基金管理人:兴全基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年10月26日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
基金产品概况
基金简称
兴全合润分级混合
场内简称
兴全合润
基金主代码
163406
交易代码
163406
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2010年4月22日
报告期末基金份额总额
2,957,892,785.12份
投资目标
本基金通过定量与定性相结合精选股票,以追求当期收益与实现长期资本增值。
投资策略
本基金以定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。
业绩比较基准
80%×沪深300指数+20%×中证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金产品,基金资产整体的预期收益和预期风险均为中高,属于中高风险、中高收益的基金品种。
基金管理人
兴全基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
兴全合润分级混合
合润A
合润B
下属分级基金的场内简称
兴全合润
合润A
合润B
下属分级基金的交易代码
163406
150016
150017
报告期末下属分级基金的份额总额
2,878,441,878.12份
31,780,362.00份
47,670,545.00份
下属分级基金的风险收益特征
从基金份额整体运作来看,本基金资产整体的预期收益和预期风险均为中高,属于中高风险、中高收益的基金品种。
根据本基金合润A份额与合润B份额的关系约定,合润A份额将表现出低风险、预期收益较低的风险收益特征。
根据本基金合润A份额与合润B份额的关系约定,合润B份额在合润基金份额净值在一定区间内具有一定的杠杆性,因此,表现出比一般混合型份额更高的风险特征。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年7月1日 - 2017年9月30日 )
1.本期已实现收益
65,549,982.30
2.本期利润
251,253,288.37
3.加权平均基金份额本期利润
0.0822
4.期末基金资产净值
3,546,364,527.20
5.期末基金份额净值
1.1989
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
7.47%
0.70%
3.71%
0.47%
3.76%
0.23%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到2017年9月30日。
2、按照《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为2010年4月22日至2010年10月21日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.3其他指标
无。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢治宇
基金管理部投资副总监兼本基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理
2013年1月29日
-
9年
经济学硕士,2007年加入兴全基金管理有限公司,历任行业研究员、专户投资部任投资经理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
报告期内基金投资策略和运作分析
在今年第三季度,市场更多的还是沿着之前的节奏在演绎,估值更加合理的大型公司受到了市场更大的关注度,表现也显著较好。由于供给侧改革的持续深入,上游企业的盈利能力持续增强并保持在了一个很高的位置,持续时间也大大超过了市场之前的预期,这也导致了在整个第三季度,周期股的表现相当亮眼。但是从另一个方面来说,对于下游企业的成本传导显著的是使下游企业盈利受到挤压。消费也开始好转,但是要消化上游的涨价估计还需要时日。在本报告期,基金还是坚持了一贯的择股标准,对于公司的成长性和估值进行匹配,希望找到其中性价比最高的一批股票。目前来看选择的范围还是主要集中在消费品和金融这两个方向上。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.1989元;本报告期基金份额净值增长率为7.47%,业绩比较基准收益率为3.71%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,108,081,933.60
85.38
其中:股票
3,108,081,933.60
85.38
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
207,041,456.90
5.69
其中:债券
207,041,456.90
5.69
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
97,520,346.28
2.68
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
174,158,209.89
4.78
8
其他资产
53,410,828.31
1.47
9
合计
3,640,212,774.98
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
39,793.60
0.00
C
制造业
1,702,115,349.15
48.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
31,093.44
0.00
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
351,862,081.52
9.92
G
交通运输、仓储和邮政业
25,571.91
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
78,668,330.27
2.22
J
金融业
798,724,027.62
22.52
K
房地产业
21,978,369.00
0.62
L
租赁和商务服务业
63,127,694.85
1.78
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
115,299.99
0.00
R
文化、体育和娱乐业
91,394,322.25
2.58
S
综合
-
-
合计
3,108,081,933.60
87.64
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601318
中国平安
6,285,828
340,440,444.48
9.60
2
601601
中国太保
8,093,166
298,880,620.38
8.43
3
000858
五 粮 液
4,033,265
231,025,419.20
6.51
4
600887
伊利股份
7,697,100
211,670,250.00
5.97
5
000063
中兴通讯
6,502,422
184,018,542.60
5.19
6
601336
新华保险
2,812,828
159,402,962.76
4.49
7
603589
口子窖
3,031,136
148,161,927.68
4.18
8
002024
苏宁云商
10,244,185
134,198,823.50
3.78
9
601933
永辉超市
14,146,501
113,030,542.99
3.19
10
601012
隆基股份
3,323,700
97,949,439.00
2.76
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
175,942,228.40
4.96
其中:政策性金融债
175,942,228.40
4.96
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
30,138,000.00
0.85
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
961,228.50
0.03
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
207,041,456.90
5.84
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170401
17农发01
500,000
49,930,000.00
1.41
2
140225
14国开25
400,000
40,016,000.00
1.13
3
140378
14进出78
400,000
40,012,000.00
1.13
4
011758056
17中金环境SCP001
300,000
30,138,000.00
0.85
5
160311
16进出11
200,000
19,988,000.00
0.56
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,062,305.19
2
应收证券清算款
31,740,560.44
3
应收股利
-
4
应收利息
5,608,564.88
5
应收申购款
14,999,397.80
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
53,410,828.31
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
兴全合润分级混合
合润A
合润B
报告期期初基金份额总额
3,022,739,949.67
37,671,370.00
56,507,057.00
报告期期间基金总申购份额
524,878,694.44
128,000.00
192,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额
669,176,765.99
6,019,008.00
9,028,512.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
-
报告期期末基金份额总额
2,878,441,878.12
31,780,362.00
47,670,545.00
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
11,394,581.22
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
11,394,581.22
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.39
注:买入/申购总份额含红利再投资、转换转入、分拆增加份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,故不涉及本项特有风险。
注:1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件
2、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》
3、《兴全合润分级混合型证券投资基金托管协议》
4、《兴全合润分级混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会规定的其他文件
存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xqfunds.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴全基金管理有限公司
2017年10月26日