-0.1653% 银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
银河通利分级债券型证券投资基金
基金合同
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
【二零一八】年【三】月
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
目录
一、前言 ..................................................................... 2
二、释义 ..................................................................... 4
三、基金的基本情况 .......................................................... 10
四、基金份额的分级 .......................................................... 12
五、基金份额的发售 .......................................................... 18
六、银河通利A 的基金份额折算 ............................................... 20
七、基金备案 ................................................................ 22
八、基金份额的上市交易 ...................................................... 23
九、基金份额的申购与赎回 .................................................... 25
十、基金份额的转换、非交易过户、转托管等其他相关业务 ........................ 37
十一、基金转型后的基金份额转换 .............................................. 39
十二、基金合同当事人及权利义务 .............................................. 42
十三、基金份额持有人大会 .................................................... 50
十四、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ................................ 60
十五、基金的托管 ............................................................ 63
十六、基金份额的登记 ........................................................ 63
十七、基金的投资 ............................................................ 64
十八、基金的财产 ............................................................ 73
十九、基金资产的估值 ........................................................ 74
二十、基金的费用与税收 ...................................................... 80
二十一、基金的收益与分配 .................................................... 83
二十二、基金的会计和审计 .................................................... 84
二十三、基金的信息披露 ...................................................... 85
二十四、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................ 91
二十五、违约责任 ............................................................ 94
二十六、争议的处理 .......................................................... 95
二十七、基金合同的效力 ...................................................... 96
二十八、其他事项 ............................................................ 97
二十九、基金合同摘要 ........................................................ 97
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
一、前言
（一）订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同
法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资
基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》
（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信
息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权
益。
（二）基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，
其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如
与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
（三）银河通利分级债券型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基
金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）核准。
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
（四）基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，
其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以
基金合同为准。
基金合同应当适用《基金法》及相关法律法规之规定，若因法律法规的修改
或更新导致基金合同的内容与届时有效的法律法规的规定不一致，应当以届时有
效的法律法规的规定为准，并及时作出相应的变更和调整，同时就该等变更或调
整进行公告。
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
二、释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金：指银河通利分级债券型证券投资基金
基金管理人：指银河基金管理有限公司
基金托管人：指北京银行股份有限公司
基金合同或本基金合同：指《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充
托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银河通利分级债券
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
招募说明书：指《银河通利分级债券型证券投资基金招募说明书》及其定期
的更新
基金份额发售公告：指《银河通利分级债券型证券投资基金份额发售公告》
上市交易公告书：指《银河通利分级债券型证券投资基金之银河通利B基金
份额上市交易公告书》
法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章、地方
性法规、地方政府规章以及其他对基金合同当事人有约束力的规范性文件及其不
时修订
《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》
及颁布机关对其不时做出的修订
《销售办法》：指中国证监会2011年6月9日颁布、同年10月1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施
的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的
《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
其不时做出的修订
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
中国证监会：指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
基金份额分级：自《基金合同》生效之日起 2年内，本基金的基金份额划
