基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。
基金产品概况
?
基金简称
嘉实惠泽定增混合
场内简称
嘉实惠泽
基金主代码
160722
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年9月29日
报告期末基金份额总额
3,271,999,024.63份
投资目标
在封闭期内,本基金主要投资于定向增发的证券,基金管理人在严格控制风险的前提下,通过对定向增发证券投资价值的深入分析,力争基金资产的长期稳定增值。转为上市开放式基金(LOF)后,本基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上,挖掘和把握公司基本面改变所带来的阶段性投资机会,力争基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。在本基金的封闭期,基金管理人将主要采取一级市场参与定向增发策略。本基金转型为上市开放式基金(LOF)后,主要采用积极的行业配置与个股选择的投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017年10月1日 - 2017年12月31日)
1.本期已实现收益
40,066,622.02
2.本期利润
493,871.73
3.加权平均基金份额本期利润
0.0002
4.期末基金资产净值
3,340,822,759.20
5.期末基金份额净值
1.0210
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.00%
0.37%
2.33%
0.40%
-2.33%
-0.03%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图:嘉实惠泽定增混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年9月29日至2017年12月31日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十三(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
柏重波
本基金、嘉实智能汽车股票基金经理
2016年9月29日
8年
曾任兴业全球基金管理有限公司汽车、机械及电力设备研究员。2011年加入嘉实基金,历任高级行业研究员,周期组组长。硕士研究生,具有基金从业资格。
注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计12次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,市场整体维持震荡。机构资金继续追逐高确定性的行业白马龙头公司,市场结构性特征显著,大盘股显著跑赢。报告期内,上证综指下跌1.57%,上证50上涨6.99%,沪深300指数上涨4.75%,中证500指数下跌6.04%,中小板指数下跌0.89%,创业板指数下跌6.53%。报告期内,经济缓降,流动性难以明显放松。经济整体还是平稳的,往上超预期难度较大,不排除阶段性往下超预期,虽然幅度也不会很大。主要是国债利率维持在高位较久会有滞后效应,房地产、基建都是边际变弱的,唯有出口和制造业投资可能向上超预期,力量相对均衡。基于外部环境以及基金流动性的考虑,本基金主要进行稳健操作,重点选择性价比较高的优质公司,风格相对均衡。同时积极通过打新和现金管理等方式增强收益。我们判断未来的宏观和流动性是趋于稳健的,在这种情况下,价值和成长类资产均有机会。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0210元;本报告期基金份额净值增长率为0.00%,业绩比较基准收益率为2.33%?。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
956,848,688.49
28.59
其中:股票
956,848,688.49
28.59
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
2,293,359,660.00
68.53
其中:债券
2,293,359,660.00
68.53
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
34,814,912.28
1.04
8
其他资产
61,348,177.53
1.83
9
合计
3,346,371,438.30
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
358,256,657.74
10.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
16,143.20
0.00
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
44,834,556.76
1.34
H
住宿和餐饮业
401,190,412.35
12.01
I
信息传输、软件和信息技术服务业
39,948,065.80
1.20
J
金融业
38,472,788.00
1.15
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
72,523,361.44
2.17
M
科学研究和技术服务业
1,574,380.00
0.05
N
水利、环境和公共设施管理业
32,323.20
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
956,848,688.49
28.64
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600258
首旅酒店
15,625,722
401,190,412.35
12.01
2
300054
鼎龙股份
11,586,670
132,203,904.70
3.96
3
300195
长荣股份
9,671,180
130,029,015.10
3.89
4
002344
海宁皮城
9,345,794
72,523,361.44
2.17
5
600676
交运股份
7,138,811
44,816,614.00
1.34
6
000555
神州信息
3,519,749
39,913,953.25
1.19
7
600036
招商银行
1,171,400
33,994,028.00
1.02
8
002171
楚江新材
3,841,890
26,528,250.45
0.79
9
002705
新宝股份
2,071,685
24,166,205.25
0.72
10
601799
星宇股份
247,500
12,251,250.00
0.37
注:本基金持有的“首旅酒店”为本基金2017年1月参与其非公开发行获配的股票,限售期12个月。因证券市场波动造成本基金持有“首旅酒店”被动超过基金资产净值的10%,在限售期内本基金不主动新增其投资。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
668,273,260.00
20.00
2
央行票据
-
-
3
金融债券
1,625,086,400.00
48.64
其中:政策性金融债
1,625,086,400.00
48.64
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,293,359,660.00
68.65
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170204
17国开04
8,900,000
888,220,000.00
26.59
2
019557
17国债03
5,691,000
568,303,260.00
17.01
3
150207
15国开07
3,300,000
329,802,000.00
9.87
4
170408
17农发08
1,200,000
119,640,000.00
3.58
5
019301
13国债01
1,000,000
99,970,000.00
2.99
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
81,821.22
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
61,266,356.31
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
61,348,177.53
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况
说明
1
600258
首旅酒店
207,509,588.16
6.21
非公开发行流通受限
2
600258
首旅酒店
193,680,824.19
5.80
非公开发行流通受限
3
300195
长荣股份
66,150,871.20
1.98
非公开发行流通受限
4
300195
长荣股份
63,878,143.90
1.91
非公开发行流通受限
5
002344
海宁皮城
37,056,073.21
1.11
非公开发行流通受限
6
002344
海宁皮城
35,467,288.23
1.06
非公开发行流通受限
7
600676
交运股份
34,685,317.20
1.04
非公开发行流通受限
8
000555
神州信息
20,678,519.50
0.62
非公开发行流通受限
9
000555
神州信息
19,235,433.75
0.58
非公开发行流通受限
10
002171
楚江新材
13,638,709.50
0.41
非公开发行流通受限
11
002171
楚江新材
12,889,540.95
0.39
非公开发行流通受限
12
002705
新宝股份
12,367,953.48
0.37
非公开发行流通受限
13
002705
新宝股份
11,798,251.77
0.35
非公开发行流通受限
注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月内,通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取集中竞价交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%;采取大宗交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
3,271,999,024.63
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
3,271,999,024.63
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
1
2017/10/01至2017/12/31
900,040,500.00
-
-
900,040,500.00
27.51
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
备查文件目录
备查文件目录
(1)?中国证监会准予嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件;(2)《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;(3)《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;(4)《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;(5)?基金管理人业务资格批件、营业执照;(6)?报告期内嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
?
?
嘉实基金管理有限公司
2018年1月22日