基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2016年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本基金合同于2013年1月18日生效,根据本基金合同的有关规定,银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同生效后3年期届满,即2016年1月18日,本基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)。
本基金管理人于2016年1月20日发布了《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金份额转换结果公告》。本基金在转换基准日2016年1月18日日终永兴A(基金份额简称:永兴A,基金代码:161824)已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)场外的C类份额,场外的永兴B(基金份额简称:永兴B,基金代码:150116)已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)场外的A类份额,且均登记在注册登记系统下;本基金场内的永兴B(基金份额简称:永兴B,基金代码:150116)份额已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)场内的A类份额,仍登记在证券登记结算系统下。
上述银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)A类份额的代码为161823,基金简称为“银华永兴”; C类份额的代码为161824,基金简称为“永兴债C”。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月19日(转换基准日后第一个工作日)起至2016年6月30日止(注:银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金报告期为自2016年1月1日起至2016年1月18日)。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 6
2.1 基金基本情况(转型后) 6
2.1 基金基本情况(转型前) 6
§1 6
§2 6
2.2 基金产品说明(转型后) 7
2.2 基金产品说明(转型前) 7
2.3 基金管理人和基金托管人 8
2.4 信息披露方式 8
2.5 其他相关资料 8
§3 主要财务指标、基金净值表现 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) 9
3.2 基金净值表现(转型后) 10
2.2 基金净值表现(转型前) 12
3.3 其他指标 14
§4 管理人报告 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 19
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 20
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 20
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 21
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 22
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 22
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 22
§5 托管人报告 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 23
§6 半年度财务会计报告(未经审计)(转型前) 23
6.1 资产负债表(转型前) 23
6.2 利润表 24
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 25
6.4 报表附注 26
§6 半年度财务会计报告(未经审计)(转型后) 43
6.1 资产负债表(转型后) 43
6.2 利润表 45
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 46
6.4 报表附注 46
§7 投资组合报告(转型前) 68
7.1 期末基金资产组合情况 68
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 68
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 68
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 69
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 69
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序号的前五名债券投资明细 69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 70
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 70
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 70
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 70
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 70
7.12 投资组合报告附注 70
§7 投资组合报告(转型后) 71
7.1 期末基金资产组合情况 71
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 71
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) 71
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 72
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 72
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 72
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 73
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 73
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 73
7.12 投资组合报告附注 73
§8 基金份额持有人信息(转型前) 74
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 74
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 74
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 74
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 74
§8 基金份额持有人信息(转型后) 75
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 75
8.2 期末上市基金前十名持有人 75
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 76
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 76
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 76
§9 开放式基金份额变动 76
§10 重大事件揭示 77
10.1 基金份额持有人大会决议 77
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 77
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 77
10.4 基金投资策略的改变 78
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 78
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 78
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 78
10.8 其他重大事件 86
§11 影响投资者决策的其他重要信息 89
§12 备查文件目录 89
12.1 备查文件目录 89
12.2 存放地点 90
12.3 查阅方式 90
基金简介
基金基本情况(转型后)
基金名称
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)
基金简称
银华永兴债券发起式(LOF)
基金主代码
161823
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2016年1月19日
基金管理人
银华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
378,197,058.37份
基金合同存续期(若有)
不定期
基金份额上市的证券交易所(若有)
深圳证券交易所
上市日期(若有)
2016-02-17
下属分级基金的基金简称
银华永兴
永兴债C
下属分级基金的交易代码
161823
161824
报告期末下属分级基金的份额总额
325,928,652.79份
52,268,405.58份
基金基本情况(转型前)
基金名称
银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金简称
银华永兴分级债券发起式
基金主代码
161823
基金运作方式
契约型。本基金基金合同生效之日起 3 年内,永兴 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,永兴 B 封闭运作;本基金基金合同生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日
2013年1月18日
基金管理人
银华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
807,535,106.80份
基金合同存续期(若有)
不定期
下属分级基金的基金简称:
永兴A
永兴B
下属分级基金的交易代码:
161824
150116
报告期末下属分级基金的份额总额
71,639,127.60份