分为银河通利分级债券型证券投资基金之A份额与银河通利分级债券型证券投
资基金之B份额。两者的基金份额配比原则上不超过7∶3的比率
银河通利A：银河通利分级债券型证券投资基金之A份额。银河通利A根据
《基金合同》的规定获取约定收益，自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一
次，接受申购与赎回
银河通利B：银河通利分级债券型证券投资基金之B份额。本基金在扣除银
河通利A的应计收益后的全部剩余收益归银河通利B享有，亏损以银河通利B的
资产净值为限由银河通利B承担，银河通利B在《基金合同》生效后封闭运作，
封闭期为2年
银河通利A的开放日： 自《基金合同》生效之日起每满6个月的最后一个
工作日
银河通利A的基金份额折算： 自《基金合同》生效之日起每满6个月的最
后一个工作日，银河通利A的基金份额净值调整为1.0000元，其基金份额数按
折算比例相应增加或减少的行为
银河通利B的封闭期： 自《基金合同》生效之日起至2年后对应日止。如
该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日
银河通利债券型证券投资基金（LOF）的A类份额：本基金依据《基金合同》
约定及深圳证券交易所规则转换为银河通利债券型证券投资基金 （LOF）后，根
据申购费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申
购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为银河通利债券型
证券投资基金（LOF）的A类份额
银河通利债券型证券投资基金（LOF）的C类份额：本基金依据《基金合同》
约定及深圳证券交易所规则转换为银河通利债券型证券投资基金 （LOF）后，根
据申购费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。从本类别基金资产中计
提销售服务费、不收取申购费用，对于持有期限不少于 30日的本类别基金份额
的赎回亦不收取赎回费，但对持有期限少于 30日的本类别基金份额的赎回收取
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
赎回费的基金份额，称为银河通利债券型证券投资基金（LOF）的C类份额
基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的
法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
机构投资者：指依据有关法律法规规定可以投资证券投资基金的、在中华人
民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法
人、事业法人、社会团体或其他组织
合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于中国
境内证券市场的中国境外的机构投资者
投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办
理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
场外：指不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其他交易系
统办理本基金基金份额认购、申购和赎回等业务的基金销售机构及其场所
场内：指通过深圳证券交易所具有相应业务资格的会员单位并利用深圳证券
交易所交易系统办理本基金基金份额认购、申购、赎回以及本基金基金份额上市
交易等业务的场所
直销机构：指银河基金管理有限公司
场外代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金场
外销售业务的机构
场内代销机构：代为办理场内基金销售业务，具有基金代销资格且符合深圳
证券交易所风险控制要求的深圳证券交易所会员单位
代销机构：除特别说明外，指场外代销机构和场内代销机构的合称
销售机构：指直销机构和代销机构
注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。本基金注册登记机构为中国证
券登记结算有限责任公司
注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统
证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记
结算系统
基金账户：指基金投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公
司注册的开放式基金账户，用于记录投资人持有的、基金管理人所管理的基金份
额余额及其变动情况。基金投资人办理场外认购、场外申购和场外赎回等业务时
需具有开放式基金账户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的注册
登记系统
深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳
证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。基金投资人通过深圳证券
交易所交易系统办理基金交易、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账
户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的证券登记结算系统
基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买
卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基
金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清
算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得
超过3个月
存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作
日
T＋n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
开放日：指为投资人办理份额申购、赎回或其他业务的工作日
交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
《业务规则》：指《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结
算业务实施细则》、《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》、《深圳证券交易
所开放式基金申购赎回业务实施细则》、《上市开放式基金业务指引》、《银河基金
管理有限公司开放式基金业务规则》等相关业务规则及其不时修订，是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和
投资人共同遵守
认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购
买本基金基金份额的行为
赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将其
持有的本基金基金份额兑换为现金的行为
基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管
理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为。
基金份额持有人持有的登记在证券登记结算系统的场内基金份额需经跨系统转
托管至注册登记系统后方可申请办理基金转换业务
转托管：指基金份额持有人将其所持有的某一基金的基金份额从一个销售机
构托管到另一销售机构的行为，包括系统内转托管和跨系统转登记
系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同
销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转
托管的行为
跨系统转登记：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券
登记结算系统之间进行转登记的行为
定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、
扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自
动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
巨额赎回：指本基金单个开放日，本基金基金份额净赎回申请（赎回申请份
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换
中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
元：指人民币元
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额
基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购
款及其他资产的价值总和
