基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2017年07月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。?基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。?基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。?本报告中财务资料未经审计。?本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方高增长混合(LOF)
场内简称
南方高增
基金主代码
160106
前端交易代码
160106
后端交易代码
160107
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年07月13日
报告期末基金份额总额
1,402,357,479.09份
投资目标
本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略
作为以高增长为目标的混合型基金,本基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为混合型基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式:基金整体业绩基准=上证综指×90%+上证国债指数×10%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017年04月01日 - 2017年06月30日)
1.本期已实现收益
47,687,339.57
2.本期利润
40,870,408.07
3.加权平均基金份额本期利润
0.0288
4.期末基金资产净值
1,804,675,677.24
5.期末基金份额净值
1.2869
注:??1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;?2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.32%
0.91%
-0.82%
0.52%
3.14%
0.39%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基金基金经理
2011年2月17日
11年
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金经理助理;现任投资部副总监、境内权益投资决策委员会委员、FOF投资决策委员会委员、社保理事会委托产品投资决策委员会委员;2009年9月至2013年4月,任南方500基金经理;2010年2月至2016年10月,任南方绩优基金经理;2011年2月至今,任南方高增基金经理;2015年12月至今,任南方成份基金经理;2017年1月至今,任南方教育股票基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方高增长混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,A股指数在4、5月下跌调整后6月迎来反弹。总体来看,二季度呈现震荡调整的走势,上证50、沪深300等权重指数调整后再创新高。经济数据如我们预期继续向好,PMI数据连续数月保持在荣枯线之上,经济企稳迹象明显。PPI经历4月短暂环比下降后回升,CPI温和回升。3月和6月美联储再次加息,对中国利率有一定的影响,央行在一季度已经两次提升了公开市场的逆回购、SLF、MLF利率。二季度金融去杠杆对市场造成影响,无风险利率持续回升。近期央行表态缓和,认为金融去杠杆取得初步成果,且M2增长回落到10%以下,政策态度进入重要观察时点。在今年去杠杆防风险的监管思路下,稳健中性的货币政策边际放松的可能性不大。
展望三季度,经济阶段性回升的惯性仍在, PPI再度回升难度较大,CPI将温和回升。一二线城市地产调控不断加码,但很多三四线城市房价快速上涨,定向去库存政策取得效果,三四线地产销售支撑全国销售数据正增长,需求恢复的持续性有待观察。通胀方面,需要关注PPI对CPI的滞后传导效应,目前看应该不会触及3%的目标值。A股市场方面,上市公司的盈利正处于复苏期,但上升利率将压制估值水平,因此预计未来市场继续呈现震荡走势,个股的结构性机会仍然是投资的重点方向,同时需要加大对潜在国内外风险的关注度。
报告期内,我们维持对市场谨慎乐观的判断,资产配置上本基金管理组继续保持了中性偏高的股票仓位,重点布局了质地优秀的成长股、估值有安全边际的转型类个股、景气向上的周期股、银行股等。基于对三季度震荡走势的判断,我们继续维持中性偏高的股票仓位配置,注重自下而上的个股研究。我们坚持基金成立以来的发掘高成长公司的投资风格,继续布局估值调整基本到位的白马成长股,以及优质转型个股,关注通信、电子等新兴成长领域。
报告期内基金的业绩表现
2017年第2季度,本基金净值增长率为2.32%,同期业绩比较基准收益率为-0.82%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,666,889,381.38
91.90
其中:股票
1,666,889,381.38
91.90
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
90,081,000.00
4.97
其中:债券
90,081,000.00
4.97
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
20,000,000.00
1.10
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
28,441,314.59
1.57
8
其他资产
8,302,472.57
0.46
9
合计
1,813,714,168.54
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
69,432,000.00
3.85
C
制造业
1,242,041,879.41
68.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
18,936,000.00
1.05
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
127,629,561.17
7.07
J
金融业
208,849,940.80
11.57
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
1,666,889,381.38
92.37
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000063
中兴通讯
6,500,001
154,310,023.74
8.55
2
300323
华灿光电
9,000,067
124,920,929.96
6.92
3
600036
招商银行
5,000,021
119,550,502.11
6.62
4
601318
中国平安
1,800,029
89,299,438.69
4.95
5
002384
东山精密
3,599,938
88,918,468.60
4.93
6
603355
莱克电气
1,200,000
70,524,000.00
3.91
7
600547
山东黄金
2,400,000
69,432,000.00
3.85
8
300202
聚龙股份
4,000,055
66,080,908.60
3.66
9
600409
三友化工
6,300,000
63,441,000.00
3.52
10
002491
通鼎互联
4,200,081
56,449,088.64
3.13
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
90,081,000.00
4.99
其中:政策性金融债
90,081,000.00
4.99
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
90,081,000.00
4.99
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
140225
14国开25
300,000
30,057,000.00
1.67
2
140220
14国开20
300,000
30,039,000.00
1.66
3
120234
12国开34
300,000
29,985,000.00
1.66
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
803,556.42
2
应收证券清算款
4,558,799.28
3
应收股利
-
4
应收利息
2,878,101.03
5
应收申购款
62,015.84
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,302,472.57
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,428,547,159.21
报告期期间基金总申购份额
18,651,730.45
减:报告期期间基金总赎回份额
44,841,410.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
1,402,357,479.09
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方高增长混合型证券投资基金基金合同》。?
2、《南方高增长混合型证券投资基金托管协议》。?
3、南方高增长混合型证券投资基金2017年2季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
查阅方式
网站:http://www.nffund.com