-0.7528% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二○二○年一月
重要提示
本基金根据2006年5月25日中国证券监督管理委员会《关于同意易方达价值精选股
票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字[2006]97号）和2006年5月31日《关于同
意易方达价值精选股票型证券投资基金募集时间安排的函》（基金部函[2006]117号）的核
准，进行募集。本基金的基金合同于2006年6月13日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品
资料概要等信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。
本基金本次更新招募说明书对基金合同修订、基金托管协议修订及公司股权变更相关
信息进行更新，相关信息更新截止日为2019年12月31日。除非另有说明，本招募说明书
其他所载内容截止日为2019年6月13日，有关财务数据截止日为2019年3月31日，净
值表现截止日为2019年6月30日。（本报告中财务数据未经审计）
目录
一、绪言 ........................................................... 1
二、释义 ........................................................... 2
三、基金管理人 ..................................................... 5
（一）基金管理人基本情况 ..................................................................................... 5
（二）主要人员情况 ................................................................................................. 5
（三）基金管理人的职责 ....................................................................................... 10
（四）基金管理人的承诺 ........................................................................................ 11
（五）基金管理人的内部控制制度 ........................................................................ 12
四、基金托管人 .................................................... 15
（一）基金托管人基本情况 ................................................................................... 15
（二）主要人员情况 ............................................................................................... 15
（三）基金托管业务经营情况................................................................................ 15
（四）基金托管人的内部控制制度 ........................................................................ 15
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 .................... 18
五、相关服务机构 .................................................. 19
（一）基金份额销售机构 ....................................................................................... 19
（二）基金注册登记机构 ....................................................................................... 77
（三）律师事务所和经办律师................................................................................ 78
（四）会计师事务所和经办注册会计师 ................................................................ 78
六、基金的募集 .................................................... 79
七、基金合同的生效 ................................................ 80
（一）基金合同的生效 ........................................................................................... 80
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额 ........................................ 80
八、基金份额的申购、赎回 .......................................... 81
（一）基金投资者范围 ........................................................................................... 81
（二）申购、赎回的场所 ....................................................................................... 81
（三）申购、赎回的时间 ....................................................................................... 81
（四）申购、赎回的原则 ....................................................................................... 81
（五）申购、赎回的程序 ....................................................................................... 81
（六）申购、赎回的数额限制................................................................................ 82
（七）申购、赎回的费率 ....................................................................................... 83
（八）申购份额、赎回金额的计算方式 ................................................................ 84
（九）申购、赎回的注册登记................................................................................ 85
（十）巨额赎回的认定及处理方式 ........................................................................ 85
（十一）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 ............................................ 86
九、基金转换 ...................................................... 88
（一）基金转换开始日及时间................................................................................ 88
（二）基金转换业务规则 ....................................................................................... 88
（三）基金转换的程序 ........................................................................................... 88
（四）基金转换的数额限制 ................................................................................... 89
（五）基金转换费率 ............................................................................................... 89
（六）基金转换份额的计算方式............................................................................ 89
（七）基金转换的注册登记 ................................................................................... 92
（八）基金转换与巨额赎回 ................................................................................... 92
（九）暂停基金转换的情形 ................................................................................... 92
十、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 .......................... 94
十一、基金的投资 .................................................. 95
（一）投资目标 ....................................................................................................... 95
（二）投资范围 ....................................................................................................... 95
（三）投资理念 ....................................................................................................... 95
（四）投资策略 ....................................................................................................... 95
（五）业绩比较基准 ............................................................................................... 98
