基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十六日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 24日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 4
3.2基金净值表现 ..................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 10
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 10
6.1资产负债表 ....................................................................................................................................... 10
6.2利润表. .............................................................................................................................................. 12
6.3所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................... 12
6.4报表附注 ........................................................................................................................................... 13
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 28
7.1期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 28
7.2期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 .................................................................... 28
7.3期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................................... 29
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ........................................ 29
7.5报告期内权益投资组合的重大变动 ................................................................................................ 34
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 36
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 36
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ........................ 36
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................. 36
7.11投资组合报告附注.......................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 37
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 42
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 42
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,301,559,219份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
2.2基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指
数,实现基金投资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 杨明辉 田国立
2.4境外资产托管人
项目 境外资产托管人
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名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行(香港)有限公司
注册地址 香港花园道 1号中银大厦
办公地址 香港花园道 1号中银大厦
邮政编码 -
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日)
本期已实现收益 94,886,975.60
本期利润 260,670,202.99
加权平均基金份额本期利润 0.1841
本期加权平均净值利润率 13.80%
本期基金份额净值增长率 15.27%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年 6月 30日)
期末可供分配利润 248,096,118.71
期末可供分配基金份额利润 0.1906
期末基金资产净值 1,825,092,535.68
期末基金份额净值 1.4022
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 40.22%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.19% 0.69% -1.06% 0.68% 0.87% 0.01%
过去三个月 5.74% 0.65% 4.46% 0.65% 1.28% 0.00%
过去六个月 15.27% 0.68% 13.63% 0.68% 1.64% 0.00%
过去一年 27.89% 0.81% 25.82% 0.82% 2.07% -0.01%
过去三年 31.54% 1.13% 21.48% 1.14% 10.06% -0.01%
自基金合同
生效起至今
40.22% 1.03% 36.36% 1.06% 3.86% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 8月 9日至 2017年 6月 30日)
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
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华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批
RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF基金管理方面积累了
丰富的经验,目前旗下管理华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股 ETF、华夏中证 500ETF、华夏
上证 50ETF、华夏中小板 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生 ETF、华
夏沪港通恒生 ETF和华夏快线 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业
指数、海外市场指数等的产品线。今年 6 月,A 股成功纳入 MSCI新兴市场指数,作为境内率先推
出的跟踪MSCI中国 A股指数的 ETF基金,华夏MSCI中国 A股 ETF受到市场广泛关注。
在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中,华夏基金获得“2016 年度被动
投资金牛基金公司”奖。
在客户服务方面,2017年上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制,
更好地满足客户理财需求;(2)新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务,
并且将单日单账户快速赎回份额上调至 50万份,更好地满足了投资者的流动性需求;(3)网上交易
上线中信银行和广发银行快捷支付业务,并与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作,
拓宽客户交易渠道,提高客户交易便利性;(4)开展“华夏基金 19周年司庆”、“4月万物生长,定投
让理财生花”、“知识就是红包”等多项客户活动,为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢
本基金的基
金经理、董
事总经理
2012-08-09 - 17年
硕士。2000年 4
月加入华夏基金
管理有限公司,曾
任研究发展部总
经理、数量投资部
副总经理,上证能
源交易型开放式
指数发起式证券
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投资基金基金经
理(2013年 3月
28日至 2016年 3
月 28日期间)等。
徐猛
本基金的基
金经理、数
量投资部总
监
2015-12-21 - 14年
清华大学工学硕
士。曾任财富证券
助理研究员,原中
关村证券研究员
等。2006年 2月
加入华夏基金管
理有限公司,曾任
数量投资部基金
经理助理,上证原
材料交易型开放
式指数发起式证
券投资基金基金
经理(2016年 1
月 29日至 2016年
3月 28日期间)
等。
王路
本基金的基
金经理、数
量投资部执
行总经理、
首席量化投
资官
2012-08-09 2017-02-10 19年
博士。曾任美国纽
约德意志资产管
理公司基金经理
及定量股票研究
负责人、美国纽约
法兴银行组合经
理、大成基金国际
业务部副总监等。
2008年 11月加入
华夏基金管理有
限公司,曾任数量
投资部总经理,上
证原材料交易型
开放式指数发起
式证券投资基金
基金经理(2013
年 3月 28日至
