基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 22日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成可转债增强债券
基金主代码 090017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 30日
报告期末基金份额总额 16,713,906.79份
投资目标 在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下,采取自上而下的资
产配置策略和自下而上的个券选择策略,通过主动投资组合管理,充
分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征,追求投资资金的长期
保值增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债等固定收益类资产,在确保基金资产收益安
全与稳定的同时,以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。本基
金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析,自上而下
地实施整体资产配置策略,通过对国内外宏观经济状况、证券市场走
势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化情况和有关
政策法律法规等因素的综合分析,预测各大类资产未来收益率变化情
况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,
把握市场收益变化,进而提高基金收益率。
业绩比较基准 中信标普可转债指数×60%+中债综合指数×40%
风险收益特征 本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,其
预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基
金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债),在债券
型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
1.本期已实现收益 191,508.55
2.本期利润 201,985.64
3.加权平均基金份额本期利润 0.0110
4.期末基金资产净值 21,724,710.41
5.期末基金份额净值 1.300
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.93% 0.89% 2.10% 0.31% -1.17% 0.58%
过去六个月 5.61% 1.28% 5.30% 0.45% 0.31% 0.83%
过去一年 13.54% 1.34% 5.78% 0.44% 7.76% 0.90%
过去三年 13.94% 0.99% 26.54% 0.41% -12.60% 0.58%
过去五年 -11.26% 0.90% 18.82% 0.39% -30.08% 0.51%
自基金合同
生效起至今
31.22% 1.26% 50.21% 0.74% -18.99% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李富强
本基金基
金经理
2018年 7月 16
日
- 6年
经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12
月任中国银行间市场交易商协会市场创
新部高级助理。2014年 1月至 2017年 7
月任北信瑞丰基金管理有限公司固定收
益部基金经理。2017年 7月加入大成基
金管理有限公司,任职于固定收益总部。
2018年 7月 16日至 2019年 3月 9日任
大成强化收益定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2018年 7月 16日至 2019
年3月2日任大成景利混合型证券投资基
金基金经理。2018年 7月 16日至 2020
年 3月 11日任大成景益平稳收益混合型
证券投资基金基金经理。2018年 7月 16
日至 2019年 9月 29日任大成景丰债券型
证券投资基金(LOF)基金经理。2018年
7月 16日至 2020年 8月 12日任大成安
汇金融债债券型证券投资基金(转型前大
成月月盈短期理财债券型证券投资基
金)。2018年 7月 16日起任大成可转债
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增强债券型证券投资基金基金经理。2018
年 7月 16日至 2020年 12月 18日任大成
景盛一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2018年 11月 16日起任大成
景禄灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 6月 12日起任大成景润灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2019年 9月 26日至 2020年 11月 3日任
大成中债 1-3年国开行债券指数证券投
资基金基金经理。2019年 11月 25日起
任大成通嘉三年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2019年 12月 9日起任
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2020年 6月 22日起任大
成惠兴一年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。2020年 10月 29日
起任大成趋势回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2020年 12月 2日起
任大成景荣债券型证券投资基金基金经
理。2020年 12月 18日起任大成动态量
化配置策略混合型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具,对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
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差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统
计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 3笔同日反向交易,原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组
合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 1笔同日
反向交易,原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、
成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 4季度经济运行超出市场预期,大体呈现逐周边际恢复、产需两旺的格局,工业品价
格数据持续好转,投资端主要驱动力从基建地产向制造业加速切换,制造业投资显著扩张,基建
地产则稳中有降但幅度非常有限,必选消费表现相对偏弱,由于部分地区疫情出现散点状复发导
致线下仍受影响。总体上,GDP增速预计偏强,在此背景下“周期启动”预期有所升温。受经济
基本面强劲趋势刺激,A股表现强势,创业板指上涨 15.21%,沪深 300上涨 13.6%,中证转债表
现要弱于股票指数,主要受到信用风险事件的影响,导致转债估值大幅压缩,市场情绪较差,转
债在 4季度仅实现 2.53%的涨幅。
操作上相比 3季度增配有色等上游周期品种以及汽车等中游制造品种,主要根据行业景气度
自上而下挑选。适当自下而上配置一些基本面优质品种。股票仓位部分是待发转债的股票,可以
获取配售以及正股上涨双重盈利,拉长转债生命管理周期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.300 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.93%,业绩
比较基准收益率为 2.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根
据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,085,769.64 15.36
