基金管理人:
富国基金管理有限公司
基金托管人:
中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:
2017年01月21日
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
基金产品概况
基金简称
富国全球债券(QDII-FOF)
基金主代码
100050
交易代码
前端交易代码:100050
后端交易代码:000163
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年10月20日
报告期末基金份额总额(单位:份)
67,867,181.62
投资目标
本基金主要投资于全球债券市场,通过运用基金中基金(FOF: fund of funds)这种国际流行的投资管理模式,力争实现资产运作细分化、组合配置最优化、风险管理精细化、风险调整后收益最大化,从而谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用战略资产配置与战术资产配置相结合的策略,通过“自上而下”的方式进行资产配置,在有效分散风险(即:分散投资于单一国家或区域债券基金、单一债券类型基金以及单一基金公司及经理人的投资风险)的同时,力争实现基金资产风险调整后收益最大化。在本基金资产组合的构建过程中,根据不同投资标的的投资等级和波动性等特征,基金资产被区分为核心资产和卫星资产。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:Barclay Global Aggregate Index。
风险收益特征
本基金为债券型基金中基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险和收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称:
-
中文名称:
-
境外资产托管人
英文名称:
Brown Brothers Harriman & Co.
中文名称:
布朗兄弟哈里曼银行
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位: 人民币元
主要财务指标
报告期(2016年10月01日-2016年12月31日)
1.本期已实现收益
712,818.23
2.本期利润
1,315,527.35
3.加权平均基金份额本期利润
0.0181
4.期末基金资产净值
73,303,739.09
5.期末基金份额净值
1.080
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.79%
0.20%
-3.46%
0.41%
5.25%
-0.21%
注:过去三个月指2016年10月1日-2016年12月31日。
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2016年12月31日。
2、本基金于2010年10月20日成立,建仓期6个月,从2010年10月20日起至2011年4月19日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王乐乐
本基金基金经理兼富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金经理兼量化投资部量化投资总监助理
2016-10-17
-
7
博士,自2010年6月至2011年11月在上海证券有限责任公司任研究员;自2011年11月至2012年6月在华泰联合证券有限责任公司任研究员;自2012年7月至2015年5月在华泰证券股份有限公司历任研究员、创新规划团队负责人;自2015年5月加入富国基金管理有限公司,2015年8月起任富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金经理,2016年10月起任富国全球债券证券投资基金基金经理;兼量化投资部量化投资总监助理。具有基金从业资格。
陈曙亮
本基金基金经理兼任基金研究总监
2014-04-25
2016-10-19
8
硕士,2008年6月至2012年1月任富国基金管理有限公司助理定量研究员、定量研究员;2012年2月至4月任富国基金管理有限公司年金投资经理;2012年7月至2014年7月任富国天利增长债券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理;2012年12月至2014年7月任富国优化增强债券基金基金经理,2014年4月至2016年10月任富国全球债券证券投资基金基金经理;兼任基金研究总监。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司决定确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国全球债券证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国全球债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险,力保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2016年下半年以来美国经济持续走强、通胀水平提升以及美国加息之后偏鹰派的预期,都给美国债券市场带来了较大的压力。美国10年期国债利率从最低点的1.37%快速攀升到2.60%,债券市场出现了较大幅度的回调。
在全球经济仍相对疲弱的大环境下,美国经济相对较强,带动了美元指数走强,这反而又引起了新兴市场货币的贬值。一些汇率压力较大的国家,被迫采用加息或收缩流动性来应对汇率贬值压力,给这些国家的债券市场带来了一定的压力。对全球投资者来说,这些国家的债券面临汇率和资本利得的双重损失。
四季度虽然全球债券市场和新兴市场货币面临一定的压力,但是富国全球债依然取得了1.98%的投资收益。之所以取得该收益主要源于两点:(1)汇兑收益;(2)富国全球债在四季度增配了一定的高收益债券基金,并降低了新兴市场债券基金的配置比例。我们知道,在经济走强的过程中虽然利率债存在一定的回调压力,但是高收益债券基金往往表现相对较好。
展望后市,美国经济依然处于强势区间,而且全球商品价格的走高又抬升了美国的通胀水平。特朗普上台之后,新的政策还存在较大的不确定性。如果美国基础设施投资力度加大的话,可能美国高等级债券还会面临一定的压力。这样的话,高收益债券和权益品种可能继续存在投资机会。另外,目前美国债券市场已经暗含了三次加息预期。一旦预期落空的话,美国债券市场存在预期修正带来的投资机会。
报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为1.79%,同期业绩比较基准收益率为-3.46%。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期无需要说明的相关情形。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位:元
序号
项目
金额
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:普通股
-
-
存托凭证
-
-
房地产信托凭证
-
-
2
基金投资
62,816,334.61
84.64
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
其中:远期
-
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
货币市场工具
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
7,329,161.27
9.88
8
其他资产
4,066,719.11
5.48
9
合计
74,212,214.99
100.00
期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
期末按行业分类的权益投资组合
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
PIMCO-HI YIELD BD-$INST INC
开放式
普通开放式基金
PIMCO Global Advisors Ireland Ltd
12,525,291.05
17.09
2
PIMCO GBL INV GRADE-INS $ACC
开放式
普通开放式基金
PIMCO Global Advisors Ireland Ltd
9,277,548.03
12.66
3
FIDELITY ASIAN BOND FD-AAUSD
开放式
普通开放式基金
FIL INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG SA
9,030,334.72
12.32
4
FULLERTON ASIAN BOND-A
开放式
普通开放式基金
Fullerton Fund Management Co Ltd
7,249,800.71
9.89
5
PIMCO-GLOBAL BOND-$INV ACC
开放式
普通开放式基金
PIMCO Global Advisors Ireland Ltd
6,563,369.92
8.95
6
FIDELITY FNDS-US HIGH YLD-A$
开放式
普通开放式基金
FIL Fund Management Ltd
6,415,976.78
8.75
7
PIMCO-GLOBAL BOND-US UH I AC
开放式
普通开放式基金
PIMCO Global Advisors Ireland Ltd
5,313,693.58
7.25
8
SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BD
开放式
ETF基金
State Street Bank and Trust Company
3,794,574.73
5.18
9
ISHARES IBOXX H/Y CORP BOND
开放式
ETF基金
BlackRock Fund Advisors
2,642,949.13
3.61
10
ADVSHRS PERITUS HIGH YIELD
开放式
ETF基金
AdvisorShares Investments,LLC
2,473.04
-
投资组合报告附注
申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
3,083,949.90
3
应收股利
25,299.79
4
应收利息
926.18
5
应收申购款
956,543.24
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,066,719.11
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
75,164,457.94
报告期期间基金总申购份额
15,120,474.27
减:报告期期间基金总赎回份额
22,417,750.59
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
67,867,181.62
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国全球债券证券投资基金的文件
2、富国全球债券证券投资基金基金合同
3、富国全球债券证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国全球债券证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2017年01月21日