基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十九日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 4
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 5
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................. 6
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 12
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 12
§7 年度财务报表 .................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ............................................................................................................... 14
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................... 16
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................... 38
8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ........................................... 39
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ........................................................................... 39
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............... 39
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ....................................................................... 45
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................................................... 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 48
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......... 48
8.11 投资组合报告附注 ................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 49
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................... 50
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 50
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 51
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,351,559,219份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略
以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生
指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内
大街 1号
办公地址
北京市西城区金融大街 33 号通
泰大厦 B座 8层
北京市西城区复兴门内
大街 1号
邮政编码 100033 100818
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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法定代表人 杨明辉 田国立
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行(香港)有限公司
注册地址 香港花园道 1号中银大厦
办公地址 香港花园道 1号中银大厦
邮政编码 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市湖滨路 202号企业天地 2号
楼普华永道中心 11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 24,002,420.27 30,689,519.98 3,142,155.82
本期利润 130,724,321.14 -20,048,541.13 5,219,069.91
加权平均基金份额本期利润 0.1451 -0.0335 0.0410
本期加权平均净值利润率 12.74% -2.79% 3.86%
本期基金份额净值增长率 9.83% 1.61% 3.99%
3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 164,733,882.13 61,550,541.15 12,204,000.75
期末可供分配基金份额利润 0.1219 0.0993 0.0900
期末基金资产净值 1,644,026,249.36 686,170,303.23 147,763,219.75
期末基金份额净值 1.2164 1.1075 1.0900
3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 21.64% 10.75% 9.00%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
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②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.34% 0.89% -1.89% 0.91% -0.45% -0.02%
过去六个月 10.94% 0.93% 10.73% 0.94% 0.21% -0.01%
过去一年 9.83% 1.17% 7.19% 1.18% 2.64% -0.01%
过去三年 16.05% 1.15% 7.40% 1.16% 8.65% -0.01%
自基金合同生
效起至今
21.64% 1.06% 20.01% 1.10% 1.63% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 8月 9日至 2016年 12月 31日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
注:本基金合同于 2012年 8月 9日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金
管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格,以及特
定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
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华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏沪深 300ETF、华夏MSCI
中国 A股 ETF、华夏中证 500ETF、华夏上证 50ETF、华夏中小板 ETF、华夏消
费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、
华夏上证 50AH优选指数(LOF)和华夏快线 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、
大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
2016年,在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中,
华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖;在《上海证券报》主办
的第十三届中国“金基金”奖评选中,华夏基金获得“2015年度金基金·债券
投资回报基金管理公司”奖。
在客户服务方面,2016年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客
户使用的便利性和服务体验:(1)改进业务流程,客户可通过网上交易系统自
助办理退款、重置密码、上传换卡资料等业务,还可自助办理资产证明和盖章对
账单,业务处理更加高效便捷;(2)增加交易渠道,与滴滴出行合作推出滴滴
金桔宝理财,并上线华夏财富网上交易系统,增加直销定投通等功能,为客户提
供更多优惠便捷的理财渠道,提高交易便利性;(3)开展“你定,我投”、“客