（六）风险收益特征 ............................................................................................... 98
（七）投资决策 ....................................................................................................... 98
（八）投资组合限制 ............................................................................................... 98
（九）禁止行为 ....................................................................................................... 99
（十）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 .......100
（十一）基金的融资 ..............................................................................................100
（十二）基金投资组合报告(未经审计) ...............................................................100
十二、基金的业绩 ................................................. 104
十三、基金的财产 ................................................. 105
（一）基金资产总值 ..............................................................................................105
（二）基金资产净值 ..............................................................................................105
（三）基金财产的帐户 ..........................................................................................105
（四）基金财产的保管与处分...............................................................................105
十四、基金资产估值 ............................................... 106
（一）估值目的 ......................................................................................................106
（二）估值日 ..........................................................................................................106
（三）估值对象 ......................................................................................................106
（四）估值方法 ......................................................................................................106
（五）估值程序 ......................................................................................................107
（六）暂停估值的情形 ..........................................................................................107
（七）基金份额净值的确认和估值错误处理 .......................................................107
（八）特殊情形的处理 ..........................................................................................109
十五、基金的收益与分配 ........................................... 110
（一）收益的构成 .................................................................................................. 110
（二）收益分配原则 .............................................................................................. 110
（三）收益分配方案的确定与公告 ....................................................................... 110
（四）收益分配中发生的费用............................................................................... 110
十六、基金的费用与税收 ........................................... 111
（一）与基金运作相关的费用............................................................................... 111
（二）与基金销售有关的费用............................................................................... 112
（三）基金税收 ...................................................................................................... 112
十七、基金的会计与审计 ........................................... 113
（一）基金会计政策 .............................................................................................. 113
（二）基金年度审计 .............................................................................................. 113
十八、基金的信息披露 ............................................. 114
十九、风险揭示 ................................................... 119
（一）市场风险 ...................................................................................................... 119
（二）管理风险 ...................................................................................................... 119
（三）流动性风险 .................................................................................................. 119
（四）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评
级可能不一致的风险 ............................................................................................................121
（五）本基金特有的风险 ......................................................................................121
（六）其他风险 ......................................................................................................122
二十、基金合同的终止与基金财产的清算 ............................. 123
（一）基金合同的终止 ..........................................................................................123
（二）基金财产的清算 ..........................................................................................123
二十一、基金合同内容摘要 ......................................... 125
（一）前言 ..............................................................................................................125
（二）基金管理人的权利与义务...........................................................................125
（三）基金托管人的权利与义务...........................................................................127
（四）基金份额持有人的权利与义务 ...................................................................129
（五）基金份额持有人大会 ..................................................................................130
（六）基金合同的变更和终止...............................................................................135
（七）争议的处理 ..................................................................................................136
（八）基金合同的存放及查阅方式 .......................................................................136
二十二、基金托管协议的内容摘要 ................................... 137
（一）基金托管协议当事人 ..................................................................................137
