基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期:2016年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2016年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ........................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................... 16
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................. 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................. 22
7.4 报表附注 ......................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................. 51
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................. 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................. 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................... 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................... 53
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................... 55
9.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................... 56
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................... 56
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................... 59
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 60
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 64
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 64
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 64
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、图示日期为2011年6月24日至2015年12月31日。 2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金基金合同生效日为2011年6月24日,2011年净值增长率按当年实际存续期计算。 长信利鑫分级债业绩比较基准2011-06-242012-02-172012-10-082013-06-032014-01-232014-09-162015-05-142015-12-3170%60%50%40%30%20%10%0%长信利鑫分级债业绩比较基准2011年2012年2013年2014年2015年25%20%15%10%5%0%
3.3 其他指标
金额单位:人民币元
注:根据《基金合同》的规定,在基金合同生效日当日,基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定利鑫A的首次年收益率;在利鑫A的每个开放日,基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定利鑫A的年收益率,且约定收益率为单利。截至本报告期期末,长信利鑫分级债A年收益率为2.45%,根据本合同成立后利鑫A的第九个开放日,即2015年12月23日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率1.5%的1.1倍+0.8%(小数点后2位)进行计算。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
过去三年本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为:长江证券股份有限公司占49%、上海海欣集团股份有限公司占34.33%、武汉钢铁股份有限公司占16.67%。 截至2015年12月31日,本基金管理人共管理30只开放式基金,即长信利息收益货币、长信银利精选混合、长信金利趋势混合、长信增利动态策略混合、长信双利优选混合、长信利丰债券、长信恒利优势混合、长信量化先锋混合、长信标普100等权重指数(QDII)、长信利鑫分级债、长信内需成长混合、长信可转债债券、长信利众分级债、长信纯债一年定开债券、长信纯债壹号债券、长信改革红利混合、长信量化中小盘股票、长信新利混合、长信利富债券、长信利盈混合、长信利广混合、长信多利混合、长信睿进混合、长信量化多策略股票、长信医疗保健混合(LOF)、长信中证一带一路指数、长信富民纯债一年定开债券、长信富海纯债一年定开债券、长信利保债券、长信富安纯债一年定开债券。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能: (1)严格按照时间顺序发送委托指令; (2)对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令,并且市价在限价范围内的,系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令,指令数量比例达到5:1或以上的,可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时,除制度规定的例外指令外,必须开启系统的公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象,交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令,在申购结果产生前,不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容,包括指令价格及数量等要素。 5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象,除需经过公平性审核的例外指令外,申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准,数量不符的,应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象,公司在获配额度确定后,严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的,应启动异常交易识别流程,审核通过的,可以进行相应分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。同时,对本年度同向交易价差进行专项分析,未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历了2014年全年大牛市后,市场普遍对2015年债券市场相对谨慎,加之交易所抵押新规的突然打压和权益市场涨幅惊人,市场风险偏好提高,2015年债
