-0.1154% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日 §1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
易方达深证100ETF
场内简称
深100ETF
基金主代码
159901
交易代码
159901
基金运作方式
交易型开放式（ETF）
基金合同生效日
2006年3月24日
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
803,367,465.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2006年4月24日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准
深证100价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张南
王永民
联系电话
020-85102688
010-66594896
电子邮箱
service@efunds.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400 881 8088
95566
传真
020-85104666
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
本期已实现收益
230,110,063.76
-205,919,912.55
3,696,871,073.10
本期利润
889,027,328.19
-847,017,922.61
2,681,515,090.71
加权平均基金份额本期利润
1.0901
-0.7806
1.6244
本期基金份额净值增长率
27.67%
-14.85%
23.02%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
3.9865
2.8941
3.5825
期末基金资产净值
4,048,742,559.98
3,522,425,777.88
5,889,978,023.87
期末基金份额净值
5.0397
3.9473
4.6357
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。
4.本基金已于2010年11月19日进行了基金拆分，拆分比例为5:1，即每一份基金份额拆成5份。
5.本基金已于2014年8月29日进行了基金份额合并，合并比例为0.2:1，即每5份基金份额合并成1份。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
5.70%
1.14%
5.86%
1.15%
-0.16%
-0.01%
过去六个月
12.52%
0.97%
12.04%
0.98%
0.48%
-0.01%
过去一年
27.67%
0.90%
26.41%
0.91%
1.26%
-0.01%
过去三年
33.74%
1.82%
28.49%
1.85%
5.25%
-0.03%
过去五年
73.66%
1.64%
61.65%
1.66%
12.01%
-0.02%
自基金合同生效起至今
393.09%
1.89%
355.85%
1.91%
37.24%
-0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达深证100交易型开放式指数基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年3月24日至2017年12月31日）
/
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为393.09%，同期业绩比较基准收益率为355.85%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证100交易型开放式指数基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
/
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于2001年4月17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳、成都、大连等地设有办公场所，并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公司之一，拥有公募、社保、年金、专户、QDII、QFII、RQFII、保险资金委托投资、基本养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、指数量化、固定收益、国际投资、多资产投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至2017年12月31日，易方达旗下管理的各类资产规模总计12338亿元，其中公募基金规模6077亿元；服务各类客户总数6703万户，公募基金累计分红931亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
成曦
本基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理、易方达银行指数分级证券投资基金的基金经理、易方达生物科技指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达并购重组指数分级证券投资基金的基金经理
2016-05-07
-
9年
硕士研究生，曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理。
刘树荣
本基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理、易方达银行指数分级证券投资基金的基金经理、易方达生物科技指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达并购重组指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达中小板指数分级证券投资基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达银行指数分级证券投资基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达生物科技指数分级证券投资基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达并购重组指数分级证券投资基金基金经理助理（自2016年9月1日至2017年7月17日）、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理（自2017年5月11日至2017年7月17日）、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理（自2017年5月11日至2017年7月17日）
2017-07-18
-
10年
本科学士，曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2017年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有36次，其中33次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证100指数，深证100指数由深圳证券市场规模大、流动性好、最具代表性的100只股票组成，以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2017年，国内宏观经济平稳发展，国内经济在供给侧改革等系列政策带动下，展现出了较强的韧性与活力。宏观数据显示，全年GDP同比增长6.9%，超过政府工作报告中6.5%的增长目标，规模以上工业增加值比上年增长6.6%，固定资产投资累计同比增长7.20%，社会消费品零售总额同比10.2%。另外，2017年规模以上工业企业利润总额75187亿元，同比增速21%，较2016年上升12.5个百分点，为2012年以来最快增速。受益于宏观经济平稳发展以及企业经营情况改善，证券市场上大盘蓝筹股普遍上涨，其中上证50指数全年上涨25.1%，本基金所跟踪的深证100指数全年上涨26.4%。
深100指数是深市成长性蓝筹的重要代表，成分股平均市值约770亿，具有较强抗风险能力的同时又具有较高的成长性。深证100指数的2017年上涨主要受益于消费行业和优质成长股的持续走强，以家电消费、食品饮料为代表的行业在深100指数中权重占比分别达到16%、8%，两者在2017年分别上涨43%、54%。此外，以新技术，新能源为代表的成长股组合也表现出色，充分提高了深100指数整体的成长性。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为5.0397元，本报告期份额净值增长率为27.67%，同期业绩比较基准收益率为26.41%。日跟踪偏离度的均值为0.01%，年化跟踪误差0.42 %，在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，供给侧改革从“量”转向“质”，继续深入推进。金融强监管仍将继续，在金融服务实体以及范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战等相关主题政策带动下，实体经济仍有望得更进一步的发展，经济结构有望进一步优化，宏观经济将继续保持平稳发展。
2018年的证券市场上，业绩驱动因素仍起着关键的作用。与此同时，估值相对合理且有业绩支撑的行业板块应受到重点关注。深100指数目前市盈率约24倍，据朝阳永续一致预期数据显示，深100指数未来两年的净利润复合增速高达23%，处于业绩增速和业绩确定性优质的结合点。考虑到全市场的价值蓝筹所累积的涨幅，2018年作为成长蓝筹代表的深100指数更值得重视。
作为被动投资的基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，致力于为投资者提供分享中国经济增长的优质指数产品。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达深证100交易型开放式指数基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计了2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
37,848,995.17
47,212,344.97
结算备付金
259,213.70
366,490.64
存出保证金
20,555.99
76,264.09
交易性金融资产
4,022,426,803.13
3,489,360,537.18
其中：股票投资
4,021,729,503.13
3,489,360,537.18
基金投资
-
-
债券投资
697,300.00
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
6,126.57
7,547.10
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
4,060,561,694.56
3,537,023,183.98
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
7,986,346.19
10,936,585.05
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
1,616,414.47
1,574,038.15
应付托管费
323,282.90
314,807.63
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
297,877.19
382,038.92
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
1,595,213.83
1,389,936.35
负债合计
11,819,134.58
14,597,406.10
所有者权益：
实收基金
846,113,331.21
939,848,868.37
未分配利润
3,202,629,228.77
2,582,576,909.51
所有者权益合计
4,048,742,559.98
3,522,425,777.88
负债和所有者权益总计
4,060,561,694.56
3,537,023,183.98
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值5.0397元，基金份额总额803,367,465.00份。
7.2 利润表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
912,884,779.28
-818,558,893.80
1.利息收入
235,227.30
558,309.86
其中：存款利息收入
235,176.87
557,916.27
债券利息收入
50.43
393.59
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
253,176,178.51
-177,444,199.65
其中：股票投资收益
197,211,791.27
-248,369,258.91
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
273,668.98
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
55,964,387.24
70,651,390.28
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
658,917,264.43
-641,098,010.06
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
556,109.04
-574,993.95
减：二、费用
23,857,451.09
28,459,028.81
1．管理人报酬
18,086,045.03
21,545,816.30
2．托管费
3,617,209.03
4,309,163.27
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
1,687,760.06
2,121,606.39
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
466,436.97
482,442.85
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
889,027,328.19
-847,017,922.61
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
889,027,328.19
-847,017,922.61
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
939,848,868.37
2,582,576,909.51
3,522,425,777.88
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
889,027,328.19
889,027,328.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-93,735,537.16
-268,975,008.93
-362,710,546.09
其中：1.基金申购款
660,833,659.88
2,209,970,134.15
2,870,803,794.03
2.基金赎回款
-754,569,197.04
-2,478,945,143.08
-3,233,514,340.12
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
846,113,331.21
3,202,629,228.77
4,048,742,559.98
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分