-0.5691% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
交银国证新能源指数分级
场内简称
交银新能
基金主代码
164905
交易代码
164905
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年3月26日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
370,434,505.49份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015年4月9日
下属分级基金的基金简称
交银新能
新能源A
新能源B
下属分级基金的场内简称
交银新能
新能源A
新能源B
下属分级基金的交易代码
164905
150217
150218
报告期末下属分级基金的份额总额
321,997,391.49份
24,218,557.00份
24,218,557.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略
本基金为指数型基金，绝大部分资产采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照国证新能源指数中的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致成份股流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
国证新能源指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于承担较高预期风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金采取了基金份额分级的结构设计，不同的基金份额具有不同的风险收益特征。本基金共有三类份额，其中交银新能源份额具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征；交银新能源A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征；交银新能源B份额具有高预期风险、高预期收益的特征。
下属分级基金的风险收益特征
交银新能源份额具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征
交银新能源A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征
交银新能源B份额具有高预期风险、高预期收益的特征
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
王晚婷
田青
联系电话
（021）61055050
010-67595096
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5000，021-61055000
010-67595096
传真
（021）61055054
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）
本期已实现收益
-14,854,469.66
本期利润
-108,923,209.13
加权平均基金份额本期利润
-0.1683
本期基金份额净值增长率
-20.80%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.479
期末基金资产净值
375,721,765.24
期末基金份额净值
1.014
注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-9.70%
1.78%
-9.96%
1.85%
0.26%
-0.07%
过去三个月
-17.44%
1.40%
-17.63%
1.44%
0.19%
-0.04%
过去六个月
-20.80%
1.51%
-20.58%
1.52%
-0.22%
-0.01%
过去一年
-17.02%
1.35%
-15.88%
1.38%
-1.14%
-0.03%
过去三年
-36.88%
2.15%
-34.30%
1.97%
-2.58%
0.18%
自基金合同生效起至今
-32.15%
2.22%
-22.41%
2.04%
-9.74%
0.18%
注：本基金业绩比较基准为国证新能源指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年3月26日至2018年6月30日）
/
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的81只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
蔡铮
交银上证180公司治理ETF及其联接、交银深证300价值ETF及其联接、交银国证新能源指数分级、交银中证海外中国互联网指数（QDII-LOF)、交银中证互联网金融指数分级、交银中证环境治理指数（LOF）、交银致远智投混合的基金经理，公司量化投资副总监兼多元资产管理副总监
2015-03-26
-
9年
蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工程硕士。历任瑞士银行香港分行分析员。2009年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任投资研究部数量分析师、基金经理助理、量化投资部助理总经理、量化投资部副总经理。2012年12月27日至2015年6月30日担任交银施罗德沪深300行业分层等权重指数证券投资基金基金经理，2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金经理，2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金经理，2015年8月13日至2016年7月18日担任交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年国内经济整体延续稳定状态，投资增速缓中趋稳，政策层面持续推行经济结构优化和去杠杆，消费增速小幅回落，对经济的贡献有所减弱。新旧动能转换,工业产能持续出清，产能利用率回升，行业集中度上升，经济整体效率提升，从长期看有利于经济增长进入高质量发展的新时代。在此经济背景下，一季度A股市场宽幅震荡，二季度因中美贸易摩擦的不确定性增加、美元加息、汇率波动等各因素频发，二季度A股市场波动加大，阶段性下行。作为跟踪基准指数的指数基金，上半年基金总体呈现出震荡向下的走势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为通胀仍将维持温和，货币中性稳健，财政政策持续发力。中美贸易摩擦的影响在短期内或仍将延续，但市场经历了剧烈调整后，许多行业指数已接近合理估值区间，目前股价也包含了投资者较为悲观的预期，总体而言，从中长期来看我们对A股市场仍维持谨慎中性的看法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产：
-
-
银行存款
6.4.7.1
45,447,377.61
36,941,548.92
结算备付金
-
18,506.53
存出保证金
25,677.40
39,886.66
交易性金融资产
6.4.7.2
356,049,294.85
537,498,086.46
其中：股票投资
356,049,294.85
533,308,486.46
基金投资
-
-
债券投资
-
4,189,600.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
5,371,504.35
1,797,159.24
应收利息
6.4.7.5
7,626.60
104,867.30
应收股利
-
-
应收申购款
24,395.25
20,410.58
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
406,925,876.06
576,420,465.69
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
7,543,582.48
应付赎回款
30,298,778.44
