基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 ?基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ?基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 ?本报告中财务资料未经审计。 ?本报告期自2018年01月01日起至06月30日。
基金简介
基金基本情况
基金简称
鹏华策略优选混合
场内简称
鹏华策略
基金主代码
160627
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年6月10日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
375,444,467.22份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
基金产品说明
投资目标
灵活优选多种投资策略,挖掘优质的上市公司,在有效控制风险前提下,力求超额收益与长期资本增值。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个步骤。首先根据不同市场状况灵活运用多种策略选出备选股票,再针对相关个股进行深度分析。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略。 4、股指期货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。
注:无。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张戈
郭明
联系电话
0755-82825720
010-66105798
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999
95588
传真
0755-82021126
010-66105799
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
752,281.95
本期利润
-16,649,523.50
加权平均基金份额本期利润
-0.0731
本期基金份额净值增长率
-3.67%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.2623
期末基金资产净值
560,646,445.90
期末基金份额净值
1.493
注:(1)?本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)?所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)?表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①(%)
份额净值增长率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
-2.05
0.96
-4.40
0.77
2.35
0.19
过去三个月
-0.75
0.72
-5.26
0.68
4.51
0.04
过去六个月
-3.67
1.13
-6.30
0.69
2.63
0.44
过去一年
5.03
1.08
-0.68
0.57
5.71
0.51
过去三年
-4.78
1.95
-7.82
0.89
3.04
1.06
自基金成立起至今
59.25
1.87
49.54
0.95
9.71
0.92
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2018年6月,公司管理资产总规模达到5,232.30亿元,管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。经过近20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
袁航
本基金基金经理
2015-08-13
-
9
袁航先生,国籍中国,经济学硕士,9年证券从业经验。2009年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事行业研究及投资助理相关工作,担任研究部资深研究员、投资经理助理,2014年11月担任鹏华先进制造股票基金基金经理,2015年02月至2017年02月担任鹏华弘盛混合基金基金经理,2015年04月至2017年02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理,2015年05月至2017年02月担任鹏华弘实混合基金基金经理,2015年05月至2017年02月担任鹏华弘信混合基金基金经理,2015年06月至2017年09月担任鹏华弘锐混合基金基金经理,2015年08月担任鹏华策略优选混合基金基金经理。袁航先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。??2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,由经济运行的情况来看尚且比较平稳。但自从5月资管新规正式实施以来,信用由偏紧变成极度紧张的拐点出现,给市场带来了巨大的压力。期间信用违约的事件频发,叠加中美贸易战的催化,股票市场表现不佳。我们在市场情绪尚且比较乐观的时候降低了股票仓位,同时增加了长久期利率债的配置,取得了一定的效果。
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值增长率为-3.67%,同期上证综指涨跌幅为 -13.90%,深证成指涨跌幅为-15.04%,沪深300指数涨跌幅为-12.90%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第三季度,我们认为目前的点位已经包含了非常悲观的预期。如果实际的经济数据并没有那么差,结合中报公布的业绩不要大面积低于预期,市场有望在这个位置企稳并展开反弹。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述????
(1)日常估值流程?
基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。??配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。??(2)特殊业务估值流程??根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。??2、基金经理参与或决定估值的程度??基金经理不参与或决定基金日常估值。??基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。??3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。??4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为98,483,903.04元,期末基金份额净值1.493元。????
