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工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券
投资基金基金合同
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
二〇一八年三月目录
一、前言 ...............................................................................................................................................2
二、释义 ...............................................................................................................................................3
三、基金的基本情况 ...........................................................................................................................9
四、基金份额分级 .............................................................................................................................10
五、基金份额的发售与认购 .............................................................................................................13
六、基金的备案 .................................................................................................................................15
七、睿智深证 100 份额基金份额的申购、赎回 .............................................................................16
八、深证 100A 份额与深证 100B 份额的上市交易 .........................................................................23
九、基金份额的系统内转托管、跨系统转登记等其他相关业务 .................................................24
十、基金份额配对转换 .....................................................................................................................26
十一、基金合同当事人及其权利义务 .............................................................................................28
十二、基金份额持有人大会 .............................................................................................................34
十三、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 .....................................................................40
十四、基金的托管 .............................................................................................................................42
十五、基金的销售 .............................................................................................................................43
十六、基金份额的注册登记 .............................................................................................................44
十七、基金的投资 .............................................................................................................................45
十八、基金的融资、融券 .................................................................................................................51
十九、基金的财产 .............................................................................................................................52
十七、基金资产的估值 .....................................................................................................................53
二十、基金费用与税收 .....................................................................................................................56
二十一、基金收益与分配 .................................................................................................................59
二十二、基金份额折算 .....................................................................................................................61
二十三、深证 100A 份额与深证 100B 份额的终止运作 .................................................................66
二十四、基金的会计与审计 .............................................................................................................67
二十五、基金的信息披露 .................................................................................................................68
二十六 基金的业务规则 ..................................................................................................................72
二十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .....................................................................73
二十八、违约责任 .............................................................................................................................76
二十九、争议的处理 .........................................................................................................................77
三十、基金合同的效力 .....................................................................................................................78
工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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一、前言
（一）订立《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“本基金合
同”）的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范工银瑞信睿智深证 100 指数
分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民
共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称
“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）和《证券投资
基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）及其他法律法规的有关规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不
表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证券投资
具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关
