基金管理人:方正富邦基金管理有限公司
基金托管人:国信证券股份有限公司
送出日期:2017年03月27日
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 48
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 53
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 54
9.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................... 54
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 56
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 56
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 57
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 57
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 58
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 67
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 67
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 67
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 67
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
基金简称 保险分级
基金主代码 167301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月31日
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 249,308,087.98
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 保险A 保险B 保险分级
下属分级基金的交易代码 150329 150330 167301
报告期末下属分级基金的份
额总额
105,551,990.00 105,551,991.00 38,204,106.98
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
基金份额上市日期 2015年08月11日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律
约束和数量化的风险管理手段,实现对标的指数的有
效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报。本基金的
投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪
偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
投资策略
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数,采
用完全复制法,按照标的指数成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合,进行被动式指数化投资。股票
投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其
权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指
数。
业绩比较基准 中证方正富邦保险主题指数收益率×95%+金融机构
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益
的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,方正
富邦中证保险A份额具有低风险、预期收益相对稳定的
特征;方正富邦中证保险B份额具有高风险、高预期收
益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
方正富邦基金管理有限公
司
国信证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 赖宏仁 孙常新
联系电话 010-57303988 0755-22940646
电子邮箱 laihr@founderff.com 03356@guosen.com.cn
客户服务电话 400-818-0990
95536
传真 010-57303718 0755-22940165
注册地址
北京市西城区车公庄大街
12号东侧8层
深圳市罗湖区红岭中路
1012号国信证券大厦十六
层至二十六层
办公地址
北京市西城区车公庄大街
12号东侧8层
深圳市南山区学府路85号
软件产业基地1栋A座22楼
邮政编码 100037 518000
法定代表人 何其聪 何如
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.founderff.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
中国北京市朝阳区东三环中路7
号北京财富中心写字楼A座26楼
注册登记机构 中央证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年07月31日-2015年
12月31日
本期已实现收益 -4,735,309.24 -9,287,873.47
本期利润 -19,381,810.61 4,630,233.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0790 0.0234
本期基金加权平均净值利润
率
-8.43% 2.37%
本期基金份额净值增长率 -6.28% 6.01%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -26,557,100.83 -26,781,192.93
期末可供分配基金份额利润 -0.1065 -0.0936
期末基金资产净值 240,195,267.92 300,878,163.22
期末基金份额净值 0.9630 1.0510
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -0.65% 6.01%
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 2.60% 0.84% 2.33% 0.84% 0.27% -
过去六个月 7.41% 0.79% 6.94% 0.81% 0.47% -0.02%
过去一年 -6.28% 1.24% -5.98% 1.23% -0.30% 0.01%
自基金合同生效日起
至今(2015年07月31
日-2016年12月31日)
-0.65% 1.62% -0.09% 1.61% -0.56% 0.01%
注:方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金业绩比较基准为:中证方正富邦保险主题指数收
益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。中证保险主题指数反映保险主题股票
的整体表现,并为投资者提供标的。其中,保险概念类上市公司由涉及互联网保险与参股保险的上
市公司组成。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
保险分级 业绩比较基准
2015-07-31 2015-10-19 2015-12-28 2016-03-14 2016-05-25 2016-08-04 2016-10-24 2016-12-31
10%
5%
0%
-5%
-1
-15
-20%
注:1、本基金合同于2015年7月31日生效。
2.本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起6个月。本基金的建仓期为2015年7月31日至
2016年1月30日,建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
保险分级 业绩比较基准
2015年 2016年
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
2015年
2016年
2015年
2016年
注:本年数据按基金合同生效后基金实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据《基金合同》的约定,本基金(包括保险分级份额、保险A份额、保险B份额)不进
行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司(以下简称"
本公司")经中国证券监督管理委员会批准(证监许可【2011】1038号)于2011年7月8
日成立。本公司注册资本4亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司,持有股
份比例66.7%;富邦证券投资信托股份有限公司,持有股份比例33.3%。
截止2016年12月31日,本公司管理9只证券投资基金--方正富邦创新动力混合型证券投
资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦互
利定期开放债券型证券投资基金、方正富邦金小宝货币市场基金、方正富邦中证保险主
题指数分级证券投资基金、方正富邦优选灵活混合型证券投资基金、方正富邦睿利纯债
债券型证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金,同时管理27个特定客户
资产投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
任职日期 离任日期 业年限
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监兼
本基金
基金经
理
2015年07月
31日
- 14年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业,硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理(MBA)专业。1993
年8月加入中国人民银行
深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处,历任交易员、投资经
理职务;2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部,任投资经理职务;2004
年4月加入光大保德信基
金管理有限公司投资部,
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代理
投资总监职务;2007年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部,任部门
总经理职务;2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部,任部门
总经理职务;2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司,任基金投资部总
监兼研究部总监职务;
2015年7月至今,任方正富
邦中证保险主题指数分级
证券投资基金基金经理。
注:①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套
法规、《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制
风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和
基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权
益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以
及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管
理办法》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》。
《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容,研究支持、
投资决策的内部控制,交易执行的内部控制,行为监控和分析评估,报告、信息披露和
外部监督进行了详细的梳理及规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系,
并通过加强交易执行环节内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则
的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过
程和结果的监督。监察稽核部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块定期出
具公司不同组合间的公平交易报告。
本基金管理人在投资管理活动中,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,公
平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行
利益输送。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定,通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面,本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库,确保各投资组合在获取研究信息、投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度,明确各投资决策主体的职责
和权限划分,投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保
密制度,通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式,使不同投资组合经理之间
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年年度报告
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面,本基金管理人实行集中交易制度,交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
中国经济在经历了从2009年末到2015年末长达五年的经济增速回落之后,在2016年
出现了增速逐步企稳的迹象。2016年宏观经济的增速与2015年基本持平,目前GDP 6.5%
左右的增速,可能已经是今后五到十年内的平均水平。即通常谈论的"新常态",国内需
求的内在自然增长水平在6.0以上、6.5%左右。从增长结构角度分析,内需增长、第三
产业比例在稳步提高。2016年二季度以后,房地产销售与汽车销售成为经济增长的两大
亮点。物价触底反弹,相当多的过去几年持续低迷的周期类行业景气度回升,经济增长
的结构性调整仍将持续。物价回升,使得货币政策由中性偏宽松转为中性偏谨慎。海外
经济复苏,美元走势强劲,对人民币汇率形成持续压力,国内资金外流。各种因素综合
影响下,资金利率有上行的压力。2016年, 保险行业负债端保费增长速度回升,保单
整体成本不高,资产端投资收益风险逐渐化解,整体形势向好,保险股市场表现良好。
2016年,本基金在保险股及保险概念股的投资以保险指数为基准,基本跟上了保险股的
表现,并略有超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016年12月31日,本基金份额净值为0.963元。报告期份额净值增长率为