基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十九日
申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................16
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................16
§6 审计报告 ................................................................................................................................................16
6.1 审计意见 .........................................................................................................................................17
6.2 形成审计意见的基础 .....................................................................................................................17
6.3 管理层对财务报表的责任 .............................................................................................................17
6.4 注册会计师的责任 .........................................................................................................................17
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................18
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................18
7.2 利润表 .............................................................................................................................................20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................22
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................23
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................64
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................65
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................65
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................65
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................65
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................66
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................66
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................66
9.2 期末上市基金前十名持有人 .........................................................................................................67
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................68
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................68
§10 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................68
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................68
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................68
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................69
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................69
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................69
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................69
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................69
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................69
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................70
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................78
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................................79
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................79
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................79
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................79
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信深证成指分级证券投资基金
基金简称 申万菱信深证成指分级
场内简称 申万深成
基金主代码 163109
交易代码 163109
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 10月 22日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,790,524,456.64份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 11月 8日
下属分级基金的基金简称 申万深成 深成指 A 深成指 B
下属分级基金的场内简称 申万深成 深成指 A 深成指 B
下属分级基金的交易代码 163109 150022 150023
报告期末下属分级基金的份额总额 181,750,636.64份 1,804,386,910.00份 1,804,386,910.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理
手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误
差不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对深证成指的有效跟踪。
投资策略
本基金采取完全复制法进行投资,即按照标的指数成份股及其权重构建基
金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组
合进行相应地调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时,基
金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽
可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%×深证成指收益率+5%×银行同业存款利率
下属分级基金的风险
收益特征
申万深成份额为常规指数基
金份额,具有较高风险、较
高预期收益的特征,其风险
和预期收益均高于货币市场
基金和债券型基金。
深成指 A份额风
险和预期收益与
债券型基金相
近。
深成指 B份额由于具有
杠杆特性,具有高风险
高收益的特征,其风险
和预期收益要高于一般
的股票型指数基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
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姓名
王菲萍 郭明
联系电话 021-23261188 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008808588 95588
传真
021-23261199 010-66105798
注册地址
上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