的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与本基金合同有冲突，均以本基
金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自
依本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不以
在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本基金合同及其他有
关法律法规规定享有权利、承担义务。
（四）本基金合同应当适用《基金法》及相关法律法规之规定，若因法律法规的修改或更新导
致本基金合同的内容存在与届时有效的法律法规的规定不一致之处，应当以届时有效的法律法规的
规定为准。 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金基金合
同》及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金招募说明
书》及其定期更新；
基金份额发售公告： 指《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金基金份额
发售公告》；
托管协议 指《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金托管协
议》及其任何有效修订和补充；
上市交易公告书 指《工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金之深证
100A 份额与深证 100B 份额上市交易公告书》；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过的自 2004 年 6 月 1 日起实施的《中华人
民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售办法》： 指中国证监会 2011 年 6 月 9 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订；
《运作办法》： 指 2004 年 6 月 29 日由中国证监会公布并于 2004 年 7 月 1
日起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修
订；
《信息披露办法》： 指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布并于 2004 年 7 月 1 日实
施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修
订；
《 流 动 性 风 险 管 理 规 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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定》； 的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及
颁布机关对其不时做出的修订；
元： 指人民币元；
基金份额分级： 指本基金的基金份额包括工银瑞信睿智深证 100 指数分级证
券投资基金之基础份额、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证
券投资基金之 A 份额与工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券
投资基金之 B 份额。其中，工银瑞信睿智深证 100 指数分级
证券投资基金之 A 份额与工银瑞信睿智深证 100 指数分级证
券投资基金之 B 份额的基金份额配比始终保持 1:1 的比率不
变；
睿智深证 100 份额： 指工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金之基础份
额；
深证 100A 份额： 指在符合本基金合同约定的条件时获取稳健收益的基金份
额，即工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金之 A 份
额；
深证 100B 份额： 指在符合本基金合同约定的条件时获取进取收益的基金份
额，即工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金之 B 份
额；
本金 除非基金合同文义另有所指，对于深证 100A 份额而言，指
1.00 元；
深证 100A 份额约定日应得
收益
指依据深证 100A 份额约定年基准收益率计算的每日收益；
深证 100A 份额约定年基准
收益率
指本基金为每份深证 100A 份额所设定的每年应获得的收益
率，深证 100A 份额约定年基准收益率为“1 年期同期银行
定期存款利率（税后）+3.5%”，1 年期同期银行定期存款利
率以当年 1 月 1 日中国人民银行公布的金融机构人民币一年
期存款基准利率为准，但基金管理人并不承诺或保证深证
100A 份额的基金份额持有人的该等收益，如在某一会计年
度内本基金资产出现极端损失情况下，深证 100A 份额的基
金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本
金的风险； 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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基金管理人： 指工银瑞信基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国民生银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确
认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为工银瑞信基金管理有限公司或接受工银瑞信基金管理有限
公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资
基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第十二部分之规定召集、召开并由基金份
额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过 3 个
月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管
理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证
监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买
睿智深证 100 份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买睿智深
证 100 份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
合同规定的条件要求基金管理人购回睿智深证 100 份额的行
为；
份额配对转换： 指根据基金合同的约定，本基金的睿智深证 100 份额与深证
100A 份额、深证 100B 份额之间可进行份额配对转换，包括
分拆与合并两个方面；
分拆： 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每 2 份
睿智深证 100 份额的场内份额申请转换成 1 份深证 100A 份
额与 1 份深证 100B 份额的行为
合并： 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每 1 份
深证 100A 份额与 1 份深证 100B 份额进行配对申请转换成 2
份睿智深证 100 份额的场内份额的行为；
基金份额折算： 指基金管理人将根据基金合同的约定，对本基金份额的净值
和份额进行调整的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从
一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认
购、申购、赎回和其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构； 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
场外： 指不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其
他交易系统办理本基金基金份额的认购、睿智深证 100 份额
的申购和赎回的机构和场所
场内： 指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用
交易所交易系统办理本基金基金份额的认购、深证 100A 份
额与深证 100B 份额上市交易、睿智深证 100 份额的申购和
赎回的机构和场所；
场外份额： 指登记在注册登记系统下的基金份额；
场内份额： 指登记在证券登记结算系统下的基金份额；
注册登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统，通过场外销售机构认购、申购的睿智深证 100 份额登记
在本系统；
证券登记结算系统 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系
统，通过场内会员单位认购、申购的睿智深证 100 份额和上
市交易的深证 100A 份额与深证 100B 份额登记在本系统；
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站
或其它媒体；
基金账户： 指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公
司注册的开放式基金账户，基金投资者办理场外认购、场外
申购和场外赎回等业务时需具有开放式基金账户，记录在该
账户下的基金份额登记在注册登记机构的注册登记系统；
深圳证券账户 指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳
证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户，基金
投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基金交易、场内申
购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账户，记录在该账户