券市场经历了上半年收益率区间震荡。6月份以后,权益市场经历了去杠杆、汇率贬值等冲击,债券市场产生刚性配置需求,尽管其间间杂了多只信用债券的违约事件,但趋势已经势不可挡,资产荒概念逐渐走强,宽松货币政策流动性宽松,引导资产配置力量将10年国开债逐渐推向历史低点,银行间10年期国债更是破3,打破了近年来的低点。 2015年上半年,本基金置换了部分到期债券,增持了部分中期债券,进行了转债的波动操作,保持了组合收益。2015年下半年,主要加配了部分公司债和城投债,适当参与了可转债操作,增加了组合回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日,本基金份额净值为1.5767元,累计份额净值为1.5976元;本基金之长信利鑫分级债A份额参考净值为1.0005元,累计份额参考净值为1.1852元;本基金之长信利鑫分级债B份额参考净值1.6504元,累计份额参考净值为1.6504元。本报告期内本基金净值增长率为16.56%,同期业绩比较基准收益率为8.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,我国2016年供给侧改革将成为政策重点。从供给端来看,劳动力、技术等要素投入产出率不断下降,使得较长周期来看,我国经济潜在增速将放缓,投入型增长模式需要向效率型增长模式转变,经济弱势局面或将延续。由于需求端持续低迷的局面仍未有明显起色,通胀大幅反弹缺乏宏观基本面支撑,预计2016年上半年通胀上涨将较为温和,整体风险依然不大,不足以成为货币政策和债市的主要制约因素。我们认为,今年货币政策基调仍然是偏松,市场资金价格会延续目前绝对水平和波动性均较低的局面。经济增速放缓决定了短期来看债市仍受到较大支撑,投资回报率的降低将制约社会融资需求,资产的匮乏将导致利率上行幅度有限,但人民币汇率变化是今年需要重点关注的扰动因素,债券市场持续震荡波动概率增大。同时,在信用风险事件频发的大背景下,需要我们更多地介入信用风险把控,并将努力把握市场超调带来的波段机会。
我们将采取谨慎的态度进行投资,积极防范流动性风险,密切关注国内外经济局势变化,需要重点规避信用风险,努力抓住市场结构性机会和波段行情。在基金的日常投资中,将继续秉承诚信、专业、负责的精神,密切关注政策节奏,
更好地把握投资机会,争取为基金份额持有人谋求最大利益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2015年度,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规,时刻以合规运作、防范风险为核心,以维护基金持有人利益为宗旨,保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作,对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 在本报告期,基金管理人的内部监察稽核主要工作如下: 1、公司内部控制总体目标得以实现。一是公司各项业务运作严格遵守有关法律法规、监管机构的规定和行业监管规则,继续践行守法经营、规范管理的经营理念。二是公司未发生重大经营风险,确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整。三是公司对外披露、备案、报送的基金信息、专户投资组合信息、公司财务信息及其他信息真实、准确、完整、及时。 2、公司继续贯彻“工作精细化”理念,落实“风险导向型”内控,有重点、有序推进相关内部控制工作。优化监察方式,在保证常规工作质量的前提下,继续深入贯彻监管机关的监管要求,组织多次全公司范围风险梳理工作,并根据公司内部控制要求落实包括年度全公司及子公司自查、销售适用性专项稽核、子公司内部控制专项稽核、专户管理专项稽核、信息安全自查、公司全面业务风险自查等多项自查工作。对于各项梳理及自查工作,公司各部门均以细致、全面的态度进行全面梳理,对于发现的问题及时沟通及通报,并督促整改,有效增强内部控制效果。 3、公司内部控制组织架构在公司章程与《内部控制大纲》规定的框架内顺利运作,董事会风险控制委员会、管理层内部控制委员会工作正常开展,相关内部控制职责得以充分发挥。
4、公司较好把握内控制度建设的整体节奏,并完成内部控制制度建设流程的梳理工作,内部控制制度体系不断完善。一是监察稽核部及时指出公司内部制度更新不及时、制度规定与实际操作不符等方面的问题,对内控制度建设的及时、有效、审慎性予以定期评估;二是对监管机关新修订的法律法规或新出台的监管要求,监察稽核部及时发起制定或修订公司相关内部制度;三是各业务部门不定
期评估实际运作需要,适时发起制度的修订。 5、监察稽核工作改进、内部控制与合规培训、内控逐级责任制等内控保障性措施严格执行,内部控制与风险管理基础进一步夯实。各关键业务流程环节的岗位自控和互控、跨部门业务流程中的部门自控与部门间互控工作效果继续保持,各业务部门根据风险梳理工作要求,审视部门业务流程开展过程中的各项风险,将各项内部控制要求落实到部门流程手册,相关业务流程持续协调更新,具体流程环节实现落实到岗,落实到人,内部控制细节不断深化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则,秉持内控优先、内控从严的理念,不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系,做好各项内控工作,努力防范和控制各种风险,确保基金资产的规范运作,充分保障基金持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的【2008】38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的规定,长信基金管理有限责任公司(以下简称“公司”)制订了健全、有效的估值政策和程序,成立了估值工作小组,小组成员由投资管理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易管理部总监、金融工程部总监、基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验,熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策,如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方法,可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策,公司与基金托管人充分沟通,达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内,未签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况,本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下: 1、本基金基金合同生效之日起5年内的收益分配原则 本基金基金合同生效之日起5年内,不进行收益分配;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 2、本基金转换为上市开放式基金(LOF)后的收益分配原则 (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权; (2)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%; (3)本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资。 场外转入或申购的基金份额,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式,如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式,则按默认的收益分配方式处理;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红,投资者不能选择其他的分红方式,具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定; (4)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红; (5)基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15个工作日; (6)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (7)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》与《长信利鑫分级债券型证券投资基金托管协议》,自2011年6月24日起托管长信利鑫分级债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的全部资产。 本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者