基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程
摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损
害并得到公平对待
流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合
理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的
新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
的债券等
指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其
他媒体
不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法避免、无法克服且在本基金
合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全
部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、
战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、
突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
三、基金的基本情况
（一）基金的名称
本基金《基金合同》生效之日起2年内，基金名称为“银河通利分级债券型
证券投资基金”。
本基金《基金合同》生效后2年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）
后，基金名称为“银河通利债券型证券投资基金（LOF）”。
（二）基金的类别
债券型
（三）基金份额分级
本基金《基金合同》生效之日起2年内，本基金的基金份额划分为银河通利
A、银河通利 B 两级份额，两者的份额配比原则上不超过7∶3。银河通利 A和
银河通利B的收益计算与运作方式不同，其中，银河通利A根据《基金合同》的
规定获取约定收益，并自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次；银河
通利B封闭运作，封闭期为2年，本基金在扣除银河通利A的应计收益后的全部
剩余收益归银河通利B享有，亏损以银河通利B的资产净值为限由银河通利B承
担。
(四)基金的运作方式
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
契约型
本基金《基金合同》生效之日起2年内，银河通利A自《基金合同》生效之
日起每满 6 个月开放一次，银河通利B封闭运作并上市交易；本基金《基金合
同》生效后2年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
（五）银河通利A的开放日
银河通利A在基金合同生效后每满6个月开放一次，开放日为自《基金合同》
生效之日起每满6个月的最后一个工作日。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的，开放日为不可
抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
（六）银河通利B的封闭期
银河通利B的封闭期自《基金合同》生效之日起至2年后对应日止。如该对
应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
（七）基金份额的上市交易
本基金《基金合同》生效后2年内，银河通利B将申请在深圳证券交易所上
市交易。
本基金《基金合同》生效后2年期届满，银河通利A 与银河通利 B分别按
照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（LOF）的基金份
额，其中，银河通利A将转为银河通利债券型证券投资基金（LOF）场外的C类
份额，场外的银河通利B将转为银河通利债券型证券投资基金（LOF）场外的A
类份额；本基金场内的银河通利B将转为银河通利债券型证券投资基金（LOF）
场内的A类份额。转换后的场内基金份额继续在深圳证券交易所上市交易。
（八）基金的投资目标
在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的
投资收益。
（九）基金的最低募集份额总额和金额
基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元。
（十）基金的募集上限
40亿元人民币（不包括募集期利息）
（十一）基金份额面值和认购费用
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
基金份额的初始面值为人民币1.00元。
本基金的认购费率最高不超过5%，具体费率情况由基金管理人决定，并在
招募说明书中列示。
（十二）基金存续期限
不定期
四、基金份额的分级
本基金《基金合同》生效之日起2年内，本基金的基金份额划分为银河通利A、银
河通利 B 两级份额，所募集的基金资产合并运作。
（一）基金份额配比
银河通利A、银河通利B的份额配比原则上不超过7:3。
本基金募集设立时，银河通利A、银河通利B 的份额配比不超过7:3。
本基金《基金合同》生效之日起2年内，银河通利A自《基金合同》生效之日起每满
6 个月开放一次，银河通利B封闭运作并上市交易。在银河通利A的每次开放日，基金管
理人将对银河通利A进行基金份额折算，银河通利A的基金份额净值调整为1.000元，基
金份额持有人持有的银河通利A份额数按折算比例相应增减。为此，在银河通利A 的单
个开放日，如果银河通利A 没有赎回或者净赎回份额极小，银河通利A、银河通利B在该
次开放日后的份额配比可能会出现大于7:3 的情形；如果银河通利A 的净赎回份额较多，
银河通利A、银河通利B 在该次开放日后的份额配比可能会出现小于7:3 的情形。
（二）银河通利 A 的运作
1、收益率。银河通利A 根据《基金合同》的规定获取约定收益，其收益率将在每个
开放日设定一次并公告。计算公式为：
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
银河通利 A 的年收益率（单利）＝1.3×1 年期银行定期存款利率
银河通利 A 的年收益率计算按照四舍五入的方法保留到以百分比计算的小数点后第
2 位。
在《基金合同》生效日当日，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融
机构人民币1 年期银行定期存款基准利率设定银河通利A 的首次年收益率；在银河通利A
的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1 年期
银行定期存款基准利率重新设定银河通利A 的年收益率。
本基金净资产优先分配予银河通利A份额的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予
银河通利B份额。基金管理人并不承诺或保证银河通利A份额持有人的约定应得收益，即如
在分级运作期间本基金资产出现极端损失情况下，银河通利A份额仍可能面临无法取得约
定应得收益乃至投资本金受损的风险。
2、开放日
银河通利A 在《基金合同》生效后每满6 个月开放一次，接受投资者的申购与赎回。
银河通利A 的开放日为自《基金合同》生效之日起每满6 个月的最后一个工作日。因
不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的，开放日为不可抗力或其他情形
影响因素消除之日的下一个工作日。
银河通利A 的第一次开放日为《基金合同》生效日至6 个月满的日期，如该日为非工
作日，则为该日之前的最后一个工作日；第二次开放日为《基金合同》生效之日至12 个
月满的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日，以此类推。例如：本
基金《基金合同》于2011 年11 月7 日生效，《基金合同》生效之日起满6 个月、满12 个
月、满18 个月的日期分别为2012 年5 月6 日、2012 年11 月6 日、2013 年5 月6 日，
以此类推。假设2012 年5 月6 日为非工作日，在其之前的最后一个工作日为2012 年5 月
4 日，则第一次开放日为2012 年5 月4 日。其他各个开放日的计算类同。
3、基金份额折算
本基金《基金合同》生效之日起每满6 个月的最后一个工作日，基金管理人将对银河
通利A 进行基金份额折算，银河通利A 的基金份额净值调整为1.000 元，基金份额持有人
持有的银河通利A 份额数按折算比例相应增减。银河通利A 的基金份额折算基准日与开放
日为同一个工作日。
银河通利A 的基金份额折算具体见《基金合同》第六部分以及基金管理人届时发布的
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同
相关公告。
4、规模限制
本基金《基金合同》生效之日起2年内，银河通利A 的份额余额原则上不得超过7/3 倍
银河通利B 的份额余额。具体规模限制及其控制措施见招募说明书、发售公告以及基金管
理人发布的其他相关公告。
（三）银河通利B 的运作
1、银河通利B 封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。
银河通利B 的封闭期为自《基金合同》生效之日起至2 年后对应日止。如该对应日为
非工作日，则顺延至下一个工作日。
2、本基金《基