基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年 07 月 18 日
鹏华货币 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 13 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华货币
基金主代码 160606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 04 月 12 日
报告期末基金份额总额 4,798,559,798.44 份
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下,为投资者追求稳定的
现金收益。
投资策略 在战略资产配置上,主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策
略,在战术资产操作上,主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择
策略,并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税率))
风险收益特征 本基金属于货币市场基金,为证券投资基金中的低风险品种;长期
平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、
纯债券基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称
鹏华货币 A 鹏华货币 B
下属分级基金的交易代码
160606 160609
报告期末下属分级基金的份
额总额
303,921,030.42 份 4,494,638,768.02 份
下属分级基金的风险收益特
征
风险收益特征同上 风险收益特征同上
注:无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018 年 04 月 01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
鹏华货币 A 鹏华货币 B
1.本期已实现收益 2,809,592.42 58,370,973.42
2.本期利润 2,809,592.42 58,370,973.42
3.期末基金资产净
值
303,921,030.42 4,494,638,768.02
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基
金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的基金转
换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华货币 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9399% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.8526% 0.0010%
鹏华货币 B
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 1.0002% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.9129% 0.0010%
注:业绩比较基准=活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税率))基金收益分配按月结
转份额
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘建岩
本 基 金 基
金经理
2014-05-27 - 12
年
刘建岩先生,
国籍中国,经
济学硕士,12
年金融证券
从业经验。历
任第一创业
证券有限责
任公司资管
部投资经理;
2009年 12月
加盟鹏华基
金管理有限
公司,从事债
券研究分析
工作,担任固
定收益部债
券研究员,
2011年 04月
担任鹏华信
用增利债券
基金基金经
理,2013 年
02 月至 2014
年 03 月担任
鹏华产业债
基金基金经
理,2013 年
03 月至 2016
年 05 月担任
鹏华国企债
基金基金经
理,2013 年
11 月至 2016
年 05 月担任
鹏华丰融定
期开放债券
基金基金经
理,2014 年
05 月担任鹏
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华货币基金
基金经理,
2015年 03月
担任鹏华双
债增利债券
基金基金经
理,2017 年
05 月至 2017
年 12 月担任
鹏华丰嘉债
券基金基金
经理,2017
年 06 月担任
鹏华聚财通
货币基金基
金经理,2017
年 07 月担任
鹏华兴鑫宝
货币基金基
金经理,2017
年 08 月担任
鹏华盈余宝
货币基金基
金经理,现同
时担任固定
收益部副总
经理。刘建岩
先生具备基
金从业资格。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础
上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原因存
在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行
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了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年二季度我国货币政策仍然保持中性偏松。受中美贸易摩擦、国内部分宏观数据表现偏
弱等因素影响,央行二季度两次宣布降准,同时也没有跟随美联储加息而调整公开市场利率。综
合考虑 MLF 等操作,二季度公开市场整体净投放约 8000 亿,同时 4 月下旬还有降准操作,因此市
场资金面持续保持宽松,短期利率也稳中略有下降。二季度美元指数明显回升,人民币兑美元汇
率也趋于贬值,外汇占款存量基本保持稳定。
从市场情况看,货币市场利率在二季度经历了较大波动。4 月初至 5 月上旬受准备金率调整
等因素影响货币市场利率是整体下降,5 月中旬至 6月中旬利率再次趋升,但 6月的资金面情况
好于预期,因此 6 月下旬短期利率又快速回落。与今年一季度末相比较,二季度银行间 3个月
Shibor 利率大幅下降 31bp 至 4.16%,6 个月 Shibor 利率下降 35bp 至 4.22%。
本报告期内货币基金以配置存款、存单类资产为主,组合久期保持中性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2018 年二季度本基金 A 类份额净值增长率为 0.9399%,B类份额净值增长率为 1.0002%,同
期业绩基准增长率为 0.0873%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 )
占基金总资产的比例
(%)
1 固定收益投资 3,213,478,871.65 60.70
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其中:债券 3,213,478,871.65 60.70
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 618,109,452.17 11.68
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,436,393,319.18 27.13
4 其他资产 26,292,068.10 0.50
5 合计 5,294,273,711.10 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
1.69
其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额(元)
占基金资产净值比例
(%)
2
报告期末债券回购融资余额
480,109,439.94 10.01
其中:买断式回购融资
- -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注:无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
62
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
63
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
22
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净
值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例
(%)
1 30 天以内
22.55 10.01
其中:剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天
7.06 -
其中:剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)—90 天
76.09 -
其中:剩余存续期超过
- -
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397 天的浮动利率债
4 90 天(含)—120 天
- -
其中:剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天(含)
4.09 -
其中:剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
- -
合计
109.78 10.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券
