基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国银河证券股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年三月二十八日
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 18
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 19
6.2审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 19
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 24
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 53
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53
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8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 54
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 55
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 56
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 58
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 59
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 59
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 59
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 59
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 60
9.2期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 61
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 61
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 61
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 61
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 62
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 62
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 62
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 63
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 63
§12备查文件目录 ........................................................................................................................................ 64
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 64
12.2存放地点 ....................................................................................................................................... 65
12.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
基金简称
国投瑞银新丝路混合(LOF)(场内简称:国投丝
路)
场内简称 国投丝路
基金主代码 161224
交易代码 161224
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 298,086,168.85份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015年 5月 6日
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等资产的合理
配置,并通过精选一带一路主题的相关上市公司股票进行投资,
力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策
略、事件驱动策略、债券投资管理策略。
(一)类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
(二)股票投资管理
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本基金通过对一带一路主题及相关行业进行深入细致的研究分
析,秉承价值投资的理念,深入挖掘一带一路主题及其相关行业
股票的投资价值,分享一带一路主题所带来的投资机会。
(三)衍生品投资策略
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套
期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本
基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特
点,提高投资组合的运作效率。
(四)事件驱动策略
事件驱动策略:本基金将持续关注一带一路主题公司的相关事件
驱动投资机会,基金管理人重点关注的事件包括资产重组、资产
注入、公司兼并收购、公司股权变动、公司再融资、上市公司管
理层变动、公司股权激励计划、新产品研发与上市等等。上述事
件可能对公司的经营方向、行业地位、核心竞争力产生重要影响。
管理人将对相关事件进行合理细致的分析,选择基本面向好的企
业进行投资。
(五)债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法,并结合对未来一带一路
主题及相关行业的基本面研判,确定债券投资组合,并管理组合
风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银河证券股份有限公
司
信息披露 姓名 刘凯 孟波
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负责人 联系电话 400-880-6868 010-83574679
电子邮箱 service@ubssdic.com
yhzq_tggz@chinastock.com.
cn
客户服务电话 400-880-6868 400-888-8888
传真 0755-82904048 010-66568532
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
中国北京市西城区金融大
街35号2-6层
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
中国北京市西城区金融大
街35号国际企业大厦C座
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 陈共炎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11
楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 4月 10日(基金
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合同生效日)至 2015年
12月 31日
本期已实现收益 -1,350,129.93 96,270,424.04
本期利润 -9,326,821.73 105,955,626.59
加权平均基金份额本期利润 -0.0258 0.1623
本期加权平均净值利润率 -2.41% 15.50%
本期基金份额净值增长率 -0.77% 23.30%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 27,724,008.34 65,847,940.00
期末可供分配基金份额利润 0.0930 0.1710
期末基金资产净值 336,587,405.09 474,721,746.42
期末基金份额净值 1.129 1.233
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 22.35% 23.30%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申
购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.89% 0.32% 0.13% 0.45% 0.76% -0.13%
过去六个月 6.21% 0.33% 2.44% 0.47% 3.77% -0.14%
过去一年 -0.77% 0.88% -7.00% 0.84% 6.23% 0.04%
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自基金合同
生效起至今
22.35% 2.00% -11.31% 1.23% 33.66% 0.77%
注:1、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有
较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样
本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和
期限,能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置
与市场指数代表性等因素,本基金选用沪深 300指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 4月 10日至 2016年 12月 31日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束,本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注:本基金合同于 2015年 4月 10日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按
整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
2016年 0.860 28,781,029.20 4,925,002.41 33,706,031.61
合计 0.860 28,781,029.20 4,925,002.41 33,706,031.61
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证
券监督管理委员会批准,于 2002年 6月 13日正式成立,注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有
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限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司
拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2016 年 12 月底,在公募基金方面,公司共管理
63只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自
2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种;
在境外资产管理业务方面,公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务,具
有丰富经验,并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
本基金基金
经理
2015-04-
13
- 9
中国籍,博士,具有基金从业
资格。曾任上海市发改委综合
经济研究所助理研究员,万家
基金管理有限公司研究员,华
泰柏瑞基金管理有限公司研
究员。2012 年 5 月加入国投
瑞银。现任国投瑞银新丝路灵
活配置混合型证券投资基金
(LOF)、国投瑞银瑞兴保本混
合型证券投资基金和国投瑞
银瑞祥保本混合型证券投资
基金基金经理。
綦缚鹏
本基金基金
经理
2015-04-
10
- 14
中国籍,硕士,具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中国建银投资证券高级研究
员、泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。曾任国投瑞银核
心企业混合型证券投资基金
基金经理。现任国投瑞银成长
优选混合型证券投资基金、国
投瑞银国投瑞银新丝路灵活
配置混合型证券投资基金
(LOF)、国投瑞银景气行业证
券投资基金、国投瑞银招财保
本混合型证券投资基金、国投
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瑞银瑞利灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)和国投瑞
银瑞达混合型证券投资基金
基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银新
丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审
慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,
基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》
等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则:
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先;
2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人;
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合;
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下:
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学
性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
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4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下:
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等