（二）基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查 ...................................138
（三）基金财产保管 ..............................................................................................141
（四）基金资产净值计算与复核...........................................................................143
（五）基金份额持有人名册的保管 .......................................................................146
（六）争议解决方式 ..............................................................................................147
（七）托管协议的修改与终止...............................................................................147
二十三、对基金份额持有人的服务 ................................... 148
（一）基金份额持有人投资交易确认服务 ...........................................................148
（二）基金份额持有人交易记录查询服务 ...........................................................148
（三）基金份额持有人的对账单服务 ...................................................................148
（四）定期定额投资计划 ......................................................................................148
（五）资讯服务 ......................................................................................................148
二十四、其他应披露事项 ........................................... 149
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ................................. 151
二十六、备查文件 ................................................. 152
一、绪言
本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》（以下简称“《管理规定》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下
简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》等有关法律法
规以及《易方达价值精选混合型证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本《招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
基金合同： 指《易方达价值精选混合型证券投资基金基金合同》及对该
合同的任何修订和补充
《托管协议》 指《易方达价值精选混合型证券投资基金托管协议》及对该
协议的任何修订和补充
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《运作办法》： 指《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订
《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
元： 指人民币元
本基金、基金： 指依据基金合同所募集的易方达价值精选混合型证券投资基
金
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
基金管理人： 指易方达基金管理有限公司
基金托管人： 指中国工商银行股份有限公司
基金注册登记机构： 指基金管理人或接受基金管理人委托代为办理本基金注册与
过户登记业务的机构
销售机构： 指直销机构和非直销销售机构
直销机构： 指易方达基金管理有限公司
非直销销售机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，
办理基金销售业务的机构
基金销售网点： 指基金管理人的直销网点及非直销销售机构的销售网点
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介
招募说明书： 指《易方达价值精选混合型证券投资基金招募说明书》及其
更新
基金产品资料概要： 指《易方达价值精选混合型证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人、基金份额持有人
个人投资者： 指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的
自然人
机构投资者： 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国
注册登记或经政府有关部门批准设立的法人、社会团体和其
他组织、机构
合格境外机构投资者: 指符合法律法规规定的可投资于中国境内证券市场的中国境
外机构投资者
投资者: 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的总称
募集期： 指自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
本基金合同生效日： 指本基金达到规定的条件后，并按规定办理了验资和备案手
续、得到中国证监会书面确认之日
存续期限： 指基金合同生效后合法存续的不定期之期间
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
T日： 指申购、赎回或其他交易的申请日
认购： 指在募集期内购买基金份额的行为
申购： 指本基金合同生效后，基金投资者购买基金份额的行为
赎回： 指本基金合同生效后，基金投资者卖出基金份额的行为
转换： 基金转换是指基金份额持有人按基金管理人规定的条件将其
持有的某一基金的基金份额转为同一基金管理人管理的另一
只基金的基金份额的行为
基金收益： 指基金投资所得股票红利、债券利息、票据投资收益、买卖
证券差价、银行存款利息以及其他收益
基金资产总值： 指基金所拥有的各类证券价值、银行存款本息和本基金应收
的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金资产份额净值的过程
基金份额持有人服务： 指基金管理人承诺为基金份额持有人提供的一系列服务
流动性受限资产: 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
三、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室－42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼
设立日期：2001年4月17日
法定代表人：刘晓艳
联系电话：4008818088
联系人：李红枫
注册资本：13,244.2万元人民币
2、股权结构：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 22.6514％
广发证券股份有限公司 22.6514％
盈峰控股集团有限公司 22.6514％
广东省广晟资产经营有限公司 15.1010％
广州市广永国有资产经营有限公司 7.5505％
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5087％
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.6205％
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5309％
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.7558％
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.4396％
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5388％
总 计 100％
（二）主要人员情况
1、董事、监事及高级管理人员
詹余引先生，工商管理博士，董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理
助理；平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工
作）、资产管理部副总经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理（主
持工作）；全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主
任、投资部主任、证券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股
有限公司董事长。
刘晓艳女士，经济学博士，副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副
经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限
公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易
方达基金管理有限公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长。
周泽群先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），董事。曾任珠海粤财实业有限公司
董事长；粤财控股（北京）有限公司总经理、董事长；广东粤财投资控股有限公司总经理助
理、办公室主任，广东粤财投资控股有限公司副总经理。现任广东粤财投资控股有限公司董
事、总经理。
秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总
经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总
经理；广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长；广发控股（香港）有限公司董事。现
任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总经理；广发证券资产管理（广东）有限公司董
事长；广发控股（香港）有限公司董事长。
陈志辉先生，管理学硕士，董事。曾任美的集团税务总监；安永会计师事务所广州分所
高级审计员；盈峰投资控股集团有限公司资财中心总经理。现任宁波盈峰股权投资基金管理
有限公司合伙人、联席总裁；深圳市盈峰环保产业基金管理有限公司监事；广东顺德盈峰互
联网产业投资管理有限公司监事；广东神华保险代理有限公司董事；厦门瑞为信息技术有限
公司董事。
戚思胤先生，经济学硕士，董事。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者
关系管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表；广东省广晟资产经
营有限公司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长、部长；（香港）广晟投资发展有限
公