下的基金份额登记在注册登记机构的证券登记结算系统；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户； 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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开放日： 指为投资者办理睿智深证 100 基金份额申购、赎回等业务的
工作日；
T 日：
指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放
日。
T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日，n 指自然数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息以及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及
以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单
位基金份额的价值；
基金资产估值： 指计算、评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充；
不可抗力： 指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日
以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股
票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
的债券等；
摆动定价机制： 指当睿智深证 100 份额遭遇大额申购赎回时，通过调整睿智
深证 100 份额的基金份额净值的方式，将基金调整投资组合
的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少
对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法
权益不受损害并得到公平对待。
工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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三、基金的基本情况
（一）基金名称
工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金
（二）基金的类别
股票型
（三）基金的运作方式
契约型、开放式
（四）基金投资目标
采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实现对标的指数的有效跟
踪。通过产品分级设置，为不同份额投资者提供具有差异化收益和风险特征的投资工具。
（五）标的指数
深证 100 指数
（六）基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币 1.00 元
（七）基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2 亿元人民币。
（八）基金存续期限
不定期
工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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四、基金份额分级
本基金的基金份额分级及其基本运作如下。
（一）基金份额结构
本基金的基金份额包括“睿智深证 100 份额”、“深证 100A 份额”与 “深证 100B 份额”。其
中，深证 100A 份额、深证 100B 份额的基金份额配比始终保持 1∶1 的比例不变。
（二）基金的基本运作概要
1、本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部份额将确认
为睿智深证100份额；场内认购的全部份额将按1∶1的比例确认为深证100A份额与深证100B份额
（具体认购方法参见基金份额发售公告）。
2、本基金合同生效后，睿智深证 100 份额可办理场外与场内申购和赎回，但不上市交易；深
证 100A 份额、深证 100B 份额只上市交易，不可单独申购和赎回。
3、本基金合同生效后，基金管理人将根据基金合同的约定办理场内睿智深证100份额与深证
100A份额、深证100B份额之间的份额配对转换业务。
4、本基金合同生效后，基金管理人按照基金合同规定在基金份额折算日对基金份额进行折
算。折算后基金运作方式及深证 100A 份额与深证 100B 份额配比不变。
5、经基金份额持有人大会决议通过，深证 100A 份额与深证 100B 份额可申请终止运作。深证
100A 份额与深证 100B 份额终止运作后，深证 100A 份额与深证 100B 份额将全部转换为睿智深证
100 份额的场内份额，本基金转为上市开放式基金（LOF），投资者可通过场内、场外进行基金份额
的申购、赎回。
（三）深证 100A 份额、深证 100B 份额概要
1、存续期限
自基金合同生效之日起存续。经基金份额持有人大会决议通过，深证100A份额与深证100B份额
可申请终止运作。深证100A份额与深证100B份额终止运作后，深证100A份额与深证100B份额将全部
转换为睿智深证100份额的场内份额。
2、基金份额配比 工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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深证100A份额与深证100B份额的基金份额配比始终保持1∶1的比例不变。
3、深证100A份额与深证100B份额的基金份额参考净值计算
本基金份额所分离的两类基金份额的风险和收益特征不同，因此具有不同的参考净值计算规
则。
在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日对深证 100A 和深证 100B 分别进行份额参考净值
计算，本基金净资产优先确保深证 100A 份额的本金及深证 100A 份额累计约定日应得收益，则深证
100A 份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额；本基金在优先确保深证 100A 份额的本金及累
计约定日应得收益后的剩余净资产计为深证 100B 份额的净资产，则深证 100B 份额为高风险且预期
收益相对较高的基金份额。
在本基金存续期内，深证 100A 份额和深证 100B 份额的参考净值计算规则如下：
1）深证 100A 份额约定年基准收益率为“1 年期同期银行定期存款利率（税后）+3.5%”，1 年
期同期银行定期存款利率以当年 1 月 1 日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率
为准。
2）本基金每个工作日对深证 100A 份额和深证 100B 份额进行参考净值计算。在进行各自的参
考净值计算时，基金净资产优先确保深证 100A 份额的本金及深证 100A 份额累计约定日应得收益，
之后的剩余净资产计为深证 100B 的净资产。深证 100A 份额累计约定日应得收益按依据深证 100A
份额约定年基准收益率计算的每日收益率和截至计算日深证 100A 份额应计收益的天数确定；
3） 每 2 份睿智深证 100 份额所代表的 1 份深证 100A 份额和 1 份深证 100B 份额分别计入深证
100A 份额和深证 100B 份额总额进行净值计算，并将分别按分离后的深证 100A 份额和深证 100B 份
额的份额数享有获得份额折算的权利，每 2 份睿智深证 100 份额所代表的资产净值等于 1 份深证
100A 份额和 1 份深证 100B 额的资产净值之和；
基金管理人并不承诺或保证深证 100A 份额的基金份额持有人的约定应得收益，如在某一会计
年度内本基金资产出现极端损失情况下，深证 100A 份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约
定应得收益甚至损失本金的风险。
（四）基金份额净值的计算
本基金作为分级基金，分别计算并公告 T 日睿智深证 100 份额基金份额净值、深证 100A 份额
和深证 100B 份额的基金份额参考净值：
1、睿智深证 100 份额的基金份额净值计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
T 日睿智深证 100 份额的基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值／T 日本基金基金份额的工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
12
总数
T 日本基金基金份额的总数为深证 100A 份额、深证 100B 份额和睿智深证 100 份额的份额数之
和。
2、深证 100A 份额和深证 100B 份额的基金份额参考净值计算 (1 ) tN NAVA R
0.5
100 0.5 A
B NAV NAV NAV
设Ｔ日为基金份额净值计算日，T=1,2,3……N；
N 为当年实际天数；
t=min{自年初至 T 日，自基金合同生效日至 T 日，自最近一次会计年度内份额折算日至 T
日}；
NAV100为Ｔ日每份睿智深证 100 份额的基金份额净值；NAVA为 T 日深证 100A 份额的基金份额参
考净值；NAVB为 T 日深证 100B 份额的基金份额参考净值；Ｒ为深证 100A 份额约定年基准收益率。
3、深证100A份额与深证100B份额的基金份额参考净值公告
深证100A份额和深证100B份额的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在下一日内与睿智深
证100份额的基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公
告。
工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金 基金合同
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五、基金份额的发售与认购
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过 3 个月，具体发售时间由基金管理人根据相关
法律法规以及本基金合同的规定确定，并在基金份额发售公告中披露。
（二）发售方式
本基金通过场内、场外两种方式公开发售。
场内发售是指通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售基金份额的行为
（具体名单见本基金份额发售公告或相关业务公告）。尚未取得基金代销资格，但属于深交所会员
的其他机构，可在深证100A份额、深证100B份额上市后，代理投资人通过深交所交易系统参与深证
100A份额、深证100B份额的上市交易。
场外发售是指通过基金销售网点(包括基金管理人的直销中心