735,895,979.20份
基金产品说明(转型后)
投资目标
本基金以债券为主要投资对象,在控制信用风险、谨慎投资的前提下,主要获取持有期收益,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内,主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略,获取长期、稳定的收益;辅以杠杆操作,资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略,力争为投资者获取超额收益。
本基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准(若有)
中证全债指数收益率
风险收益特征(若有)
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金产品说明(转型前)
投资目标
本基金以债券为主要投资对象,在控制信用风险、谨慎投资的前提下,主要获取持有期收益,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内,主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略,获取长期、稳定的收益;辅以杠杆操作,资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略,力争为投资者获取超额收益。
本基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准(若有)
三年期银行定期存款收益率(税后)+1%。
风险收益特征(若有)
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
低风险、收益相对稳定。
较高风险、较高预期收益。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杨文辉
田青
联系电话
(010)58163000
(010)67595096
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558
(010)67595096
传真
(010)58163027
(010)66275853
注册地址
广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心
邮政编码
100738
100033
法定代表人
王珠林
王洪章
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公地址
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
主要财务指标、基金净值表现
主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位:人民币元
基金级别
银华永兴
永兴债C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月19日 - 2016年6月30日 )
报告期(2016年1月19日 - 2016年6月30日 )
本期已实现收益
5,857,531.70
841,588.53
本期利润
4,829,173.53
801,340.44
加权平均基金份额本期利润
0.0125
0.0134
本期加权平均净值利润率
1.24%
1.33%
本期基金份额净值增长率
1.50%
1.40%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2015年6月30日 )
期末可供分配利润
73,979,067.70
6,839,347.90
期末可供分配基金份额利润
0.2270
0.1309
期末基金资产净值
330,972,754.07
52,994,578.42
期末基金份额净值
1.015
1.014
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2015年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
1.50%
1.40%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月1日 - 2016年1月18日 )
转型前
本期已实现收益
-216,614.04
本期利润
1,546,871.92
加权平均基金份额本期利润
0.0023
本期加权平均净值利润率
0.18%
本期基金份额净值增长率
1.17%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2016年1月18日 )
期末可供分配利润
163,784,271.13
期末可供分配基金份额利润
0.2028
期末基金资产净值
807,535,106.80
期末基金份额净值
1.000
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2016年1月18日 )
基金份额累计净值增长率
33.20%
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华永兴?
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.59%
0.05%
0.31%
0.01%
0.28%
0.04%
过去三个月
0.59%
0.09%
0.94%
0.01%
-0.35%
0.08%
自基金合同生效起至今
1.50%
0.09%
1.70%
0.01%
-0.20%
0.08%
永兴债C?
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.60%
0.07%
0.31%
0.01%
0.29%
0.06%
过去三个月
0.50%
0.09%
0.94%
0.01%
-0.44%
0.08%
自基金合同生效起至今
1.40%
0.09%
1.70%
0.01%
-0.30%
0.08%
注:本基金转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)后,业绩比较基准为中证全债指数。
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金已在转换基准日2016年1月18日日终转换为上市开放式基金(LOF)。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
2016年1月1日至2016年1月18日
1.17%
0.30%
0.19%
0.01%
0.98%
0.29%
2015年12月19日至2016年1月18日
1.33%
0.22%
0.32%
0.01%
1.01%
0.21%
2015年10月19日至2016年1月18日
2.07%
0.13%
0.98%
0.01%
1.09%
0.12%
2015年7月19日至2016年1月18日
9.47%
0.39%
2.02%
0.01%
7.45%
0.38%
2015年1月19日至2016年1月18日
21.14%
0.38%
4.43%
0.01%
16.71%
0.37%
2013年1月19日至2016年1月18日
33.20%
0.26%
15.91%
0.02%
17.29%
0.24%
自基金合同生效起至2016年1月18日
33.20%
0.26%
15.93%
0.02%
17.27%
0.24%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期( 2016年1月1日 - 2016年1月18日 )
期末永兴A与永兴B的份额配比
0.12483684:1
永兴A累计折算份额
90,692,269.67
期末永兴A份额参考净值
1.000
期末永兴B份额参考净值
1.283
永兴A约定年基准收益率(单利)
3.36%(2016年1月1日---2016年1月15日)
永兴A约定年基准收益率(单利)
2.52%(2016年1月16日---2016年1月18日)
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至2016年6月30日,本基金管理人管理着62只证券投资基金,具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金(LOF)、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
瞿灿女士
本基金的基金经理
2015年5月25日
-
4年
硕士学位;2011年至2013年任职于安信证券研究所;2013年加盟银华基金管理有限公司,曾担任研究员、基金经理助理职务,自2015年5月25日起担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理,自2016年2月15日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理,自2016年3月18日起兼任银华合利债券型证券投资基金基金经理,自2016年4月6日起兼任银华双动力债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
赵博文先生
本基金的基金经理助理
2014年12月11日
-
4年
硕士学位;2005年至2009年任职中国银行北京市分行;2011年至2014年期间任职于上海申银万国证券研究所;2014年10月加盟银华基金管理有限公司,任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍:中国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
瞿灿女士
本基金的基金经理
2015年5月25日
-
4年
硕士学位;2011年至2013年任职于安信证券研究所;2013年加盟银华基金管理有限公司,曾担任研究员、基金经理助理职务,自2015年5月25日起担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理,自2016年2月15日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理,自2016年3月18日起兼任银华合利债券型证券投资基金基金经理,自2016年4月6日起兼任银华双动力债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
赵博文先生
本基金的基金经理助理
2014年12月11日
-
4年
硕士学位;2005年至2009年任职中国银行北京市分行;2011年至2014年期间任职于上海申银万国证券研究所;2014年10月加盟银华基金管理有限公司,任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍:中国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》、《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股