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国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
招募说明书
（2021年8月第1次更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
【重要提示】
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会
2007年12月5日证监基金字[2007]332号文核准募集。本基金基金合同于2008
年1月11日正式生效。
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本公司”）保证本招
募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证
监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收
益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据2017年7月1日施
行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重
新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风
险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级
结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等
有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办
理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用
侧袋机制时的特定风险。
投资有风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书所载内容截止日期为2021年8月20日，其中投资组合报告与
基金业绩截止日期为2021年6月30日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司已对本招募说明书（2021年8月第1
次更新）进行了复核。
目 录
一、绪言 ........................................................................................................................................................ 1
二、释义 ........................................................................................................................................................ 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................................ 8
四、基金托管人 ...........................................................................................................................................20
五、相关服务机构 .......................................................................................................................................22
六、基金募集与基金合同的生效 ...............................................................................................................63
七、基金份额的申购、赎回及其他注册登记业务 ...................................................................................64
八、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 .......................................................................................72
九、基金的投资 ...........................................................................................................................................73
十、基金的融资、融券 ...............................................................................................................................84
十一、基金的业绩 .......................................................................................................................................85
十二、基金的财产 .......................................................................................................................................87
十三、基金资产估值 ...................................................................................................................................88
十四、基金的收益与分配 ...........................................................................................................................92
十五、基金的费用与税收 ...........................................................................................................................94
十六、基金的会计与审计 ...........................................................................................................................97
十七、基金的信息披露 ...............................................................................................................................98
十八、侧袋机制 .........................................................................................................................................104
十九、基金的风险揭示 .............................................................................................................................107
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................................. 111
二十一、基金合同的内容摘要 ................................................................................................................. 114
二十二、基金托管协议的内容摘要 .........................................................................................................134
二十三、对基金份额持有人的服务 .........................................................................................................146
二十四、其他应披露事项 .........................................................................................................................147
二十五、招募说明书存放及查阅方式 .....................................................................................................148
二十六、备查文件 .....................................................................................................................................149
一、绪言
《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管
理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》（以下简称“《流动性规定》”）及其他有关法律法规及《国投瑞银稳定增
利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）编写。
本招募说明书阐述了国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由国投瑞银基金
管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会核准。《基金合同》是
约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者自依《基金合同》取得基
金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的行为
本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》及
其他有关规定享有权利、承担义务，投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅《基金合同》。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金合
同》及其任何有效修订和补充；
中国： 指中华人民共和国（仅为《基金合同》目的不包括
香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）；
招募说明书及其更新： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金招募说
明书》及其更新；
基金产品资料概要 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新（本基金基金产品资料概要
的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月
1日起执行）
发售公告： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金份
额发售公告》；
托管协议： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金托管协
议》及其任何有效修订和补充；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常
务委员会第五次会议通过，2012年12月28日经第
十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议
修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修
订
《销售办法》： 指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1
日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机
关对其不时做出的修订
《运作办法》： 指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日
实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
颁布机关对其不时做出的修订
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》及不时作出的修订；
《流动性规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订；
元： 指人民币元；
基金管理人： 指国投瑞银基金管理有限公司；
UBS AM 指瑞士银行环球资产管理公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
基金份额持有人： 指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基
金份额的投资者；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容
包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清
算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份
额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册
登记机构为国投瑞银基金管理有限公司或接受国投
瑞银基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登
记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者
和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的
其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规规定可以投资
于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准
设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的
企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依
法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会
核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起
最长不超过3个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额
和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合
同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监
会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易
日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定