其中:股票 4,085,769.64 15.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,268,748.86 79.95
其中:债券 21,268,748.86 79.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 883,200.28 3.32
8 其他资产 364,675.38 1.37
9 合计 26,602,394.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 397,440.00 1.83
C 制造业 2,270,563.64 10.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 364,869.00 1.68
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,176.00 0.08
J 金融业 691,200.00 3.18
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 343,521.00 1.58
S 综合 - -
合计 4,085,769.64 18.81
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 603596 伯特利 20,800 711,776.00 3.28
2 601601 中国太保 18,000 691,200.00 3.18
3 603979 金诚信 32,000 397,440.00 1.83
4 603708 家家悦 17,130 364,869.00 1.68
5 300788 中信出版 8,100 343,521.00 1.58
6 300747 锐科激光 3,600 316,296.00 1.46
7 601636 旗滨集团 21,800 279,040.00 1.28
8 002415 海康威视 5,400 261,954.00 1.21
9 603916 苏博特 9,236 212,150.92 0.98
10 300888 稳健医疗 1,200 199,200.00 0.92
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,469,412.00 6.76
其中:政策性金融债 1,469,412.00 6.76
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 19,799,336.86 91.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,268,748.86 97.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113040 星宇转债 10,550 1,510,021.50 6.95
2 018013 国开 2004 14,700 1,469,412.00 6.76
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3 113011 光大转债 11,780 1,459,306.40 6.72
4 113584 家悦转债 11,750 1,213,422.50 5.59
5 132018 G三峡 EB1 9,290 1,094,454.90 5.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一光大转债(113011.SH)的发行主体中国光大银行股份有限
公司于 2019年 12月 27日因授信审批不审慎等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监
罚决字〔2019〕23号),于 2020年 2月 10日因未按规定履行客户身份识别义务等,受到中国人
民银行处罚(银罚字〔2020〕14号),于 2020年 4月 20日因监管标准化数据(EAST)系统数据
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质量及数据报送存在违法违规行为,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕
5号)。本基金认为,对光大银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一国开 2004(018013.SH)的发行主体国家开发银行于 2020
年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚
(银保监罚决字〔2020〕67 号)。本基金认为,对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,105.14
2 应收证券清算款 291,754.78
3 应收股利 -
4 应收利息 64,742.44
5 应收申购款 4,073.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 364,675.38
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113011 光大转债 1,459,306.40 6.72
2 113584 家悦转债 1,213,422.50 5.59
3 132018 G三峡 EB1 1,094,454.90 5.04
4 113587 泛微转债 824,630.40 3.80
5 113009 广汽转债 713,098.10 3.28
6 128035 大族转债 691,702.20 3.18
7 128046 利尔转债 627,402.10 2.89
8 128109 楚江转债 586,768.60 2.70
9 128029 太阳转债 547,145.00 2.52
10 128106 华统转债 506,218.04 2.33
11 128048 张行转债 477,360.00 2.20
12 113516 苏农转债 470,138.80 2.16
13 110067 华安转债 423,691.80 1.95
14 110065 淮矿转债 407,303.00 1.87
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15 113025 明泰转债 333,218.70 1.53
16 113504 艾华转债 301,341.40 1.39
17 113559 永创转债 294,680.00 1.36
18 127011 中鼎转 2 253,155.00 1.17
19 128017 金禾转债 218,561.20 1.01
20 110066 盛屯转债 208,040.00 0.96
21 113564 天目转债 116,822.40 0.54
22 127005 长证转债 45,062.50 0.21
23 110048 福能转债 1,124.00 0.01
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 19,188,643.26
报告期期间基金总申购份额 1,126,494.86
减:报告期期间基金总赎回份额 3,601,231.33
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 16,713,906.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
7.69
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1.2020年 12月 28日,经大成基金管理有限公司 2020年第一次临时股东会审议通过,选举林
昌先生担任公司股东董事,翟斌先生不再担任公司股东董事。
2.2020年 12月 28日,经大成基金管理有限公司第七届董事会第八次会议审议通过,选举林
昌先生担任公司第七届董事会副董事长,同时,选举其担任第七届董事会合规与风险管理委员会
委员,第七届董事会审计委员会委员。翟斌先生不再担任公司第七届董事会副董事长、第七届董
事会合规与风险管理委员会委员、第七届董事会审计委员会委员。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件;
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站
http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
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