基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通新蓝筹证券投资基金(以下简称“本基金”)基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
融通新蓝筹混合
基金主代码
161601
前端交易代码
161601
后端交易代码
161602
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2002年9月13日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,575,815,923.16份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司。通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,为基金持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略
在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配置,同时更重视基本面分析,强调通过基本面分析挖掘个股。在正常市场状况下,股票投资比例浮动范围:30-75%;债券投资比例浮动范围:20-55%,现金留存比例浮动范围:不低于5%。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中债综合全价(总值)指数收益率×25%
风险收益特征
在适度风险下追求较高收益。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
涂卫东
田青
联系电话
(0755)26948666
(010)67595096
电子邮箱
service@mail.rtfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、(0755)26948088
(010)67595096
传真
(0755)26935005
(010)66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
79,246,225.19
本期利润
-146,663,635.66
加权平均基金份额本期利润
-0.0557
本期基金份额净值增长率
-6.32%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1339
期末基金资产净值
2,230,978,998.10
期末基金份额净值
0.8661
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.01%
1.00%
-5.69%
0.96%
-0.32%
0.04%
过去三个月
-5.27%
0.96%
-7.25%
0.85%
1.98%
0.11%
过去六个月
-6.32%
1.03%
-9.21%
0.86%
2.89%
0.17%
过去一年
0.09%
0.86%
-2.79%
0.71%
2.88%
0.15%
过去三年
-33.68%
1.43%
-15.16%
1.12%
-18.52%
0.31%
自基金合同生效起至今
354.70%
1.27%
116.08%
1.27%
238.62%
0.00%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:上图中基金业绩比较基准项目分段计算,其中2009年12月31日之前(含此日)采用“国泰君安指数×75%+银行间债券综合指数×25%”,2010年1月1日至2015年9月30日期间采用 “沪深300指数收益率×75%+中信标普全债指数收益率×25%”,2015年10月1日起使用新基准即“沪深300指数收益率×75%+中债综合全价(总值)指数收益率×25%”。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于2001年5月22日成立,公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至2018年6月30日,公司共管理六十六只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金(LOF)、融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、融通汇财宝货币基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利定期开放债券基金、融通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长30混合基金、融通中国风1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金(LOF)、融通新动力混合基金、融通收益增强债券基金、融通中国概念债券基金(QDII)、融通逆向策略混合基金、融通通裕定期开放债券发起式基金、融通红利机会主题精选混合基金、融通通昊定期开放债券发起式基金、融通新能源汽车主题精选混合基金。其中,融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张延闽
本基金的基金经理、权益投资部总经理
2017年2月17日
-
8
张延闽先生,哈尔滨工业大学工学硕士、工学学士,8年证券投资从业经历,具有基金从业资格,现任融通基金管理有限公司权益投资部总经理。2010年2月加入融通基金管理有限公司,现任融通通乾研究精选灵活配置混合(由原通乾证券投资基金转型而来)、融通转型三动力灵活配置混合、融通新蓝筹混合、融通逆向策略灵活配置混合基金的基金经理。
何龙
本基金的基金经理
2015年8月29日
-
6
何龙先生,武汉大学金融学硕士、华中科技大学经济学学士,6年证券投资从业经历,具有基金从业资格。2012年7月加入融通基金管理有限公司,历任金融研究员、策略研究员,现任融通新蓝筹的基金经理。
注:1.任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
2. 2018年8月24日起,何龙不再担任本基金的基金经理,张延闽继续担任本基金的基金经理。具体内容请参阅2018年8月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和公司网站。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内本基金坚持投资策略:逆向选股,集中持仓,板块均衡,中高仓位。持仓风格偏向金融、地产、消费三个板块。一月份净值跟随白马蓝筹有一波较大的涨幅,随后从高点回撤较大,特别是在六月份出现快速下跌。必须承认,我在年初对市场的方向判断犯了错误。虽然贸易战是不可预测的变量,但是远远低估了去杠杆导致流动性枯竭的影响。
组合里面重仓的个股上半年表现欠佳。其中对于地产行业的看法没有改变:地产公司逐步丧失了资源属性,回归制造业的本质,变成低利润率和高周转的模式。中国经济对地产行业的依赖度过大,不可能短时间彻底放弃,甚至短期内矫枉过正会有政策的反复。
另外,今年对券商板块的判断有失误,一方面对市场的走势过于乐观,另一方面忽视了传统经纪业务正在发生的变化。从现有竞争格局来看,传统券商的经纪业务已经无法靠低佣金策略吸引流量,去年以来反而是互联网折扣券商市占率在快速上升,更可怕的是它们的佣金率并不是最低的。股权质押的风险最终都是可控的,真正的风险是同质化竞争环境下,中小券商的收入来源过于单一,利润率被长期制约,市值天花板非常明显。
在过去半年的市场环境里,通过仓位的调整也不太可能取得绝对收益,但是适度灵活的仓位可以降低亏损,这是未来需要吸取教训的地方。回顾本基金现有持仓,主要公司几乎都是净现金,资产负债表非常健康,它们都有很好的内生“造血”的能力。未来本基金仍然将保持现有的风格和仓位的稳定,维持比较低换手率,同时努力发掘新的长期投资机会。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8661元;本报告期基金份额净值增长率为-6.32%,业绩比较基准收益率为-9.21%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然我们看到货币政策已经非常宽松,金融去杠杆的各种政策导致信用无法有效传导。从目前情况来看,政府对去杠杆的意志坚定,不太可能出现趋势的反转,利率上行和资金面从紧的态势难以改变。另一方面,我们观察到去杠杆叠加股市低迷已经逐步影响到了部分消费需求。从最近二季度的汽车、零售数据来看,居民消费欲望走低。叠加外部贸易战的负面影响,政策或许在短时间内有微调的可能。