956,329.99
应付管理人报酬
348,823.11
481,745.06
应付托管费
76,741.09
105,983.91
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
109,446.08
246,163.40
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
370,322.10
441,025.33
负债合计
31,204,110.82
9,774,830.17
所有者权益：
-
-
实收基金
6.4.7.9
553,148,257.08
660,970,212.08
未分配利润
6.4.7.10
-177,426,491.84
-94,324,576.56
所有者权益合计
375,721,765.24
566,645,635.52
负债和所有者权益总计
406,925,876.06
576,420,465.69
注：1、报告截止日2018年6月30日，基金份额总额370,434,505.49份，其中新能源基金份额净值1.014元，基金份额321,997,391.49份；新能源A份额参考净值1.001元，基金份额24,218,557.00份；新能源B份额参考净值1.027元，基金份额24,218,557.00份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-105,392,980.31
-5,129,111.98
1.利息收入
132,388.97
171,219.61
其中：存款利息收入
6.4.7.11
99,038.42
171,219.61
债券利息收入
33,350.55
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-11,657,043.92
-2,685,822.19
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-14,270,578.82
-7,197,246.58
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
20,921.14
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.14
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
2,592,613.76
4,511,424.39
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
-94,068,739.47
-2,965,499.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
200,414.11
350,990.27
减：二、费用
3,530,228.82
5,914,941.95
1．管理人报酬
2,395,308.62
3,930,767.33
2．托管费
526,967.87
864,768.81
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
6.4.7.19
298,053.79
793,317.33
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
0.15
-
7．其他费用
6.4.7.20
309,898.39
326,088.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-108,923,209.13
-11,044,053.93
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-108,923,209.13
-11,044,053.93
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
660,970,212.08
-94,324,576.56
566,645,635.52
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-108,923,209.13
-108,923,209.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-107,821,955.00
25,821,293.85
-82,000,661.15
其中：1.基金申购款
49,380,752.56
-11,840,801.24
37,539,951.32
2.基金赎回款
-157,202,707.56
37,662,095.09
-119,540,612.47
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
553,148,257.08
-177,426,491.84
375,721,765.24
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,091,282,379.13
-179,531,345.57
911,751,033.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-11,044,053.93
-11,044,053.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-269,969,862.63
41,366,880.94
-228,602,981.69
其中：1.基金申购款
108,880,309.44
-18,344,691.72
90,535,617.72
2.基金赎回款
-378,850,172.07
59,711,572.66
-319,138,599.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
821,312,516.50
-149,208,518.56
672,103,997.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]1442号《关于准予交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金注册的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,394,671,927.89元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第226号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金基金合同》于2015年3月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,395,277,170.44份基金份额，其中认购资金利息折合605,242.55份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金基金合同》和《交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金招募说明书》，本基金的基金份额包括交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“交银新能源份额”)、稳健收益类份额(以下简称“交银新能源A份额”)与积极收益类份额(以下简称“交银新能源B份额”)。本基金通过场外、场内两种方式公开发售交银新能源份额。投资人场外认购所得的交银新能源份额，不进行自动分离或分拆。投资人场内认购所得的交银新能源份额，将按1∶1的基金份额配比自动分离为交银新能源A份额和交银新能源B份额。交银新能源A份额和交银新能源B份额的数量保持1：1的比例不变。基金合同生效后，交银新能源份额将根据基金合同约定分别开放场外和场内申购、赎回，但是不进行上市交易。在满足上市条件的情况下，交银新能源A份额和交银新能源B份额将申请上市交易但是不开放申购和赎回等业务。场内交银新能源份额与交银新能源A份额和交银新能源B份额之间可以按照约定的规则进行场内份额的配对转换，包括分拆与合并。分拆指基金份额持有人将其持有的每2份场内交银新能源份额按照1∶1的份额配比转换成1份交银新能源A份额与1份交