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深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开
放式指数证券投资基金更新的招募说明书
（二零二零年第四号）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“深证
TMT50ETF”、“本基金”）经中国证券监督管理委员会2011年4月27日《关于核准深证电
子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》（证监
许可〔2011〕605号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2011年6月27日正式生效。
本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，需充分了解本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身风险承受能力，
对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受
基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。
本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基
金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的投资品种；并且本基金为被动式投资的
指数基金，采用完全复制法紧密跟踪深证TMT50指数，具有与标的指数以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征。投资本基金的风险包括：标的指数波动的风险、标的
指数回报与股票市场平均回报偏离的风险以及基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风
险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、基金退市风险、投资者申购/赎回失败的风
险、基金份额赎回对价的变现风险、TMT行业投资的特定风险、以及基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金适合具有较高风险承受能力、并能正确认识和对待本基金可能出现的投资风险
的投资者。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，所得或会高于或低于投资者先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明
书。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募
说明书。
本基金本次更新招募说明书主要根据《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》和修订
后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年11月10日。除非另有说明，
本招募说明书其他所载内容截止日为2020年6月10日，有关财务和业绩表现数据截止日
为2020年3月31日，财务和业绩表现数据未经审计。
目录
§1 绪言............................................................................................................................................. 5
§2 释义............................................................................................................................................. 6
§3 基金管理人 ............................................................................................................................... 11
§4 基金托管人 ............................................................................................................................... 22
§5 相关服务机构 ........................................................................................................................... 24
§6 基金的募集与基金合同的生效 ............................................................................................... 45
§7 基金份额折算与变更登记 ....................................................................................................... 46
§8 基金份额的交易 ....................................................................................................................... 48
§9 基金份额的申购与赎回 ........................................................................................................... 50
§10 基金的投资 ............................................................................................................................. 59
§11 基金的业绩 ............................................................................................................................. 71
§12 基金的财产 ............................................................................................................................. 72
§13 基金资产的估值 ..................................................................................................................... 73
§14 基金的收益与分配 ................................................................................................................. 78
§15 基金的费用与税收 ................................................................................................................. 80
§16 基金的会计与审计 ................................................................................................................. 83
§17 基金的信息披露 ..................................................................................................................... 84
§18 风险揭示 ................................................................................................................................. 89
§19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................................... 95
§20 基金合同的内容摘要 ............................................................................................................. 97
§21 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................... 109
§22 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 120
§23 其他应披露事项 ................................................................................................................... 121
§24 招募说明书存放及其查阅方式 ........................................................................................... 123
§25 备查文件 ............................................................................................................................... 124
§1 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等
相关法律法规和《深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约
定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
§2 释义
在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
依据基金合同所募集的深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型
基金或本基金
开放式指数证券投资基金，简称深证TMT50ETF
中华人民共和国(仅为基金合同目的不包括香港特别行政区、澳
中国
门特别行政区及台湾地区)
中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性
法律法规
文件
《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
《信息披露办法》 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
指中国证监会 2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《流动性规定》 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机
关对其不时做出的修订
元 中国法定货币人民币元
《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》定义的
“交易型开放式指数基金”，即指经依法募集的，以跟踪特定证
交易型开放式指数基金
券指数为目标的开放式基金，其基金份额用组合证券进行申购、
赎回，并在深圳证券交易所上市交易
是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF（以
ETF联接基金 下简称目标ETF），紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和
跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。简称联接基金
《深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资
基金合同
基金基金合同》及对本合同的任何有效的修订和补充
《深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资
招募说明书
基金招募说明书》及其更新
基金管理人与基金托管人签订的《深证电子信息传媒产业（TMT）
托管协议 50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及其任何有效修
订和补充
《深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资
发售公告
基金基金份额发售公告》
中国证监会 中国证券监督管理委员会
银行监管机构 中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机构
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金份额持有人 根据基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者
受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的法律主
基金合同当事人
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然
个人投资者
人
符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法
机构投资者 注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法
人、事业法人、社会团体和其他组织
符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律
法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国
合格境外机构投资者
境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机
构
个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中
投资者
国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称
销售机构 基金管理人、发售代理机构及申购赎回代理券商
基金销售网点 基金销售机构的销售网点
发售代理机构 指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构
