基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方中证500ETF联接(LOF)
场内简称
南方500
基金主代码
160119
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2009年9月25日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
4,253,238,804.47份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2009年11月11日
下属分级基金的基金简称
南方中证500ETF联接(LOF)A
南方中证500ETF联接(LOF)C
下属分级基金的场内简称
南方500
-
下属分级基金的交易代码
160119
004348
下属分级基金的前端交易代码
160119
-
下属分级基金的后端交易代码
160120
-
报告期末下属分级基金的份额总额
3,804,706,464.50份
448,532,339.97份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方500”。
目标基金基本情况
基金名称
中证500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510500
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2013-02-06
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2013-03-15
基金管理人名称
南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称
中国农业银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“500ETF”。
基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金,以中证500ETF作为其主要投资标的。为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下,更好地跟踪标的指数。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。?
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%?
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证500指数。
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
贺倩
联系电话
0755-82763888
010-66060069
电子邮箱
manager@southernfund.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-889-8899
95599
传真
0755-82763889
010-68121816
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
南方中证500ETF联接(LOF)A
南方中证500ETF联接(LOF)C
本期已实现收益
-6,043,060.86
-1,377,037.72
本期利润
-819,990,553.38
-32,499,528.23
加权平均基金份额本期利润
-0.2409
-0.1146
本期基金份额净值增长率
-15.32%
-15.49%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.3050
0.3043
期末基金资产净值
4,965,095,704.62
585,035,465.42
期末基金份额净值
1.3050
1.3043
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;?2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方中证500ETF联接(LOF)A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-8.52%
1.77%
-8.86%
1.77%
0.34%
0.00%
过去三个月
-13.35%
1.31%
-13.96%
1.31%
0.61%
0.00%
过去六个月
-15.32%
1.37%
-15.71%
1.37%
0.39%
0.00%
过去一年
-13.60%
1.16%
-14.21%
1.16%
0.61%
0.00%
过去三年
-36.53%
1.81%
-39.40%
1.80%
2.87%
0.01%
自基金合同生效起至今
42.39%
1.64%
47.17%
1.64%
-4.78%
0.00%
南方中证500ETF联接(LOF)C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-8.55%
1.77%
-8.86%
1.77%
0.31%
0.00%
过去三个月
-13.43%
1.31%
-13.96%
1.31%
0.53%
0.00%
过去六个月
-15.49%
1.37%
-15.71%
1.37%
0.22%
0.00%
过去一年
-13.95%
1.15%
-14.21%
1.16%
0.26%
-0.01%
自基金合同生效起至今
-17.09%
1.09%
-18.15%
1.09%
1.06%
0.00%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金2017年2月20日发布公告,增加C类收费模式,原收费模式成为A类。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超8,200亿元,旗下管理168只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
罗文杰
本基金基金经理
2013年4月22日
-
13
女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金,任南方基金数量化投资部基金经理助理。2013年4月起担任数量化投资部基金经理。现任指数投资部、数量化投资部总经理。 2013年5月至2015年6月,任南方策略基金经理;2013年4月至今,任南方500、南方500ETF基金经理; 2013年5月至今,任南方300、南方开元沪深300ETF基金经理;2014年10月至今,任500医药基金经理;2015年2月至今,任南方恒生ETF基金经理;2016年12月至今,任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经理;2017年7月至今,任恒生联接基金经理;2017年8月至今,任南方房地产联接、南方房地产ETF基金经理;2017年11月至今,任南方策略、南方量化混合基金经理;2018年2月至今,任H股ETF、南方H股ETF联接基金经理;2018年4月至今,任MSCI基金基金经理;2018年6月至今,任MSCI联接基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
?本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,中证500指数跌16.53%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)的长期停牌,引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离; (3) 股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离; (4) 报告期内,我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。
报告期内基金的业绩表现