长期来看,在中国做投资的致命风险可能不来自宏观,而是个股。15年以来的上市公司股价表现已经高度分化——呈现“幂分布”。这种分化背后是上市公司经营环境的微妙变化,强监管和利率上升对管理不善和高杠杆企业来说是灾难。现有的宏观环境下,“马太效应”在实业里面会体现的更加淋漓尽致。无论是传统行业还是互联网领域,个体逆袭的机会越来越少。相信未来的世界里股票的回报最后都落在少数优秀的公司。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议,由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:融通新蓝筹证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
161,520,174.43
127,501,228.60
结算备付金
2,941,342.20
3,615,873.83
存出保证金
392,644.36
309,652.30
交易性金融资产
2,076,527,209.66
2,386,897,164.59
其中:股票投资
1,606,044,409.66
1,872,233,864.59
基金投资
-
-
债券投资
470,482,800.00
514,663,300.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
12,954,229.18
12,729,015.67
应收股利
-
-
应收申购款
231,534.78
447,942.14
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
2,254,567,134.61
2,531,500,877.13
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
13,797,200.05
-
应付赎回款
1,346,236.60
2,560,319.97
应付管理人报酬
2,864,788.40
3,203,382.00
应付托管费
477,464.75
533,897.02
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,617,967.47
1,123,429.69
应交税费
1,967,377.38
1,967,377.38
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
1,517,101.86
1,388,328.43
负债合计
23,588,136.51
10,776,734.49
所有者权益:
实收基金
2,575,815,923.16
2,726,519,911.54
未分配利润
-344,836,925.06
-205,795,768.90
所有者权益合计
2,230,978,998.10
2,520,724,142.64
负债和所有者权益总计
2,254,567,134.61
2,531,500,877.13
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.8661元,基金份额总额2,575,815,923.16份。
利润表
会计主体:融通新蓝筹证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-121,370,981.25
236,006,721.89
1.利息收入
10,263,798.28
10,769,462.68
其中:存款利息收入
561,966.38
1,049,989.21
债券利息收入
9,686,360.56
9,561,876.36
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
15,471.34
157,597.11
其他利息收入
-
-
2.投资收益
93,945,096.26
-51,453,828.36
其中:股票投资收益
80,805,206.34
-70,769,402.91
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,353,688.08
51,163.92
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
11,786,201.84
19,264,410.63
3.公允价值变动收益
-225,909,860.85
276,485,980.21
4.汇兑收益
-
-
5.其他收入
329,985.06
205,107.36
减:二、费用
25,292,654.41
31,076,738.98
1.管理人报酬
18,227,795.59
18,035,290.30
2.托管费
3,037,966.01
3,005,881.72
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
3,739,476.69
9,748,695.61
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
287,416.12
286,871.35
三、利润总额
-146,663,635.66
204,929,982.91
减:所得税费用
-
-
四、净利润
-146,663,635.66
204,929,982.91
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:融通新蓝筹证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,726,519,911.54
-205,795,768.90
2,520,724,142.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-146,663,635.66
-146,663,635.66
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-150,703,988.38
7,622,479.50
-143,081,508.88
其中:1.基金申购款
29,068,329.24
-1,297,191.30
27,771,137.94
2.基金赎回款
-179,772,317.62
8,919,670.80
-170,852,646.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,575,815,923.16
-344,836,925.06
2,230,978,998.10
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
3,016,199,127.57
-615,965,963.18
2,400,233,164.39
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
204,929,982.91
204,929,982.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-104,797,452.79
18,846,764.04
-85,950,688.75
其中:1.基金申购款
20,446,360.41
-3,782,284.92
16,664,075.49
2.基金赎回款
-125,243,813.20
22,629,048.96
-102,614,764.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,911,401,674.78
-392,189,216.23
2,519,212,458.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
关联方报酬
基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
18,227,795.59
18,035,290.30
其中:支付销售机构的客户维护费
3,780,281.63
3,756,674.20
注:1.支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
2.客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。
基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
3,037,966.01
3,005,881.72
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出