：二、费用
5,829,734.28
5,614,459.93
1．管理人报酬
4,022,859.24
4,006,690.30
2．托管费
1,072,762.46
1,068,450.71
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
275,471.46
122,675.98
5．利息支出
66,666.36
202,718.45
其中：卖出回购金融资产支出
66,666.36
202,718.45
6．其他费用
391,974.76
213,924.49
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
24,963,009.29
8,447,585.80
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
24,963,009.29
8,447,585.80
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长盛积极配置债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
820,600,019.34
29,984,446.86
850,584,466.20
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
24,963,009.29
24,963,009.29
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-358,447,295.57
-14,975,013.25
-373,422,308.82
其中：1.基金申购款
90,129,915.16
3,780,143.71
93,910,058.87
2.基金赎回款
-448,577,210.73
-18,755,156.96
-467,332,367.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
462,152,723.77
39,972,442.90
502,125,166.67
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
87,822,929.08
38,198,062.83
126,020,991.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（