????本报告期基金A级净值增长率为-15.32%,同期业绩比较基准收益率为-15.71%。本报告期基金C级净值增长率为-15.49%,同期业绩比较基准收益率为-15.71%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年上半年,受到中美贸易战下经济下行的悲观预期和去杠杆持续紧张对企业经营造成的负面冲击等影响,市场出现了震荡探底走势,年初至今经历三波下跌后市场风险得到较为充分的释放。展望下半年市场,权益市场整体无论是指数的估值或是板块的业绩估值性价比均反映出市场内在价值已经到了较优的配置区间,投资价值凸显。综合看,权益市场预期将有一个较好的表现。 本基金为指数基金,作为基金管理人,我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨,实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格,借助投资本基金参与市场。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。同一类别每一基金份额享有同等分配权;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即:基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年最多6次,每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的10%;基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额,可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
?在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—南方基金管理股份有限公司?2018?年?1?月?1?日至?2018年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,?南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
?本托管人认为,南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.4.1
241,723,950.39
157,996,155.57
结算备付金
863,037.19
201,396.65
存出保证金
497,462.35
155,266.33
交易性金融资产
6.4.4.2
5,432,204,438.61
4,118,418,847.97
其中:股票投资
266,069,075.17
180,974,094.94
基金投资
5,123,660,084.87
3,859,192,327.06
债券投资
42,475,278.57
78,252,425.97
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.4.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.4.4
-
-
应收证券清算款
4,066,243.99
3,069.47
应收利息
6.4.4.5
866,847.87
1,948,818.65
应收股利
1,691.14
1,691.14
应收申购款
11,264,653.91
9,607,622.47
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.4.6
9,353,849.92
93,471.20
资产总计
5,700,842,175.37
4,288,426,339.45
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.4.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
144,349,692.05
14,048,777.45
应付赎回款
5,619,065.34
9,269,575.99
应付管理人报酬
209,473.94
166,641.91
应付托管费
41,894.79
33,328.37
应付销售服务费
175,926.65
34,475.88
应付交易费用
6.4.4.7
65,360.83
17,524.16
应交税费
3.97
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.4.8
249,587.76
440,466.56
负债合计
150,711,005.33
24,010,790.32
所有者权益:
实收基金
6.4.4.9
4,253,238,804.47
2,767,041,393.43
未分配利润
6.4.4.10
1,296,892,365.57
1,497,374,155.70
所有者权益合计
5,550,131,170.04
4,264,415,549.13
负债和所有者权益总计
5,700,842,175.37
4,288,426,339.45
注: 报告截止日2018年6月30日,基金A份额净值1.3050元,基金份额总额3,804,706,464.50份;基金C份额净值1.3043元,基金份额总额448,532,339.97份。
利润表
会计主体:南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
一、收入
-849,123,891.13
1,709,346.33
1.利息收入
1,798,575.46
1,006,801.08
其中:存款利息收入
6.4.4.11
988,535.07
877,721.47
债券利息收入
810,040.39
1.88
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
129,077.73
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-7,504,723.57
89,416,689.43
其中:股票投资收益
6.4.4.12
-12,583,246.00
10,832,445.97
基金投资收益
6.4.4.13
3,505,933.51
77,487,169.22
债券投资收益
6.4.4.14
161,393.72
1,382.62
资产支持证券投资收益
6.4.4.14.1
-
-
贵金属投资收益
6.4.4.15
-
-
衍生工具收益
6.4.4.16
-
-
股利收益
6.4.4.17
1,411,195.20
1,095,691.62
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.4.18
-845,069,983.03
-90,273,305.37
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.4.19
1,652,240.01
1,559,161.19
减:二、费用
3,366,190.48
2,372,980.18
1.管理人报酬
6.4.7.2.1
1,247,735.72
1,051,831.51
2.托管费
6.4.7.2.2
249,547.14
210,366.29
3.销售服务费
6.4.7.2.3
822,261.48
347.80
4.交易费用
6.4.4.20
774,656.34
867,104.01
5.利息支出
28,366.76
-
其中:卖出回购金融资产支出
28,366.76
-
6.税金及附加
0.43
-
7.其他费用
6.4.4.21
243,622.61
243,330.57
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-852,490,081.61
-663,633.85
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-852,490,081.61
-663,633.85
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,767,041,393.43
1,497,374,155.70
4,264,415,549.13
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-852,490,081.61
-852,490,081.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
1,486,197,411.04
652,008,291.48
2,138,205,702.52
其中:1.基金申购款
2,209,308,174.45
1,016,325,618.88
3,225,633,793.33
2.基金赎回款
-723,110,763.41
-364,317,327.40
-1,087,428,090.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
4,253,238,804.47
1,296,892,365.57
5,550,131,170.04
项目
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,679,131,874.38
1,423,389,439.67
4,102,521,314.05