申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购
买本基金基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有
人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基
金基金份额的行为；
巨额赎回： 指在单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请
（赎回申请总份额扣除申购申请总份额后的余额）
与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份
额后的余额）之和超过上一日基金总份额的10%的
情形；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请
将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额
转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行
为；
销售服务费： 指本基金支付基金销售代理人佣金以及基金管理人
的营销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务
费等的费用，该笔费用从基金资产中扣除，属于基
金的营运费用；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基
金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行
为；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
取得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代
为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机
构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网
点；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报
刊（简称“指定报刊”）和/或指定互联网网站（简
称“指定网站”，包括基金管理人网站、基金托管
人网站、中国证监会基金电子披露网站）；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的
由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及
其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务
而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T日： 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请
的日期；
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然
数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券
价差、银行存款利息、其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收
申购款以及以其他资产等形式存在的基金财产的价
值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值： 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额
所得的单位基金份额的价值；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、
流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金
资产净值和基金份额净值的过程；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司
法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规
范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补
充；
侧袋机制： 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至
专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解
风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险
管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋
账户，专门账户称为侧袋账户；
特定资产： 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；
（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致
资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资
产价值存在重大不确定性的资产；
不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因
素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战
争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变
化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正
常暂停或停止交易等。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区杨树浦路168号20层
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人：傅强
设立日期：2002年6月13日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868、0755-83160000
传 真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司 51%
瑞银集团 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
傅强先生，中国籍，工商管理硕士，现任国投泰康信托有限公司总经理，曾任
国投信托有限公司公司总经理助理、公司副总经理，国投弘泰信托投资有限公司总
经理助理、信托资产运营部经理，国家开发投资公司金融投资部责任项目经理，国
融资产管理有限公司高级项目经理、证券投资部副经理，中兴信托投资有限公司部
门经理，北京证券有限公司职员，中国人民银行北京分行行员。
李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监。
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。
王惠玲女士，董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
公司总经理，董事总经理，曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部私募融资部主管、
董事总经理，资产管理部负责人、董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司
股权销售部及研究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司副总经理级总
监，天治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经理助理，大通
证券股份有限公司投资银行部副总经理，曾任职泰康人寿保险股份有限公司、劳动
部社保所。
韦杰夫（Jeffrey R Williams）先生，董事，美国籍，哈佛大学商学院工商管理
硕士。现任瑞银慈善基金会董事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事，大
瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈佛中心（上海）有限公司董事总经理，深圳发
展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾美国国际运通股份有限公司总经理，美
国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，花旗银行
台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士，兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德
信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分
析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕士。现任北京海问创业新技术投资管
理有限公司董事长。兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份
有限公司独立董事、皇冠环球集团有限公司独立非执行董事（香港本地公司）、爱慕
股份有限公司独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事、中央财经大学会计
系副教授、北京海问咨询有限公司任董事长。曾在毕马威国际会计纽约分部担任审
计和财务分析工作。
邓传洲先生，独立董事，中国籍，经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人，
兼任上海航天机电股份有限公司独立董事。曾任职于上海国家会计学院、北大未名
生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限公司。
董纯钢先生，独立董事，中国籍，法学硕士，拥有中国和美国纽约州律师资格。
现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人，兼任中国国际经贸贸易仲裁委员会、北京
仲裁委员会/北京国际仲裁中心、香港国际仲裁中心等仲裁机构仲裁员。曾任中国国
际经济贸易仲裁委员会案件经办人。
2、监事会成员
赖展怀先生，监事会主席，中国香港籍，经济学硕士，特许金融分析师, 特许
另类投资分析师。现任瑞银资产管理（香港）有限公司中国业务发展董事。曾任安
联投资公司亚太产品策略副总裁，瑞银资产管理公司中国产品经理、副董事，宏利
资产管理公司助理投资专家，中银国际英国保盛资产管理公司市场研究高级经理。
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
杨俊先生，监事，中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易
部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公司投
资部一级投资经理。
欧阳高文先生，监事，中国籍，经济学硕士。现任国投瑞银基金管理有限公司
产品及业务拓展部部门总经理。曾任国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓展部
产品经理、高级产品经理、部门总监助理、部门副总经理，民生加银基金管理有限
公司产品经理。
3、公司高级管理人员
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士。兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德
信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分
析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。
靳赟女士，副总经理，中国籍，管理学学士。曾任国泰基金管理有限公司机构
部董事总经理，东莞信托有限公司信托经理，北京电力华商伟业资产管理有限公司
证券法律部部门经理，也曾任职于中国有色集团非洲矿业公司赞比亚谦比希公司。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士。兼任国投瑞银
资本管理有限公司董事长，曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理，国投泰康信
托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理，利安达信隆会计师事务所项目经理，
北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，内蒙古自治区交通征费稽查局哲盟分局，
内蒙古哲盟交通规划设计院。
王明辉先生，督察长兼董秘，中国籍，南开大学经济学硕士。兼任国投瑞银资
本管理有限公司董事，曾任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、
监察稽核部及风险管理部部门总经理、公司总经理助理、首席风险官，国泰君安证
券股份有限公司稽核审计总部审计总监。
刘艳梅女士，首席国际业务官，中国籍，复旦大学及香港大学工商管理（国际）
硕士。兼任国际业务部部门总经理、上海分公司负责人，曾任国投瑞银基金管理有
限公司国际业务部总监兼人力资源部总监、公司总经理助理兼国际业务部部门总经
理兼国投瑞银资产管理（香港）有限公司总经理，华安基金管理有限公司监察稽核
部副总监兼法务主管，天力投资顾问有限公司投资银行部项目经理，中国农业银行
天津市分行信贷管理部法律顾问。
冯伟女士，首席运营官，中国籍，湖南大学（原湖南财经学院）经济学硕士。
兼任运营部部门总经理、深圳分公司负责人，曾任国投瑞银基金管理有限公司运营
部副总监、总监、公司总经理助理兼运营部部门总经理，中融基金管理有限公司运
作保障部清算主管，深圳投资基金管理有限公司研究员，湖南省税务学校教师。
章国贤先生，首席信息官，中国籍，浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。
兼任信息技术部部门总经理，曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监，
深圳市脉山龙信息技术股份有限公司开发部经理，杭州恒生电子股份有限公司开发
工程师、项目经理。
4、本基金基金经理
王侃先生，中国籍，德国帕德博恩大学经济学硕士，8年证券从业经历。2012
年1月至2012年9月任德国帕德博恩大学统计与计量经济学小组助理研究员，2012
年12月至2014年9月任东方金诚国际信用评估有限公司金融业务部信用分析师，
2014年9月至2016年7月任中国人保资产管理有限公司信用评估部信用分析师，
2016年8月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部，2019年12月9日至2020
年10月21日期间担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金的基金经理助理，2020
年10月22日起担任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理，2020年11
月7日起兼任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金及国投瑞银顺悦3个月定期开
放债券型证券投资基金基金经理，2021年2月27日起兼任国投瑞银和泰6个月定
期开放债券型发起式证券投资基金及国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投
资基金的基金经理,2021年4月9日起兼任国投瑞稳定增利债券型证券投资基金的基
金经理。
本基金历任基金经理：
蔡玮菁女士，2015年3月3日至2021年4月23日；
刘兴旺先生，2015年1月20日至2016年6月1日；
陈翔凯先生，2012年9月15日至2015年1月19日；
韩海平先生，2008年4月3日至2012年9月14日；
芮颖女士，2008年1月11日（本基金基金合同生效日）至2008年5月30日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1）投资决策委员会召集人：王彦杰先生，总经理
（2）投资决策委员会成员：
周奇贤先生：公司总经理助理，权益投资总监
王建钦先生：公司总经理助理，投资副总监、资产配置部部门总经理、专户投
资部部门总经理
李达夫先生：固定收益部部门总经理，基金经理
桑俊先生：研究部部门总经理，基金经