基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年7月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
大成可转债增强债券
交易代码
090017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年11月30日
报告期末基金份额总额
43,199,008.70份
投资目标
在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下,采取自上而下的资产配置策略和自下而上的个券选择策略,通过主动投资组合管理,充分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征,追求投资资金的长期保值增值。
投资策略
本基金主要投资于可转债等固定收益类资产,在确保基金资产收益安全与稳定的同时,以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析,自上而下地实施整体资产配置策略,通过对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化情况和有关政策法律法规等因素的综合分析,预测各大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,把握市场收益变化,进而提高基金收益率。
业绩比较基准
中信标普可转债指数×60%+中债综合指数×40%
风险收益特征
本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债),在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年4月1日 - 2017年6月30日 )
1.本期已实现收益
-339,092.30
2.本期利润
1,118,384.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.0260
4.期末基金资产净值
50,299,793.82
5.期末基金份额净值
1.164
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.28%
0.49%
1.25%
0.29%
1.03%
0.20%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵世宏先生
本基金基金经理
2016年3月26日
-
6年
经济学硕士,2011年3月至2012年9月任中银基金管理有限公司研究员。2012年9月至2015年9月任易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理。2015年9月加入大成基金管理有限公司,任职于固定收益总部。2016年3月26日起担任大成景丰债券型证券投资基金(LOF)、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成景利混合型证券投资基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金和大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金经理。2016年11月8日起担任大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年3月18日起担任大成景明灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2017年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易,原因为投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年2季度,经济运行总体平稳。金融去杠杆进程加速,监管层对于理财、同业的监管力度空前严厉,同时证监会对于游资的监管以及对于并购重组的审核趋严等政策,使得 无风险利率抬升,而市场风险偏好急转直下。这些监管政策又在五六月份先后适度放松。
受此影响,二季度股债两市经历急跌急涨,城投债整体强于产业债。权益市场分化依旧,权重股和龙头股继续强劲走势,以创业板、次新股为代表的成长股先急速杀跌,又止跌回升。
转债市场分别受股债市场的影响,先跌后涨,表现出更大的弹性。
组合操作上,本基金根据市场变化灵活调整了转债及权益仓位。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.164元;本报告期基金份额净值增长率为2.28%,业绩比较基准收益率为1.25%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续20个工作日资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
9,217,230.20
15.89
其中:股票
9,217,230.20
15.89
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
44,106,533.30
76.04
其中:债券
44,106,533.30
76.04
资产支持证券
-
0.00
4
贵金属投资
-
0.00
5
金融衍生品投资
-
0.00
6
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
4,553,100.53
7.85
8
其他资产
128,869.68
0.22
9
合计
58,005,733.71
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
0.00
B
采矿业
1,518,737.00
3.02
C
制造业
6,228,983.20
12.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
批发和零售业
-
0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
694,096.00
1.38
H
住宿和餐饮业
-
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
281,270.00
0.56
J
金融业
494,144.00
0.98
K
房地产业
-
0.00
L
租赁和商务服务业
-
0.00
M
科学研究和技术服务业
-
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
-
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
0.00
P
教育
-
0.00
Q
卫生和社会工作
-
0.00
R
文化、体育和娱乐业
-
0.00
S
综合
-
0.00
合计
9,217,230.20
18.32
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002241
歌尔股份
82,515
1,590,889.20
3.16
2
603868
飞科电器
22,800
1,409,952.00
2.80
3
603179
新泉股份
27,500
1,207,525.00
2.40
4
601168
西部矿业
131,300
1,009,697.00
2.01
5
601966
玲珑轮胎
33,600
753,648.00
1.50
6
600004
白云机场
37,600
694,096.00
1.38
7
300109
新开源
16,400
690,604.00
1.37
8
601225
陕西煤业
72,000
509,040.00
1.01
9
002570
贝因美
24,800
337,280.00
0.67
10
002555
三七互娱
11,000
281,270.00
0.56
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
2,472,816.60
4.92
2
央行票据
-
0.00
3
金融债券
-
0.00
其中:政策性金融债
-
0.00
4
企业债券
-
0.00
5
企业短期融资券
-
0.00
6
中期票据
-
0.00
7
可转债(可交换债)
41,633,716.70
82.77
8
同业存单
-
0.00
9
其他
-
0.00
10
合计
44,106,533.30
87.69
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
132004
15国盛EB
69,090
6,468,205.80
12.86
2
110034
九州转债
41,730
5,280,931.50
10.50
3
110032
三一转债
37,930
4,506,084.00
8.96
4
113011
光大转债
37,830
3,974,798.10
7.90
5
132002
15天集EB
31,870
3,325,634.50
6.61
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
8,698.89
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
119,449.41
5
应收申购款
721.38
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
128,869.68
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
110030
格力转债
901,745.80
1.79
2
110031
航信转债
1,483,329.60
2.95
3
110032
三一转债
4,506,084.00
8.96
4
110033
国贸转债
832,492.60
1.66
5
110034
九州转债
5,280,931.50
10.50
6
113010
江南转债
2,612,631.40
5.19
7
113011
光大转债
3,974,798.10
7.90
8
113012
骆驼转债
963,188.60
1.91
9
132001
14宝钢EB
2,925,765.00
5.82
10
132002
15天集EB
3,325,634.50
6.61
11
132003
15清控EB
1,635,939.20
3.25
12
132004
15国盛EB
6,468,205.80
12.86
13
123001
蓝标转债
2,886,467.40
5.74
14
128010
顺昌转债
1,410,486.00
2.80
15
128011
汽模转债
433,473.60
0.86
16
120001
16以岭EB
1,992,543.60
3.96
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
300109
新开源
690,604.00
1.37
临时停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
43,639,823.00
报告期期间基金总申购份额
1,733,690.51
减:报告期期间基金总赎回份额
2,174,504.81
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
43,199,008.70
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
1,285,561.85
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
1,285,561.85
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
2.98
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
申购
2017年6月26日
1,285,561.85
1,500,000.00
0.00%
合计
1,285,561.85
1,500,000.00
注:1、申购或者购买基金份额的,金额为正;赎回或者卖出基金份额的,金额为负。
2、合计数以绝对值填列。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
20170401-20170630
16,101,960.76
-
-
16,101,960.76
37.27%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件;
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2017年7月19日