指基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又
申购赎回代理券商
称为代办证券公司
指《中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所上市的
登记结算业务 交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》定义的基金份额
的登记、托管和结算业务
注册登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司
在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为，投资者可
认购
以现金或股票方式申请认购
发售 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为
基金合同生效后，基金投资者以申购赎回清单规定的申购对价向
申购
基金管理人购买基金份额的行为
基金合同生效后，基金投资者向基金管理人卖出基金份额以取得
赎回
申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文
申购赎回清单
件
指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付
申购对价
的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
指投资者赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书
赎回对价 规定应交付给投资者的组合证券、现金替代、现金差额及其他对
价
组合证券 指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
指深圳证券信息有限公司和深圳证券交易所编制并发布的深证
标的指数 电子信息传媒产业50指数（简称“深证TMT50指数”）及其未
来可能发生的变更
一种跟踪指数的方法。通过购买标的指数中的所有成份证券，并
完全复制法 且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例以构
建指数组合，达到复制指数的目的
指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，
现金替代
用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金
指最小申购、赎回单位的资产净值与按T日收盘价计算的最小申
购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资者申购、
现金差额
赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应
的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算
指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资者申购、赎回的
最小申购、赎回单位
基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍
指深圳证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎
基金份额参考净值 回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基
金份额参考净值，简称IOPV
指由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当日现金
预估现金部分 差额的估计值，预估现金差额由申购赎回代理券商（代办证券公
司）预先冻结
指本基金建仓结束后，基金管理人根据本基金合同规定将投资者
基金份额折算
的基金份额进行变更登记的行为
基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管
基金账户
理人管理的开放式基金份额情况的账户
各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基
交易账户
金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人聘请
基金合同生效日 法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确
认之日
募集期 自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
基金存续期 基金合同生效后合法存续的不定期之期间
日/天 公历日
月 公历月
工作日 深圳证券交易所的正常交易日
开放日 申购赎回代理券商办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
T日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n日 自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户
转托管
转入另一交易账户的业务
收益分配基准日 期末可供分配利润计算截止日
指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现
基金可供分配利润
部分的孰低数
基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收
基金资产总值
的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值
指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆
流动性受限资产 回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、
停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
指定媒介 联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会
基金电子披露网站）等媒介
不可抗力 本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
指《深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投
基金产品资料概要
资基金基金产品资料概要》及其更新
§3 基金管理人
3.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
设立日期：2002年12月27日
注册资本：人民币13.1亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的45%。
2002年12月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。
2005年4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007年5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的33.4%，招商证券持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013年8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年4
月9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年9月22日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码600999）；2016年10月7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核
心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士。1995年4月加入招商银行股份有限公司，2010年至2013年
任招商银行计划财务部副总经理，2013年至2015年任招商银行市场风险管理部总经理，
2015年至2017年任招商银行资产负债管理部总经理兼招商银行投资管理部总经理，2017
年12月起任招商银行投行与金融市场总部总裁兼招商银行资产管理部总经理。2019年4月
起任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董
事长。现任公司董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。
2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1
月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司
北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月任国泰基金管理有限公司总经理。
2015年1月加入招商基金管理有限公司，2015年4月起任公司总经理、董事兼招商资产管
理（香港）有限公司董事长，2018年7月起任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香
港）有限公司董事长，现任公司副董事长兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
杜凯先生，工商管理硕士。1992年8月至1993年11月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993年12月起在招商证券股份有限公司工作，历任证
券营业部交易员、市场拓展部副主任、经理助理、负责人，深圳分公司总经理，渠道管理
部总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019年5月起兼任招商证券资产管理有限公
司董事、招商期货有限公司董事、招商致远资本投资有限公司董事。现任公司董事。
王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年7月至1994年9月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中国证监会上海专员办工作。2004年4月至2005年4月在天一证
券有限责任公司工作。2005年4月至2007年8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007年8
月至2020年3月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书
记，投委会主任委员等职。2020年3月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委书记、
董事、总经理。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大National Trust
Company和Ernst&Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所，2015年9月退休前
系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任
泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香
港）集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师
公会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
张思宁女士，博士研究生。1989年8月至1992年11月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992年11月至2012年6月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中国证监会创业板部主任。2012
年6月至2014年6月任上海证监局党委书记、局长。2014年6月至2017年4月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017年5月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独
立董事。
邹胜先生，管理学硕士。1992年12月至1996年12月在深圳证券登记有限公司历任电
脑工程部经理、系统运行部经理。1996年12月至2017年2月在深圳证券交易所历任系统
运行部副总监、武汉中心主任、创业板存管结算部副总监、电脑工程部总监、总经理助理、
副总经理，其中2013年4月至2017年2月兼任深圳证券通信有限公司董事长。2017年3
月起任深圳华锐金融技术股份有限公司董事长。此外，兼任深圳华锐金融技术股份有限公
司下属公司上海华锐软件有限公司董事长、华锐分布式（北京）技术有限公司董事长、华锐
分布式技术（长沙）有限公司董事长、上海华锐数字科技有限公司董事长、深圳火纹区块链
科技有限公司执行董事，同时兼任深圳协和信息技术企业（有限合伙）执行事务合伙人、深
圳丰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳平和技术投资企业（有限合伙）执
行事务合伙人、深圳泰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人，兼任深圳市金融科技
协会联席会长。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员
周语菡女士，硕士研究生，先后就读于中国人民大学及加州州立大学索诺玛分校。自
2008年3月至2014年9月以及自2002年3月至2005年9月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自2008年2月至2014年5月以及自2002年2月至2005年7月任招商局中国投
资管理有限公司董事总经理。2014年7月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现任公
司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001年9月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划
财务部总经理助理、副总经理。2011年11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年6月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016年2月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017年3月起任招商银行郑州分行行长。2018
年1月起任招商银行资产负债管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立
后先后历任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市
场推广部总监、首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监，现协助分