2、本基金于2018年6月26日对2018年年度可供分配利润进行分配,分配金额为28,711,671.67元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为28,711,671.67元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
28,003,394.35
15,467,799.11
结算备付金
14,154,120.27
466,775.57
存出保证金
182,588.91
119,942.94
交易性金融资产
519,777,008.79
263,076,795.28
其中:股票投资
509,356,227.09
263,076,795.28
基金投资
-
-
债券投资
10,420,781.70
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
14,000,000.00
应收证券清算款
-
1,025,824.66
应收利息
149,285.60
-610.43
应收股利
-
-
应收申购款
2,895.30
16,710.40
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
562,269,293.22
294,173,237.53
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
1,121,625.45
应付赎回款
8,412.17
170,021.71
应付管理人报酬
728,259.88
367,285.77
应付托管费
121,376.63
61,214.30
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
589,179.24
206,557.13
应交税费
2,058.00
2,058.00
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
173,561.40
550,001.61
负债合计
1,622,847.32
2,478,763.97
所有者权益:
实收基金
462,162,542.86
220,303,287.20
未分配利润
98,483,903.04
71,391,186.36
所有者权益合计
560,646,445.90
291,694,473.56
负债和所有者权益总计
562,269,293.22
294,173,237.53
注: 报告截止日2018年06月30日,基金份额净值1.493元,基金份额总额375,444,467.22份。
利润表
会计主体:鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
一、收入
-11,638,268.93
21,985,715.86
1.利息收入
1,770,222.98
780,996.79
其中:存款利息收入
252,100.65
143,364.55
债券利息收入
49,160.64
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,468,961.69
637,632.24
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
3,871,651.68
20,867,438.17
其中:股票投资收益
135,856.04
19,628,626.81
基金投资收益
-
-
债券投资收益
117,798.16
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
3,617,997.48
1,238,811.36
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-17,401,805.45
247,687.85
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
121,661.86
89,593.05
减:二、费用
5,011,254.57
3,290,079.17
1.管理人报酬
6.4.8.2.1
2,681,846.81
1,919,010.19
2.托管费
6.4.8.2.2
446,974.43
319,834.96
3.销售服务费
6.4.8.2.3
-
-
4.交易费用
1,699,434.43
868,287.31
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
182,998.90
182,946.71
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-16,649,523.50
18,695,636.69
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-16,649,523.50
18,695,636.69
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
220,303,287.20
71,391,186.36
291,694,473.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-16,649,523.50
-16,649,523.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
241,859,255.66
72,453,911.85
314,313,167.51
其中:1.基金申购款
273,414,586.44
82,563,662.37
355,978,248.81
2.基金赎回款
-31,555,330.78
-10,109,750.52
-41,665,081.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-28,711,671.67
-28,711,671.67
五、期末所有者权益(基金净值)
462,162,542.86
98,483,903.04
560,646,445.90
项目
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
231,167,902.40
30,152,956.50
261,320,858.90
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
18,695,636.69
18,695,636.69
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-14,052,058.03
-2,275,086.01
-16,327,144.04
其中:1.基金申购款
3,346,985.51
549,645.62
3,896,631.13
2.基金赎回款
-17,399,043.54
-2,824,731.63
-20,223,775.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
217,115,844.37
46,573,507.18
263,689,351.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金是根据原普丰证券投资基金(以下简称“基金普丰”)基金份额持有人大会2014年5月15日决议通过的《关于普丰证券投资基金转型有关事项的议案》,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证券基金机构监管部函[2014]373号文备案,由原基金普丰转型而来。原基金普丰存续期限至2014年6月9日止。自2014年6月10日起,原基金普丰更名为鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),《普丰证券投资基金基金合同》失效的同时《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金存续期限为不定期。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 原基金普丰于基金合同失效前的基金资产净值为2,403,438,125.64元,已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产。 根据《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果暨原普丰证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定,本基金以2014年7月3日为基金份额折算基准日对投资人持有的原基金基金普丰份额进行了折算,折算比例为0.812411542,并于2014年7月4日完成了变更登记。 本基金于基金合同生效后自2014年6月16日至2014年6月30日期间内开放集中申购,共募集人民币1,662,702.17元,其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息549.51元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第384号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2014年7月3日基金份额折算后的基金份额净值1.0000元折合为1,662,702.17份基金份额,其中包括集中申购资金利息折合的549.51份基金份额,并于2014年7月4日进行了确认登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同基金合同》的有关规定,本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券)、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;债券、货币市场工具及其他资产占基金资产的比例不低于5%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。??本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]