2016年 3月 28日
期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
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金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数,恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃
的 50家蓝筹股票为成份股样本,以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指
数自 1969年 11月 24日起正式发布,是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要采用组合复
制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
上半年,美国经济继续复苏,美联储 2次提高联邦基金利率,共提高 50个基点,定量式缩表也
提上日程。国内经济增长超预期,房地产投资稳健增长,外需逐步改善,政府积极推动结构调整与
转型为经济注入新动力。货币政策回归稳健中性,监管趋严,金融去杠杆,人民币对美元汇率相对
稳定,货币市场利率明显提高。中国香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影响,在南向资金
流入以及海外资金回流的背景下,中国香港市场出现持续上涨走势。
报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回、成份股调
整以及结构调整等工作。经深圳证券交易所批准,自3月20日起,华夏恒生ETF(基金代码为 159920)
被新增为融资融券标的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日,本基金份额净值为 1.4022元,本报告期份额净值增长率为 15.27%。同
期经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 13.63%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.64%,与业绩比
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较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,国际方面,美国经济预期持续改善,美联储继续加息、实施缩表的可能性较大。
国内方面,经济增长势头依然向好,改革层面预计会有所加快,货币政策大概率维持中性,防控系
统性金融风险依然会放在重要位置。
市场方面,A 股与香港市场的互联互通机制增加了香港市场的流动性。如果主要发达国家的经
济能够维持稳定,国内经济能够在货币政策、改革红利释放的推动下进一步改善,则目前仍然处于
历史相对较低估值水平的恒生指数将会有较好的投资机会;反之,可能面临压力。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差,以实现投资者获取指数投资收益及其他模
式盈利的投资目标。同时,我们也将积极争取推动产品的进一步创新,充分发挥 ETF的功能,为各
类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规
要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%
以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按
照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估
值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资
风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富
的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值
工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定,本基金的收益分配原则为:本基金的每份基金份额享有同等分配权。基
金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率(经汇率调整)达到 1%以上时,
可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在符合基金收益分配条件的情况下,本基金收益每
年最多分配 3 次,每次基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标
的指数同期累计报酬率(经汇率调整)。法律法规、监管机构、登记结算机构或深圳证券交易所另有
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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规定的从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在恒生交易型开放式指数证券投资
基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽
的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日:2017年 6月 30日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资产: - -
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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银行存款 6.4.7.1 59,353,281.69 83,979,151.42
结算备付金 35,938,919.43 2,764,274.26
存出保证金 7,335,746.63 4,636,245.33
交易性金融资产 6.4.7.2 1,707,896,722.84 1,558,667,920.16
其中:股票投资 1,707,896,722.84 1,558,667,920.16
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 13,885,061.45 -
应收利息 6.4.7.5 11,800.02 17,670.31
应收股利 16,504,882.27 178,702.92
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,840,926,414.33 1,650,243,964.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 14,106,970.26 4,842,174.36
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 972,190.36 855,139.14
应付托管费 243,047.61 213,784.81
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 214,052.56 131,090.95
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 297,617.86 175,525.78
负债合计 15,833,878.65 6,217,715.04
所有者权益: - -
实收基金 6.4.7.9 1,301,559,219.00 1,351,559,219.00
未分配利润 6.4.7.10 523,533,316.68 292,467,030.36
所有者权益合计 1,825,092,535.68 1,644,026,249.36
负债和所有者权益总计 1,840,926,414.33 1,650,243,964.40
注:报告截止日 2017年 6月 30日,基金份额净值 1.4022元,基金份额总额 1,301,559,219份。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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6.2利润表
会计主体:恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016
年 6月 30日
一、收入 269,136,896.73 21,430,961.31
1.利息收入 361,962.57 245,990.85
其中:存款利息收入 6.4.7.11 361,962.57 245,990.85
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 99,662,783.32 -5,448,160.49
其中:股票投资收益 6.4.7.12 53,768,733.46 -19,308,950.70
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 13,767,826.78 -5,755,922.53
股利收益 6.4.7.17 32,126,223.08 19,616,712.74
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
6.4.7.18 165,783,227.39 25,983,754.50
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -1,441,454.45 -378,097.35
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.19 4,770,377.90 1,027,473.80
减:二、费用 8,466,693.74 4,356,493.53
1.管理人报酬 5,601,482.54 2,298,599.50
2.托管费 1,400,370.67 574,649.83
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.20 990,041.12 1,211