219,802,390.51 4.58
2 央行票据
- -
3 金融债券
139,994,183.97 2.92
其中:政策性金融债
139,994,183.97 2.92
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
50,000,759.41 1.04
6 中期票据
- -
7 同业存单
2,803,681,537.76 58.43
8 其他
- -
9 合计
3,213,478,871.65 66.97
10 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- -
注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 111809171 18 浦发银行 CD171 3,000,000297,696,092.98 6.20
2 111803112 18 农业银行 CD112 2,000,000198,550,930.51 4.14
3 111805119 18 建设银行 CD119 2,000,000198,406,602.27 4.13
4 111806153 18 交通银行 CD153 2,000,000198,376,282.90 4.13
5 111808161 18 中信银行 CD161 2,000,000198,340,282.56 4.13
6 111808163 18 中信银行 CD163 2,000,000198,238,351.92 4.13
7 111898916 18 徽商银行 CD087 2,000,000198,211,547.90 4.13
8 111899635 18 杭州银行 CD047 2,000,000198,058,590.72 4.13
9 111899777 18 厦门国际银行 CD137 2,000,000198,044,189.58 4.13
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10 111899824 18 重庆银行 CD105 2,000,000197,932,859.80 4.12
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0978%
报告期内偏离度的最低值 0.0036%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0252%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
(1)基金持有的银行存款以本金列示,按银行实际协议利率逐日计提利息;
(2)基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐
日计提利息;
(3)基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始
成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;
(4)基金持有的买断式回购以协议成本列示,所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。
回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时,若双方都能履约,
则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产,实际持有的相关资产按其
性质进行估值;
(5)基金持有的资产支持证券视同债券,购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成
本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资
决策程序做出说明
浦发银行 2018 年 1 月 19 日,上海浦东发展银行股份有限公司成都分行收到中国银行业监督
管理委员会四川监管局行政处罚决定书(川银监罚字【2018】2 号),处罚决定如下:对成都分行
内控管理严重失效,授信管理违规,违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查
处,执行罚款 46,175 万元人民币。此外,对成都分行原行长、2 名副行长、1 名部门负责人和 1
名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。
针对成都分行上述违规经营事项,公司高度重视,在监管机构和地方政府的指导和帮助下,
及时调整了成都分行经营班子,并对资产状况进行了全面评估,分类施策、强化管理,按照审慎
原则计提风险拨备,稳妥有序化解风险。目前,成都分行已按监管要求完成了整改,总体风险可
控,客户权益未受影响,经营管理迈入正轨。在此基础上,公司在全行范围内认真开展举一反三
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教育整改工作,深刻反思,统一思想,吸取教训;端正全行经营理念,更加关注安全性、流动性
和效益性的平衡发展,强化统一法人管理;将防范和化解金融风险放在更加突出的位置,强化合
规内控体制机制建设,着重提升内控执行力和有效性,确保全行依法合规、稳健发展。公司将认
真贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议、中央经济工作会议要求,积极服务实体经济,
有效防控经营风险;坚持“回归本源、突出主业、做精专业、协调发展”,为供给侧结构性改革和
广大客户提供更加优质的服务,努力为股东创造更大的价值,以良好的经营成果回报社会各界的
关心和支持。
该公告称,上述处罚金额已全额计入 2017 年度公司损益,对公司的业务开展及持续经营无
重大不利影响。
对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公司,认为公司的上述违规
行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名的其它证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,915,061.79
4 应收申购款 11,377,006.31
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 26,292,068.10
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括:久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定,基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整;期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定,由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位:份
项目 鹏华货币 A 鹏华货币 B
报告期期初基金份额总额 300,654,067.08 4,265,239,154.55
报告期期间基金总申购份
额
129,352,485.81 6,741,425,774.25
减:报告期期间基金总赎
回份额
126,085,522.47 6,512,026,160.78
报告期期间基金拆分变动
份额(份额减少以"-"填
列)
- -
报告期期末基金份额总额 303,921,030.42 4,494,638,768.02
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
单位:份
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适 用 费 率
(%)
1 赎回 2018-05-28 -222,928,145.25 -222,928,145.25 -
合计 -222,928,145.25 -222,928,145.25
注:注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
鹏华资产管理(深圳)有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况
公司/产品名称
期末持有份额(份)
鹏华货币 A类 鹏华货币 B 类
海通证券股份有限公司-鹏华资产赤子之心价值 1 号专项资产
管理计划 334,013.04 -
鹏华资产搏股通金 17(大岩资本)组合定增 2号资产管理计
划 4,551,500.47 -
鹏华资产康盛天天向上资产管理计划
3,014,554.41 -
鹏华资产鹏发长荣资产管理计划
- 11,296,495.58
鹏华资产浦润 1号资产管理计划
574,958.61 -
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鹏华资产浦润 2号资产管理计划
595,132.59 -
鹏华资产思源 1号专项资产管理计划
7,623.62 -
鹏华资产-铁狮门后海 1 号专项资产管理计划
- 23,414,680.27
鹏华资产-铁狮门后海 2 号专项资产管理计划
- 30,843,465.42
鹏华资产-铁狮门后海 4 号专项资产管理计划
- 18,218,405.51
中原鹏华-正商物业资产支持专项计划
- 5,116,860.71
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华货币市场证券投资基金 2018 年第 2 季度报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http://www.phfund.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999。
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