200010 100140
法定代表人
刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 -35,399,107.80 -166,336,243.75 1,786,138,315.88
本期利润 266,641,390.73 -365,259,148.68 929,244,631.45
加权平均基金份额本期利润 0.0486 -0.0609 0.2469
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本期加权平均净值利润率 8.18% -9.96% 32.83%
本期基金份额净值增长率 7.12% -18.30% 11.62%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -569,942,858.33 -1,238,341,532.39 -192,828,268.78
期末可供分配基金份额利润 -0.1504 -0.1988 -0.0675
期末基金资产净值 2,339,036,988.22 3,726,533,067.43 2,181,043,592.42
期末基金份额净值 0.6171 0.5984 0.7637
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -19.53% -24.88% -8.05%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.34% 0.94% -0.38% 0.94% -0.96% 0.00%
过去六个月 3.49% 0.86% 4.65% 0.86% -1.16% 0.00%
过去一年 7.12% 0.82% 8.13% 0.83% -1.01% -0.01%
过去三年 -2.31% 1.89% 0.99% 1.82% -3.30% 0.07%
过去五年 18.87% 1.68% 21.21% 1.63% -2.34% 0.05%
自基金合同生
效起至今
-19.53% 1.58% -13.88% 1.56% -5.65% 0.02%
注:本基金的业绩基准指数=95%x深证成分指数收益率+5%x银行同业存款利率。其中:深
证成分指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,银行同业存款利率作为衡量非股票投资部分的业绩
基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下:
benchmark(0) =1000;
%benchmark(t)= 95%*(深证成分指数(t)/ 深证成分指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率/365;
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benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ;
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信深证成指分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010年 10月 22日至 2017年 12月 31日)
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信深证成指分级证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金合同,本基金不进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004年 1月 15日,注册地在中国上海,注册资本金为 1.5亿元人民币。其中,申万宏源证券有限
公司持有 67%的股份,三菱 UFJ信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2017年 12月 31日,公
司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 37只开放式基金,形成了完整而丰富
的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 300亿元,客户数超过 616万户。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限
证券从
业年限
说明
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任职日期 离任日期
刘敦
本基
金基
金经
理、
指数
与创
新投
资部
负责
人
2017-10-10 - 9年
刘敦先生,硕士研究生。2008年起从事金
融相关工作,曾任职于艾利士通资产管理
有限公司、平安资产管理有限公司、申银
万国证券研究所等。2015年 03月加入申
万菱信基金管理有限公司,曾任专户投资
经理,现任指数与创新投资部负责人,申
万菱信沪深 300价值指数证券投资基金、
申万菱信深证成指分级证券投资基金基金
经理。
龚丽丽
本基
金基
金经
理
2017-12-26 - 6年
龚丽丽女士,硕士研究生。2011年起从事
金融相关工作,曾任华泰柏瑞基金研究
员、专户经理、基金经理等。2017年加入
申万菱信基金管理有限公司,现任申万菱
信中小板指数证券投资基金(LOF)、申万
菱信中证申万证券行业指数分级证券投资
基金、申万菱信深证成指分级证券投资基
金、申万菱信中证环保产业指数分级证券
投资基金基金经理。
袁英杰
本基
金原
基金
经理
2015-01-30 2017-09-30 11年
袁英杰先生,硕士研究生。曾任职于兴业
证券、申银万国证券研究所等,2013年 05
月加入申万菱信基金管理有限公司,曾任
高级数量研究员,基金经理助理,申万菱
信中证申万电子行业投资指数分级证券投
资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资
指数分级证券投资基金、申万菱信中证申
万医药生物指数分级证券投资基金、申万
菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱
信中证申万证券行业指数分级证券投资基
金、申万菱信中证环保产业指数分级证券
投资基金、申万菱信中证军工指数分级证
券投资基金、申万菱信中证申万新兴健康
产业主题投资指数证券投资基金(LOF)基
金经理,现任申万菱信中小板指数证券投
资基金(LOF)、申万菱信沪深 300指数增
强型证券投资基金、申万菱信中证 500指
数优选增强型证券投资基金、申万菱信臻
选 6个月定期开放混合型证券投资基金、
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券
投资基金、申万菱信中证 500指数增强型
证券投资基金、申万菱信价值优利混合型
证券投资基金、申万菱信价值优先混合型
证券投资基金基金经理。
申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017年年度报告
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俞诚
本基
金原
基金
经理
2015-12-03 2017-12-27 8年
俞诚先生,经济学学士。2009年开始从事
证券相关工作,2009年 8月加入申万菱信
基金管理有限公司,历任产品与金融工程
总部金融工程师、数量研究员,申万菱信
中证申万电子行业投资指数分级证券投资
基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、申万菱信中证申万
医药生物指数分级证券投资基金、申万菱
信沪深 300价值指数证券投资基金、申万
菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱
信中证申万证券行业指数分级证券投资基
金、申万菱信中证环保产业指数分级证券
投资基金、申万菱信中证军工指数分级证
券投资基金基金经理,现任申万菱信中小
板指数证券投资基金(LOF)、申万菱信中
证 500指数增强型证券投资基金、申万菱
信价值优享混合型证券投资基金基金经
理。
注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日
起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本报告期内,公司聘任刘敦、龚丽丽担任本基金基金经理,袁英杰、俞诚不再担任本基金基
金经理,具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严
格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运
作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、
申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017年年度报告
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投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面,本公司建立了规范、完善的研究管理平台,规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程,使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面,首先,公司建立健全投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序;其次,公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外,不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离;另外,公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离,且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面,本公司设立了独立于投资管理职能的交易部,实行了集中交易制度和公平的
交易分配制度:(1)对于交易所公开竞价的同向交易,内部制定了专门的交易规则,保证各投资
组合获得公平的交易执行机会;(2)对于部分