户个性化白皮书”、“2016活期通年底晒账单”、2016北京马拉松等系列宣传
活动,为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢
本基金的
基 金 经
理、董事
总经理
2012-08-09 - 16年
硕士。2000年 4月加
入华夏基金管理有限
公司,曾任研究发展
部总经理、数量投资
部副总经理、上证能
源交易型开放式指数
发起式证券投资基金
基金经理(2013年 3
月 28 日至 2016 年 3
月 28日期间)等。
徐猛
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部总
2015-12-21 - 13年
清华大学工学硕士。
曾任财富证券助理研
究员,原中关村证券
研究员等。2006年 2
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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监 月加入华夏基金管理
有限公司,曾任数量
投资部基金经理助
理、上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理(2016 年 1 月 29
日至 2016 年 3 月 28
日期间)等。
王路
本基金的
基 金 经
理、数量
投资部执
行 总 经
理、首席
量化投资
官
2012-08-09 - 18年
博士。曾任美国纽约
德意志资产管理公司
基金经理及定量股票
研究负责人、美国纽
约法兴银行组合经
理、大成基金国际业
务部副总监等。2008
年 11 月加入华夏基
金管理有限公司,曾
任数量投资部总经
理、上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理(2013 年 3 月 28
日至 2016 年 3 月 28
日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整恒生交易型开放式指数证
券投资基金基金经理的公告》,自 2017年 2月 10日起,王路先生不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规
制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决
策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相
应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下
(1日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数,恒生指数目前是以香港股市中市值
最大及成交最活跃的 50家蓝筹股票为成份股样本,以其经调整的流通市值为权
数计算得到的加权平均股价指数。该指数自 1969年 11月 24日起正式发布,是
香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
2016年,美国经济总体维持稳定,房地产、零售、耐用品等数据持续改善,
失业率下降至 4.6%,特朗普当选美国总统,美联储在 12月加息 25bp。油价一度
跌至 26美元,之后反弹至 50美元以上。2016年 3月 10日,欧洲央行降低主要
再融资利率、隔夜贷款利率和隔夜存款利率分别至 0%、-0.25%和-0.4%,同时扩
大 QE规模至每月 800亿欧元。在欧洲央行相对宽松政策的推动下,欧洲经济继
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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续温和复苏。但 6月英国脱欧公投成功、12月意大利修宪公投失败给市场带来
了不少波动。英镑对美元汇率大幅贬值,欧元对美元汇率大幅波动。日本央行维
持利率不变,受英国脱欧、美国大选等因素影响,美元对日元汇率在 100-120之
间大幅波动。中国经济有企稳迹象,一线城市房地产市场回暖明显,但受传统行
业过剩产能拖累,中国经济数据仍然疲软。2016年 3月 1日,中国央行降准 0.5%。
受美国联储加息、央行去杠杆等因素影响,中国债券市场显著下跌,对股市也有
不小影响。人民币对美元汇率继续显著贬值。中国香港市场受发达市场和中国内
地市场的双重影响,表现为震荡上行的走势。
报告期内,本基金完成了应对日常的申购赎回等工作,努力控制交易成本和
汇率风险,为投资者带来更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 12月 31日,本基金份额净值为 1.2164元,本报告期份额净值
增长率为 9.83%。同期经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 7.19%。本基金本
报告期跟踪偏离度为+2.64%,与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分
红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017年,美国经济将继续温和增长,不排除美联储继续加息的可能性;
欧洲因英国脱欧、意大利公投失败等因素仍具有一定的不确定性。日本经济也难
见起色。国内经济将继续温和改善,但将面临人民币进一步显著贬值的挑战,改
革政策的落实和货币政策将会对市场和经济产生较大的影响。
市场方面,如果主要发达国家的经济能够维持稳定,国内经济能够在货币政
策、改革红利释放的推动下进一步改善,则目前仍然处于历史相对较低估值水平
的恒生指数将会有较好的投资机会;反之,可能面临压力。
本基金将会根据基金合同要求,在紧密跟踪标的指数的基础上,做好成份股
调整、应对申购赎回、限制股票替代等工作,并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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本报告期内,基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在
合规管理方面,公司制定了合规风险管理制度、风险隔离制度、员工违规违纪处
理制度,修订了保密管理制度和员工培训制度,进一步完善合规制度建设;公司
开展多种形式的合规培训,重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教
育,不断提升员工的合规守法意识;强化事前事中合规风险管理,严格审核信息
披露文件、基金宣传推介材料,加强了对微信等新媒体宣传材料的合规审核,防
范各类合规风险。在风险管理方面,公司秉承全员风险管理的理念,采取事前防
范、事中控制和事后监督等三阶段工作,加强对日常投资运作的管理和监控,督
促投研交易业务的合规开展;在监察稽核方面,公司定期和不定期开展多项内部
稽核,对投资研究、基金交易、市场销售、后台运作等关键业务和岗位进行检查
监督,促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将
继续以风险控制为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工
作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负
责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会
计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定,本基金的收益分配原则为:本基金的每份基金份额享
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
12
有同等分配权。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报
酬率(经汇率调整)达到 1%以上时,可进行收益分配。基金收益分配采用现金
方式。在符合基金收益分配条件的情况下,本基金收益每年最多分配 3次,每次
基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的
指数同期累计报酬率(经汇率调整)。法律法规、监管机构、登记结算机构或深
圳证券交易所另有规定的从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在恒生交易型
开放式指数证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损
害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2017)第 20580号
恒生交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人:
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2016年年度报告
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我们审计了后附的恒生交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“华夏恒
生 ETF基金”)的财务报表,包括 2016年 12月 31日的资产负债表、2016年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是华夏恒生 ETF