基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 29 日
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 2 页 共 56 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通中证军工指数分级证券投资基金(以下简称
“本基金”)基金合同规定,于 2018 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具
了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 3 页 共 56 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................ 15
7.1 资产负债表 ............................................................... 15
7.2 利润表 ................................................................... 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 17
7.4 报表附注 ................................................................. 18
§8 投资组合报告 ................................................................ 41
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 48
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 4 页 共 56 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 48
8.12 投资组合报告附注 ........................................................ 48
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 49
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................. 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 50
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 50
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 50
§11 重大事件揭示 ............................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 51
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 51
11.8 其他重大事件 ............................................................ 53
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 55
§13 备查文件目录 ............................................................... 56
13.1 备查文件目录 ............................................................ 56
13.2 存放地点 ................................................................ 56
13.3 查阅方式 ................................................................ 56
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 5 页 共 56 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通中证军工指数分级证券投资基金
基金简称 融通军工分级
场内简称 融通军工
基金主代码 161628
前端交易代码 150335
后端交易代码 150336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 1 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 148,189,128.10 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月 13 日
下属分级基金的基金简称 融通军工分级 军工股 A 军工股 B
下属分级基金的场内简称 融通中证军工 军工股 A 军工股 B
下属分级基金的交易代码 161628 150335 150336
报告期末下属分级基金份额
总额
77,415,768.10 份 35,386,680.00 份 35,386,680.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数。在正常市
场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略 本基金采用完全复制法进行投资,按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的
变动对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准 95%×中证军工价格指数收益率+5%×银行人民币活期存款利率
(税后)。
风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
从本基金所分离的两类基金份额来看,融通军工 A 份额具有低预
期风险、预期收益相对稳定的特征;融通军工 B 份额具有高预期
风险、预期收益相对较高的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
本基金为股票型基
金,具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
融通军工股A份额为
稳健收益类份额,具
有低预期风险、预期
收益相对稳定的风
险收益特征
融通军工股B份额为
积极收益类份额,具
有高预期风险、预期
收益相对较高的风
险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 6 页 共 56 页
信息披露
负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 (0755)26948666 (010)67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 (010)67595096
传真 (0755)26935005 (010)66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14 层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015年 7月 1日(基
金合同生效
日)-2015年12月31
日
本期已实现收益 -37,621,473.85 -30,096,387.59 -499,217.28
本期利润 -45,221,358.88 -55,599,929.60 2,149,344.76
加权平均基金份额本期利润 -0.1231 -0.1499 0.0083
本期加权平均净值利润率 -16.66% -18.09% 0.81%
本期基金份额净值增长率 -16.07% -22.79% 5.58%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -67,881,754.35 -71,703,853.19 -732,377.03
期末可供分配基金份额利润 -0.4581 -0.1763 -0.0033
期末基金资产净值 146,814,479.79 316,062,701.05 232,989,854.40
期末基金份额净值 0.991 0.777 1.042
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -31.58% -18.49% 5.58%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -9.55% 1.09% -9.79% 1.12% 0.24% -0.03%
过去六个月 -5.21% 1.15% -5.98% 1.16% 0.77% -0.01%
过去一年 -16.07% 1.21% -17.44% 1.22% 1.37% -0.01%
过去三年 -31.58% 1.79% -46.92% 2.20% 15.34% -0.41%
自基金合同
生效起至今 -31.58% 1.79% -46.92% 2.20% 15.34% -0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
第 7 页 共 56 页
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为 2015 年 7 月 1 日,合同生效当年按实际存续期计算,未按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同约定,本基金(包括:融通中证军工份额、军工股 A 份额、军工股 B 份
额)不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2017 年 12 月 31 日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金
第 8 页 共 56 页
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 9 页 共 56 页
(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通中证
大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、
融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融
通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通增丰债券
基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基
金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、
融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基
金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐
定期开放债券基金、融通人工智能指数基金(LOF)、融通新动力灵活配置混合、融通收益增强债
券基金和融通中国概念债券基金(QDII)。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔 本基金的
基金经理
2015/7/1 - 9 何天翔先生,厦门大学经济学
硕士、安徽大学理学学士,9
年证券投资从业经历,具有基
金从业资格。曾就职于华泰联
合证券有限公司任金融工程分
析师。2010 年 3 月加入融通基
金管理有限公司,历任金融工
程研究员、专户投资投资经理,
现任融通深证 100 指数、融通
军工分级、融通证券分级、融
通中证大农业指数基金(LOF)
(由原融通中证大农业指数分
级证券投资基金转型而来)、融
通新趋势灵活配置混合、融通
国企改革新机遇灵活配置混
合、融通通瑞债券、融通人工
智能指数(LOF)基金的基金经
理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 10 页 共 56 页
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原
则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策略,通过控制股票投资权重与中证军工指数
成份股自然权重的偏离,有效控制跟踪误差,为投资者提供投资中证军工指数的一个有效工具。
本报告期内,本基金日均跟踪偏离为 0.07%,年化跟踪误差为 1.61%,符合基金合同约定。
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 11 页 共 56 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.991 元;本报告期基金份额净值增长率为-16.07%,业绩
比较基准收益率为-17.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年我国宏观经济展现了较强的韧性,初步显现复苏的迹象。2017 年我国 GDP 达到 82.7
万亿元,同比增长 6.9%,企业效益不断改善,2017 年工业增加值增长 6.4%,其中房地产开发投
资增速 7.0%,好于 2017 年初的市场预期,主要得益于三四线城市实行棚改货币化等举措快速去
库存,规模以上工业战略性新兴产业增加值比上年增长 11.0%,经济增长质量提高。2017 年,规
模以上工业企业实现利润 75187.1 亿元,比上年增长 21%,增速比 2016 年加快 12.5 个百分点,
是 2012 年以来增速最高的一年。展望 2018 年,在改革开放 40 周年之际,我国的经济增速大概率
将保持稳定,同时经济质量和效益将继续提升,以供给侧结构改革为主线的宏观导向将继续落实,
通货膨胀由于海外原油价格波动等影响可能出现阶段性的超预期,但整体应该不会发生恶性通胀,
而货币政策和宏观审慎政策或将综合考虑通胀和海外央行举动,保持中性的流动性环境,整体有
利于权益市场的稳中有进。
基于中国经济稳定增长,经济增长质量提高,改革持续推进,中性的流动性环境,机构增量
资金对权益资产的配置等方向的判断,我们认为证券市场将保持稳中有进的形势,但结构化差异
持续。行业上看好金融,消费,以及行业格局改善和业绩持续向上的科技股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 12 页 共 56 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方
之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同约定,本基金(包括:融通中证军工份额、军工股 A 份额、军工股 B 份
额)不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
融通中证军工指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 13 页 共 56 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监
督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的