基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十九日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
易方达策略成长二号混合
基金主代码
112002
交易代码
112002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年8月16日
报告期末基金份额总额
1,176,359,956.84份
投资目标
本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机会,努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本增值。
投资策略
本基金投资的总体原则是在价值区域内把握波动,在波动中实现研究的“溢价”。基金采取相对稳定的资产配置策略,避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。同时,以雄厚的研究力量为依托,通过以价值成长比率(PEG)为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票,并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测,积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会,为基金持有人追求较高的当期收益及长期资本增值。
业绩比较基准
上证A指收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年4月1日-2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-59,363,928.49
2.本期利润
-108,526,435.72
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0915
4.期末基金资产净值
1,099,235,963.26
5.期末基金份额净值
0.934
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-8.97%
1.33%
-7.23%
0.79%
-1.74%
0.54%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达策略成长二号混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年8月16日至2018年6月30日)
注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为190.71%,同期业绩比较基准收益率为70.96%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
梁裕宁
本基金的基金经理、易方达策略成长证券投资基金的基金经理
2017-02-17
-
8年
硕士研究生,曾任普华永道会计师事务所高级审计师,中山华通五金制品有限公司总裁助理,QQ Distinction Pty Ltd董事、财务负责人,易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、投资经理兼行业研究员、易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共27次,其中26次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度,国内外经济环境变得复杂。国内方面,资管新规逐步落地与去杠杆的大环境下,国内流动性偏紧,引发了部分企业债违约及股权质押和信托强行平仓的风险。5月社融数据大幅低于预期,加剧了市场对2018年下半年经济增速的忧虑。外围方面,从3月底特朗普签署备忘录计划对中国500亿进口商品征收25%关税开始,中美贸易矛盾持续升级,多次谈判后,增加贸易壁垒问题始终未有得到有效缓解。与此同时,受美债利率攀升,美元指数走强,及油价上行等影响。全球新兴市场股债汇普遍承压,本国货币贬值和资本外流压力提升。6月下旬,人民币出现加速贬值趋势,上证指数迅速跌破3000点重要关口,市场一度出现恐慌。
截至季末上证指数收于2847点,单季度下跌10.14%,创业板指数收于1607点,单季度下跌15.46%。整体来讲,二季度市场热度进一步下降,上证指数日均成交额萎缩到1700亿元水平。市场普遍下跌,避险情绪导致消费行业相对收益明显。中信行业指数大部分收跌。仅食品饮料和餐饮旅游行业录得轻微正收益。中信行业指数29个行业中,超过70%跌幅在10%以上,近半数跌幅超过15%,金融地产、周期行业及科技股全线下挫。
二季度在资产配置上,本基金维持正常仓位,整体来讲属于均衡配置。出于行业经验周期及估值匹配的考虑,并未高配消费股,同时由于配置了较多的金融地产及航空股,组合在6月下旬人民币加速贬值过程中受到较大冲击,总体效果未如理想,跑输组合基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.934元,本报告期份额净值增长率为-8.97%,同期业绩比较基准收益率为-7.23%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
988,961,338.04
89.23
其中:股票
988,961,338.04
89.23
2
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
104,847,933.45
9.46
7
其他资产
14,566,172.45
1.31
8
合计
1,108,375,443.94
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
9,492,210.00
0.86
B
采矿业
69,723,136.00
6.34
C
制造业
455,313,728.41
41.42
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
5,782,607.85
0.53
E
建筑业
32,646,065.00
2.97
F
批发和零售业
12,108,484.52
1.10
G
交通运输、仓储和邮政业
81,632,167.33
7.43
H
住宿和餐饮业
11,384,773.40
1.04
I
信息传输、软件和信息技术服务业
127,731,688.14
11.62
J
金融业
138,456,547.07
12.60
K
房地产业
29,263,372.80
2.66
L
租赁和商务服务业
6,831,055.98
0.62
M
科学研究和技术服务业
5,114,393.20
0.47
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
3,399,882.20
0.31
S
综合
-
-
合计
988,961,338.04
89.97
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
300164
通源石油
8,890,100
63,919,819.00
5.81
2
300059
东方财富
2,638,324
34,773,110.32
3.16
3
002468
申通快递
1,809,134
31,026,648.10
2.82
4
000002
万科A
1,189,568
29,263,372.80
2.66
5
601009
南京银行
3,698,567
28,589,922.91
2.60
6
300383
光环新网
2,099,218
28,150,513.38
2.56
7
601117
中国化学
4,030,400
27,124,592.00
2.47
8
600030
中信证券
1,595,939
26,444,709.23
2.41
9
600426
华鲁恒升
1,502,403
26,427,268.77
2.40
10
300253
卫宁健康
1,912,896
23,700,781.44
2.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1南京银行(代码:601009)为易方达策略成长二号混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。2017年11月9日,人民银行南京分行营业管理部针对南京银行的如下事由对南京银行给予警告并处罚款人民币30万元:(一)下属支行作为异地存款银行的开户银行,涉及47户银行同业账户;(二)未见存款银行经营范围批准文件,涉及48户银行同业账户;(三)未采取多种措施对开户证明文件的真实性、完整性和合规性以及存款银行开户意愿真实性进行审核,涉及48户银行同业账户;(四)对账地址(联系地址)不是存款银行经营所在地或工商注册地址,涉及34户银行同业账户;(五)未执行开户生效日制度,涉及1户银行同业账户;(六)未执行久悬制度,涉及6户银行同业账户。2018年1月9日,江苏银监局针对南京银行股份有限公司镇江分行违法违规办理票据业务,严重违反审慎经营规则的违法违规事实处以人民币3230万元的行政处罚。
本基金投资南京银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除南京银行外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
464,397.32
2
应收证券清算款
13,834,616.34
3
应收股利
-
4
应收利息
18,109.04
5
应收申购款
249,049.75
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,566,172.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,196,037,868.73
报告期基金总申购份额
13,577,579.44
减:报告期基金总赎回份额
33,255,491.33
报告期基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
1,176,359,956.84
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达策略成长二号混合型证券投资基金募集的文件;
2.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年七月十九日